北京时间10月30日凌晨，谷歌母公司Alphabet发布2024年第三季度业绩。在各条业务一片“涨”声中，谷歌云以营收实现35%的增长，运营利润率提升至17%，成为了整个公司最靓的仔。
第三季度，谷歌云营收113.53亿美元，同比增长约35%，运营利润19.47亿美元，同比增长632%。营收增速和运营利润都远超分析师预期。
对比过往业绩，谷歌云的增速达到了自2022年第四季度以来连续8个季度的新高，实现了增速的强势反弹，同时运营利润也达到历史新高。
这样的业绩也进一步验证了我们此前的判断：全栈AI的谷歌云迎来收获期。
谷歌云开始展现规模效应
先来看一张谷歌云季度营收增长率的走势图。
从这张图中，我们可以看到，自2023 年第三季度实现22.47%的增速后，谷歌云的营收增速开始出现触底反弹，尤其2024年第三季度，更是出现了明显的反弹。
自2019年第四季度首次披露季度业绩以来，谷歌云的营收规模保持了稳定向上，实现了单个季度的稳步环比增长。
与此同时，谷歌云的运营利润率也在快速改善。自2023年第一季度首次实现正的运营利润之后，谷谷歌云的运营利润率也在稳步提高。
2024年第二季度，谷歌云的运营利润率为11%，最新的第三季度运营利润率已经提升至 17.15%，改善幅度可以说非常明显。当然，这个数字与AWS 30%左右的运营利润率相比，还有很大的提升空间。
谷歌云的运营利润率能够快速改善，应该跟规模效应有很大关系。
在2023年之前，谷歌云的投入是比较大的，导致公司运营利润一直处于亏损状态，季度运营亏损10亿美元以上都是常事。但是在度过了密集的投资期后，谷歌云营收快速增长，为运营利润的改善奠定了基础。
生成式人工智能贡献突出
Google Cloud主要由两部分业务组成，Google Cloud Platform（主要是基础设施、数据管理、AI平台和服务等）和Google WorkSpace 订阅服务（主要是企业协同办公软件、Gmail、文档、存储、日程及会议等生产力产品集合）。
Alphabet公司CFO Anat Ashkenazi 在财报电话会议上透露，在第三季度，Google Workspace实现了强劲增长，Google Cloud Platform的增长速度超过了整个云业务部门的增长速度。在第二季度中，GCP的增速同样超过了整个云业务部门的增长速度。
连续两个季度GCP营收增长狂飙，跟生成式AI的广泛采用有很大关系，很多企业和开发者可能选择使用GCP进行模型训练和运行AI模型或调用大模型 API。
Alphabet公司CEO桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）在财报电话会议开场发言时表示，得益于在人工智能创新方面独特的全栈式方法，公司在人工智能时代具有独特的领先地位，现在这种优势在规模化运营中得到体现。
他还进一步介绍了客户使用谷歌云的5种不同方式，在AI的需求带动之下，谷歌云的基础设施、Vertex AI平台、数据平台BigQuery、网络安全解决方案、以及应用套件都获得不错的增长。尤其Gemini模型，“无论从任何指标来看，包括token数量、API调用量、消费者使用量、企业采用率，Gemini模型的使用都处于显著增长期。”
虽然老调重弹，但是还是想要说一下， 这一波AI浪潮对云计算全栈的变革是非常彻底的。上一代云厂商靠着先发优势、超大规模，低成本等形成的护城河已经没有那么深了，取而代之的是独特的算力、模型、模型平台和AI开发者生态。
谷歌云有着一套全新的AI技术堆栈（ AI infrastructure、Models、AI Platform、AI Agents），并且各个层面的产品竞争力都很强，而且多数环节还完全自研。
随着AI在各行各业的渗透，在这种云技术栈的范式转移中，谷歌云的优势会越来越明显。未来，它将会成为Alphabet公司新的可持续的利润来源。
最后附上Sundar Pichai在财报电话会议上的开场发言全文：
大家好。第三季度又是一个出色的季度。正如你们在近期产品发布中所看到的，以及今天电话会议中将要听到的，公司各方面的发展势头都非常强劲。
我们对创新的承诺，以及在人工智能领域的长期关注和投资，正在带来回报，推动着公司和客户的成功。得益于我们在人工智能创新方面独特的全栈式方法，我们在人工智能时代具有独特的领先地位，现在我们已经看到这种优势在规模化运营中得到体现。
这包含三个组成部分：
首先，是强大的人工智能基础设施，包括数据中心、芯片和全球光纤网络。
其次，是世界一流的研究团队，他们不仅推进着我们的深度技术人工智能研究，还在构建支撑我们工作的模型。
第三，通过触及全球数十亿人和客户的产品和平台，实现广泛的全球覆盖，形成了一个良性循环。
让我简单谈谈这三个方面方面。
我们继续在从美国到泰国再到乌拉圭的地区投资最先进的基础设施，以支持我们的人工智能工作。我们还在大胆投资清洁能源，包括全球首个购买多个小型模块化反应堆核能的企业协议，这将能够提供高达500兆瓦的24/7无碳电力。
在数据中心内部，我们也在努力提高效率，同时在硬件和模型上进行显著改进。例如，我们分享说，自从我们开始测试人工智能概览以来，我们已显著降低了每次查询的机器成本。在18个月内，通过硬件、工程和技术突破，我们将这些查询的成本降低了90%以上，同时将我们定制的Gemini模型规模扩大了一倍。
当然，我们使用并为客户提供多种人工智能加速器选项，包括多种类型的NVIDIA GPU和我们自主研发的TPU。我们现在已经发展到第六代TPU，被称为Trillium，并继续推动效率和性能的提升。
在研究方面，我们的Google DeepMind团队继续保持领先地位。让我花点时间祝贺Demisa Sades和John Jumper因其在AlphaFold上的工作获得诺贝尔化学奖。这是一项非凡的成就，突显了我们拥有的惊人人才，以及我们世界领先的研究对现代人工智能革命和未来进展的重要性。同时也要祝贺在这里工作了十多年的Jeff Hinton获得诺贝尔物理学奖。
我们的研究团队还推动着行业领先的Gemini模型能力，包括长文本理解、多模态性和代理能力。无论从任何指标来看，包括token数量、API调用量、消费者使用量、企业采用率，Gemini模型的使用都处于显著增长期。
我们的团队正积极工作，致力于改进性能，并为模型增加新的功能。敬请期待。
他们还在开发能够看到和理解周围世界的人工智能体验。Project Astra就是这个未来的一瞥。我们计划尽早在2025年将这些创新体验带给用户。接下来，我们致力于将这些技术进步带给消费者和企业客户。
今天，我们的七款产品和平台，每月均有超过20亿用户使用Gemini模型，其中包括最新突破20亿用户里程碑的产品Google Maps。除了Google自己的平台，基于强劲需求，我们正在让Gemini更广泛地面向开发者开放。
今天，我们宣布Gemini现已在GitHub Copilot上可用，未来还会有更多合作。
为了支持这三大支柱的投资，我们正通过组织架构调整以实现速度和灵活性的提升。
我们最近将Gemini应用团队调整到Google DeepMind，以加快新模型的部署并简化后期训练工作。这是继其他结构性调整之后的举措，这些调整统一了研究、机器学习基础设施和开发者团队，以及我们的安全工作和平台设备团队。
这些都在帮助我们更快地前进。例如，一个小型专门团队构建了Notebook LM，这是一个极受欢迎且充满前景的产品。
我们也在内部使用人工智能改进我们的编写代码流程，这提升了生产力和效率。如今，Google超过四分之一的新代码是由人工智能生成，然后由工程师审查和接受。这帮助我们的工程师完成更多工作并更快前进。
我为我们的进展和未来的机遇感到振奋，我们继续专注于打造优秀的产品。
让我现在转向季度亮点：
在搜索方面，包括人工智能概览、Circle to Search和Lens新功能在内的最新进展正在改变用户体验，扩展人们可以搜索的内容和搜索方式。这使用户更频繁地使用搜索来满足更多的信息需求，推动了额外的搜索查询量。就在本周，人工智能概览开始在100多个新的国家和地区推广，每月将覆盖超过10亿用户。
我们看到用户参与度很高，这不仅提高了整体搜索使用率，也提升了用户满意度。用户提出了更长且更复杂的问题，探索了更广泛的网站内容。特别令人兴奋的是，随着人们了解到Google能够回答更多问题，这种增长还会随着时间推移而增加。人工智能概览中的广告整合也表现良好，帮助人们在搜索时与企业建立联系。
Circle to Search现在已在超过1.5亿台Android设备上可用，人们使用它来购物、翻译文本和了解周围的世界。尝试过Circle to Search的人中有三分之一现在每周都在使用它，这证明了它的实用性和潜力。
同时，Lens现在每月处理超过200亿次视觉搜索。由于能够回答复杂的多模态问题并帮助产品发现和购物，Lens是我们在搜索中看到增长最快的查询类型之一。对于所有这些人工智能功能，这仅仅是开始，你们将看到更加快速的创新和进展。
接下来是Google Cloud。
我对我们的增长非常满意。这项业务发展势头正猛，随着客户拥抱生成式人工智能，整体机会正在增加。
我们在第三季度产生了114亿美元的收入，同比增长35%，运营利润率为17%。我们的技术领先地位和人工智能产品组合帮助我们吸引新客户、赢得更大的交易，并推动现有客户的产品采用深度增长30%。
客户正在以五种不同方式使用我们的产品：
第一，通过我们的AI基础设施。我们通过存储、计算和软件方面的进步，提升了性能并提供了领先的可靠性和大量加速器选项。利用我们TPU和GPU的组合，LGAI研究将其多模态模型的推理处理时间减少了50%以上，并将运营成本降低了72%。
第二，我们的企业AI平台Vertex AI被用于构建和定制来自谷歌和行业内最佳的基础模型。在六个月内，Gemini API的调用量增加了近40倍。当Snap希望在其MyAI聊天机器人中提供更多创新体验时，他们选择了Gemini的强大多模态能力。从那个时候算起，Snap在美国的MyAI互动量增加了2.5倍。
第三，客户将我们的AI平台与数据平台BigQuery结合使用，因为无论数据存储在哪里，我们都能实现多模态数据分析，并且能够以超低延迟访问Gemini。这使得客户能够进行准确的实时决策，例如伦敦劳合社的旗舰承保公司Hiscox，通过这种组合将复杂风险的报价时间从数天缩短到数分钟。这类结合AI和数据科学的客户成果，促使BigQuery ML操作在六个月内增长了80%。
第四，我们的AI驱动的网络安全解决方案——谷歌威胁情报和安全操作，帮助BBVA和德勤等客户更快地预防、检测和应对网络安全威胁。在过去六个季度中，我们的Mandian威胁检测的客户采用量增加了四倍。
第五，在第三季度，我们拓展了应用产品组合，推出了新的客户互动套件，旨在改善在线、移动应用、呼叫中心、零售店等各个场景中的客户体验。例如，美国大众汽车公司（Volkswagen of America）利用这项技术支持其新的myVW虚拟助手。此外，通过Gemini为Google Workspace提供的员工助手也获得了极好的评价，75%的日活跃用户认为它提高了工作质量。
现在转向YouTube。
YouTube在过去四个季度的广告和订阅收入总和首次超过了500亿美元。YouTube TV、NFL Sunday Ticket和YouTube音乐高级版共同推动了平台的订阅增长。
我们正在通过多视图和为创作者提供将内容组织成剧集和季的新选项，类似于传统电视，来深入客厅体验。在Made on YouTube活动上，我们宣布Google DeepMind最强大的视频生成模型video将于今年晚些时候在YouTube shorts上供创作者使用。
接下来是平台和设备。
Gemini的深度整合正在改善Android。例如，Gemini Live让你可以与Gemini进行自由流畅的对话。人们很喜欢它。它在Android上可用，包括三星Galaxy设备。我们继续与他们密切合作，在他们最新的设备上提供创新，未来还会有更多。
在Made by Google活动上，我们展示了最新的Pixel 9系列设备，具有先进的人工智能模型，包括Gemini Nano。这些设备的需求强劲，已经获得了多个奖项。
转向其他业务，我想强调一下我们投资组合中最大的部分Waymo。
Waymo目前已成为自动驾驶汽车行业的技术领先者，并且正在创造一个日益增长的商业机会。
多年来，Waymo在其工作中不断融入尖端的AI技术。现在，每周Waymo在完全自主驾驶模式下行驶超过100万英里，服务超过15万次付费出行。这是首个自动驾驶公司达到这种广泛使用的里程碑。
通过与Uber在奥斯汀和亚特兰大的扩展网络和运营合作关系，再加上与现代汽车的新多年合作，Waymo将把完全自动驾驶服务带给更多人和更多地方。通过开发一种通用驾驶系统，Waymo拥有多种市场进入途径。而且，通过第六代系统，Waymo在不影响安全的前提下显著降低了单位成本。
在结束之前，我很高兴欢迎我们的新CFO，Anat。我们很高兴她加入团队，你们很快就会听到她的发言。
像往常一样，我要向我们全球的员工表示感谢。你们的奉献和努力使这又成为了Alphabet的一个非凡季度。
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