生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:
1、基差率变化有一定的趋势;
2、基差率放大到一定程度必然回归。
生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。
注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。
2024-09-26基差率在1年内的分布
商品名称 | 当日基差率 | 均值 | 分布 |
大豆(期) | 13.64% | 2.69% | 2σ外 |
玉米 | 0.04% | -0.16% | |
玉米淀粉 | 16.86% | 10.12% | 2σ外 |
苯乙烯 | 6.74% | 1.64% | 2σ外 |
乙二醇 | 0.69% | -0.48% | |
铁矿石(澳) | 1.25% | 4.30% | 1σ外 |
冶金焦 | -5.98% | -5.91% | |
鸡蛋 | 27.65% | 9.27% | 1σ外 |
炼焦煤 | 24.56% | 21.80% | |
LLDPE | 3.24% | 1.01% | 1σ外 |
生猪 | 7.20% | -1.40% | |
豆粕 | 2.24% | 4.89% | |
棕榈油(期) | 1.98% | 2.09% | |
液化气 | 7.78% | 6.74% | |
PP(拉丝) | 2.29% | 2.86% | |
PVC | -5.67% | -4.74% | |
大豆油 | 1.17% | 3.17% | |
皮棉 | 6.65% | 6.72% | |
棉纱32S | 15.98% | 16.91% | |
玻璃 | -5.48% | 1.11% | 1σ外 |
甲醇 | 1.51% | 2.37% | |
菜籽油 | -0.42% | 0.62% | |
涤纶短纤 | 6.23% | 3.51% | 1σ外 |
小麦 | -26.91% | -13.22% | 1σ外 |
菜籽粕 | -1.82% | 4.14% | 1σ外 |
油菜籽(期) | 15.42% | 5.52% | 2σ外 |
重质纯碱 | 15.48% | 17.73% | |
硅铁 | -4.10% | -2.66% | |
锰硅 | -6.14% | -4.79% | |
白糖 | 8.27% | 6.99% | |
PTA | -0.86% | 0.24% | 1σ外 |
尿素 | 15.46% | 14.31% | |
动力煤 | 6.13% | 10.53% | |
铜(期) | 0.14% | 0.01% | |
铝(期) | -0.53% | -0.10% | |
锌(期) | 1.07% | 0.06% | 1σ外 |
铅(期) | -0.82% | -0.19% | |
镍(期) | 0.37% | 0.74% | |
锡(期) | 2.04% | -0.01% | 2σ外 |
黄金 | -0.42% | -0.35% | |
白银 | -0.47% | -0.41% | |
螺纹钢 | 0.43% | -0.96% | |
线材 | -2.81% | 0.60% | 1σ外 |
热轧板卷 | -2.90% | 0.28% | 2σ外 |
不锈钢 | 1.23% | 0.93% | |
燃料油 | 48.47% | 41.56% | 1σ外 |
沥青 | 8.71% | -0.62% | 2σ外 |
天然橡胶 | -9.60% | -7.02% | |
针叶木浆 | 6.54% | 3.26% | 1σ外 |
小麦(强) | -0.52% | -8.12% | 2σ外 |
金属硅 | 19.44% | 12.05% | 1σ外 |
碳酸锂-电池级 | 1.86% | 6.21% | |
顺丁橡胶 | 2.87% | 0.93% | |
PX | 5.01% | 3.01% | |
烧碱 | 9.15% | -2.87% | 1σ外 |
猜你喜欢