生意社基差率分布年度监测(2024/09/26)

财富   财经   2024-09-27 11:15   浙江  
    生意社         

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。 

2024-09-26基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布
大豆(期)13.64%2.69%2σ外
玉米0.04%-0.16%
玉米淀粉16.86%10.12%2σ外
苯乙烯6.74%1.64%2σ外
乙二醇0.69%-0.48%
铁矿石(澳)1.25%4.30%1σ外
冶金焦-5.98%-5.91%
鸡蛋27.65%9.27%1σ外
炼焦煤24.56%21.80%
LLDPE3.24%1.01%1σ外
生猪7.20%-1.40%
豆粕2.24%4.89%
棕榈油(期)1.98%2.09%
液化气7.78%6.74%
PP(拉丝)2.29%2.86%
PVC-5.67%-4.74%
大豆油1.17%3.17%
皮棉6.65%6.72%
棉纱32S15.98%16.91%
玻璃-5.48%1.11%1σ外
甲醇1.51%2.37%
菜籽油-0.42%0.62%
涤纶短纤6.23%3.51%1σ外
小麦-26.91%-13.22%1σ外
菜籽粕-1.82%4.14%1σ外
油菜籽(期)15.42%5.52%2σ外
重质纯碱15.48%17.73%
硅铁-4.10%-2.66%
锰硅-6.14%-4.79%
白糖8.27%6.99%
PTA-0.86%0.24%1σ外
尿素15.46%14.31%
动力煤6.13%10.53%
铜(期)0.14%0.01%
铝(期)-0.53%-0.10%
锌(期)1.07%0.06%1σ外
铅(期)-0.82%-0.19%
镍(期)0.37%0.74%
锡(期)2.04%-0.01%2σ外
黄金-0.42%-0.35%
白银-0.47%-0.41%
螺纹钢0.43%-0.96%
线材-2.81%0.60%1σ外
热轧板卷-2.90%0.28%2σ外
不锈钢1.23%0.93%
燃料油48.47%41.56%1σ外
沥青8.71%-0.62%2σ外
天然橡胶-9.60%-7.02%
针叶木浆6.54%3.26%1σ外
小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外
金属硅19.44%12.05%1σ外
碳酸锂-电池级1.86%6.21%
顺丁橡胶2.87%0.93%
PX5.01%3.01%
烧碱9.15%-2.87%1σ外
注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。
2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。
分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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