光伏板块下行周期或进入尾声!

文摘   2024-08-29 15:36   黑龙江  

光伏板块下行周期或进入尾声!


一、光伏板块涨停板人气龙头:锡装股份(2天2板)、沐邦高科(2天2板)、泰嘉股份、快可电子、钧达股份、伊戈尔、上能电气、昱能科技、艾罗能源。


二、板块逻辑解析:


国家发布《中国的能源转型》白皮书。其中提到,中国是全球能源转型的推动者、贡献者。十年来,中国可再生能源年度新增装机全球的占比均在40%以上。全球非化石能源消费占比从13.6%提高到18.5%,其中,中国的贡献率为45.2%。中国持续扩大开放合作,向全球提供优质的清洁能源产品和服务,2023年出口的风电光伏产品助力其他国家减排二氧化碳约8.1亿吨。


中国依托持续的技术创新、完整的产业链供应链体系、充分的市场竞争、超大规模市场,实现了新能源产业快速发展,也推动了全球风电和光伏发电成本大幅下降。白皮书介绍,截至2023年底,中国风电、光伏发电累计装机容量分别达4.41亿千瓦、6.09亿千瓦,合计较10年前增长了10倍。其中,分布式光伏发电累计装机容量超过2.5亿千瓦,占光伏发电总装机容量40%以上。


近年来,光伏行业出现明显产能过剩,产业链各环节价格均持续下跌,多晶硅、硅片、电池片等产业链价格距高点出现腰斩。主链尤其是硅片处于非理性价格竞争状态已成行业共识。华安证券研报显示,时至2024年中,光伏主产业链公司进入全面亏现金成本阶段,大部分公司现金流仅可支撑最多两年亏损,考虑到现金流情况,或已经到下行周期的尾声,2024年下半年光伏板块有望进入本轮下行周期的最后阶段。


隆基绿能和TCL中环近日宣布涨价。有上市公司人士对记者称,隆基等诸多硅片厂早已有意上调产品报价,但终端市场行情始终不乐观,难具备涨价条件。此次结合中环开工率下调,以及四川限电对上游产出减少的预期,是一次试探调价的机会。


业内分析认为,三季度已经过半,但头部厂商还面临较大的全年出货和净利润压力。对于全年预期,隆众资讯光伏分析师方文正认为,从产能出清节奏看,今年还看不到价格反转特别明显的信号。他对记者表示,目前切片环节开工率比较低,但是仅是减产,未来价格行情好转,硅片成功涨价,那么硅片厂大概率回调开工率,又将是新一波库存垒起。在去产能尚未完成之前,硅片等各环节还会倾向于低价抢单策略。


东海证券认为,硅料价格底部企稳预计对于硅片价格有支撑作用。同时,预期下半年国内外终端拉货将启动,下游企业有望重建库存,加大采购力度,将会对硅片需求起到一定支撑。中信建投证券认为,中长期来看,预计未来几年光伏终端需求增速中枢维持在20%左右,光伏核心产品逆变器、支架、组件出货量增速有保证,同时随着硅料库存、供需拐点的到来,预计组件产业链价格、盈利水平也有望随之修复。


欢迎网友点击春江财富红牛头像,进入主页面查看更多文章,亲自验证!


(一家之言仅供参考)

春江财富
如想看更多文章请百度搜索“春江财富”,首先声明:本人不掌握任何内部消息,本文也不传播小道消息。不以任何形式方法推荐股票。以下完全是基于公开信息和本人认知所做的主观分析,不同意的划走就好。
 最新文章