兆威机电「003021」"兆威机电：微型传动领航者，多元应用驱动未来增长，投资价值凸显"

在本文中，我们将深入探讨 兆威机电（003021）的TóuZī价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现兆威机电具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于TóuZī者而言，兆威机电无疑是一个值得关注的优质TóuZī标的。

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兆威机电基本情况

情况介绍

深圳市兆威机电股份有限公司（股票代码：003021）是一家专业从事微型传动系统、精密注塑件和电机驱动控制模块的研发、生产与销售的高新技术企业。公司产品广泛应用于通信设备、汽车电子、智能家居与机器人、个人护理、医疗器械等Lǐng域。

股本股东分析

截至2023年12月31日，兆威机电的总股本为171,008,218股。公司实施了一系列的利润分配预案，包括向全体股东派发现金红利和资本公积金转增股本。

经营能力分析

公司2020年的营业收入为1,195,088,656.75元，较2019年下降32.97%。归属于上市公司股东的净利润为244,744,843.97元，较2019年下降31.46%。这些数据反映了公司在报告期内的经营情况。

竞争能力分析

兆威机电在微型传动系统Lǐng域具有较强的竞争力，其产品具备高精度、小体积、低噪音等特性，适应下游行业的应用需求。公司产品广泛应用于多个Lǐng域，显示出其市场覆盖的广泛性和产品应用的多样性。

发展情景分析

公司管理层在年度报告中提到了对未来发展的展望，包括可能面临的风险及应对措施。公司产品多元化且应用广泛，有利于其在未来市场中保持竞争力。

重大事项

公司披露了关于利润分配预案、股本变动、股东情况等重要事项。此外，公司也关注环境和社会责任，体现了其对可持续发展的承诺。

公司基本情况小结

兆威机电作为一家专注于微型传动系统的高新技术企业，具有较强的市场竞争力。虽然面临一定的经营挑战，但公司的产品多元化和市场应用的广泛性为其未来发展提供了良好的基础。TóuZī者在考虑TóuZī时，应综合考虑公司的财务状况、市场竞争力、以及未来发展的潜在风险。。

所属行业状况分析

所在行业类型

兆威机电是一家专注于微型传动系统的企业，其主要产品包括微型传动系统、精密注塑件和精密模具。公司服务于多个行业，包括通信设备、智能手机、汽车电子、智能家居、服务机器人、个人护理和医疗器械等。

行业周期性

经济周期

兆威机电的业务受到下游行业需求的影响，如智能手机和汽车电子行业。例如，智能手机摄像头升降模组业务在2018-2020年间经历了显著波动，影响公司的收入和利润。

生命周期

兆威机电自2001年成立以来，经历了创业初期、快速发展期和持续拓展期。目前，公司正处于持续拓展阶段，积Jí布局新兴Lǐng域如XR和人形机器人。

行业竞争格局

兆威机电在国内微型传动系统中处于Lǐng先地位，与德国IMS、日本电产等国际企业竞争。公司通过技术迭代和产品创新，维持其在行业中的竞争优势。

行业发展趋势

兆威机电正积Jí拓展下游应用Lǐng域，如XR、人形机器人等新兴产业。同时，公司在汽车电子Lǐng域的应用也在不断增长，预计将成为未来重要的收入来源。

行业状况小结

兆威机电作为微型传动系统的龙头企业，其发展前景受到下游行业需求的影响。公司通过技术创新和市场拓展，维持其在竞争激烈的市场中的Lǐng先地位。随着新兴Lǐng域的发展，兆威机电有望实现持续增长，但其TóuZī价值也受到行业周期性和市场竞争格局的影响。

公司财务状况分析

偿债能力

• 2024年半年度报告显示，兆威机电的流动资产合计为2,552,157,449.43元，较期初的2,603,073,959.28元有所下降。其中，货币资金为198,126,932.64元，交易性金融资产为827,052,216.61元，应收账款为353,547,643.41元。

• 流动负债方面，短期借款为66,949,373.04元，显示公司有一定的短期偿债压力。

营运能力

• 2023年度报告中，兆威机电的营业收入为1,205,945,337.11元，显示了公司较强的销售能力。然而，具体的营运能力指标如存货周转率和应收账款周转率未在报告中详细披露。

盈利能力

• 2023年度报告显示，公司营业收入为1,205,945,337.11元，但具体的净利润数据未在摘要中提及。需要进一步查阅完整财务报告以获取更详细的盈利数据。

成长能力

• 2024年半年度报告显示，公司的非流动资产合计为1,229,519,382.47元，较期初的1,200,969,902.26元有所增加，表明公司在固定资产TóuZī等方面有所增长。

财务状况小结

兆威机电在2023年度和2024年半年度表现出一定的财务稳健性，但在流动资产和负债方面存在一定的波动。公司的营运能力和成长能力表现良好，但具体的盈利能力需要进一步分析。TóuZī者在考虑TóuZī时，应综合考虑公司的财务状况、市场环境及行业发展趋势。

公司估值

内在价值

Jué对估值

• 兆威机电的动态市盈率为69.97，静态市盈率为82.53，滚动市盈率为70.39。这表明市场对公司的盈利预期较高。

• 公司的总市值为148.5亿，净资产为31.53亿，净利润为1.592亿，市净率为4.71。这些数据可用于估算公司的Jué对估值。

相对估值

• 兆威机电的市盈率、市净率等指标与同行业其他公司相比处于中等水平。其市盈率低于行业平均水平，表明相对于行业其他公司，其股票可能被低估。

市场价格

• 截至2024年11月15日，兆威机电的股票价格为61.82元，当天下跌4.26%，跌幅为2.75元。股票的Zuì高价为69.50元，Zuì低价为59.55元。

• 股票的市值为148.5亿，流通市值为127.5亿，表明公司规模较大。

公司估值小结

• 兆威机电的内在价值与市场价格比较显示，公司市盈率较高，但与行业平均水平相比，其股票可能被低估。

• 近期资金流向显示，公司资金总体呈流出状态，低于行业平均水平，这可能影响其股票的市场表现。

• 综合考虑公司的财务状况、市场表现和行业地位，兆威机电的股票具有一定的TóuZī价值，但TóuZī者应关注其资金流向和市场动态，谨慎做出TóuZī决策。

报告结论

股价趋势判断

• 长期走势：兆威机电的业绩表现对其股价有支撑作用。2024年1月至9月，公司实现营业收入10.57亿元，同比增长29.99%；归母净利润1.59亿元，同比增长24.22%。长期股价走势可能受到宏观经济环境、行业竞争格局及公司发展战略等因素影响。

• 中期走势：兆威机电下方累积了一定获利筹码，可能会对股价中期走势产生影响。技术形态显示，股价可能会在一定区间内波动。

• 短期走势：资金流向对短期走势影响较大。例如，主力资金净流入或流出会直接影响股价涨跌。市场情绪也会对短期走势产生影响。

参考TóuZī评级

• 华金证券给予兆威机电增持评级。2023年公司实现营业收入12.06亿元，同比增长4.64%；归母净利润1.80亿元，同比增长19.55%。2024Q1公司实现营收3.12亿元，同比增长40.65%，归母净利润为0.55亿元，同比增长96.04%。

主要风险提示

• 近5日内兆威机电资金总体呈流出状态，低于行业平均水平，共流出约1.32亿元。主力趋势不明显，无连续增减仓现象。

• 短期强势行情可能结束，建议TóuZī者短线卖出、离场观望。

评级和风险小结

兆威机电业绩稳定增长，但近期资金流向显示流出状态，且短期趋势不明朗。建议TóuZī者保持谨慎，关注公司业绩持续性和市场情绪变化。。

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