【华龙投顾周报】丨2024年第41期突遇百点长阴！调整何时结束？

文摘财经 2024-11-24 13:02 甘肃

PART1

本周市场概况

本周主要指数表现：沪指涨跌幅-1.91%，深成指涨跌幅-2.89%，创业板指涨跌幅-3.03%，科创50指数涨跌幅-1.78%，北证50指数涨跌幅-3.61%。近五日行业板块涨幅居前的有综合、商贸零售、纺织服装、环保、有色金属等；行业板块跌幅靠前的有社会服务、食品饮料、通信、非银金融、电子等。近五日行业板块主力资金净流入居前的有机械设备、计算机、基础化工、通信、传媒等；行业板块主力资金净流出居前的有非银金融、食品饮料、农林牧渔、社会服务、国防军工等。

本周沪、深股指走势出奇的一致，都是前期连续下跌之后，先弱反修复，但均未突破前期箱顶和10日均线，加之量能如期回落至1.5万亿水平之后，反弹过程中并未明显补量，最终高亢的情绪未能战胜形态和量能；周五股指一阴穿多线，沪指破位3300点整数关口，正式确立重新回到之前的箱体震荡。周五大跌之后，短期均线纷纷拐头向下，对股指形成反压，考虑到周五是光脚阴线，继续下探的概率依然很高，而10月份的低位附近就是箱体的下沿，越是靠近箱体下沿支撑会越强。对于市场下跌的原因，上周策略已经给大家总结过，不外乎就几个方面：一是宏观经济数据尚未明显拐点，距离年底中央经济工作会议还有一段时间，现阶段处于政策相对真空期；二是美国新内阁成员名单陆续公布，引发了一些不确定性的担忧，而正式换届之前，一些矛盾或进一步突显；其它风险还来自于美元近期大幅升值带来的全球金融稳定性风险以及地缘短期加剧的风险。至于关税问题，现在对预期反馈得越充分，等正式落地的时候，对市场的负面影响就越小，况且咱们也是有充分准备的，现在跟六年前不可同日而语。从本周市场特征看，在流动性相对充沛的环境下，市场投机氛围依然很浓，连板率高、轮动快、极致抱团等特征十分明显，近期涌现出不少妖股，而妖股一旦进入瓶颈期，容易引发情绪的反噬，由此带来的杀伤力将是显而易见的。虽然周五指数大跌，但个股跌停的并不多，风险的释放还不够明显，仍需提防。从策略上来讲，下周初继续多看少动，保持耐心；另外，短期的调整不改变中长期向好的趋势，这种趋势来自于内在的政策加力以及经济的稳中向好。

PART2

宏观部分

事件：国务院总理李强11月22日主持召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作，讨论《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》，审议通过《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定（草案）》。

评论：会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，强化平台经济领域数据要素供给，促进数据依法有序跨境流动，增强平台经济领域政策与宏观政策取向一致性。要规范市场竞争秩序，健全常态化监管制度，推动平台企业规范经营、有序竞争、提升质量，促进各方主体互利共赢。要切实保障消费者和劳动者合法权益，健全线上消费投诉公示、消费后评价等制度，指导平台企业依法规范用工，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。会议讨论并原则通过《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》，决定将草案提请全国人大常委会审议。会议指出，要时刻绷紧危化品安全这根弦，坚持人民至上、生命至上，坚持安全第一、预防为主、综合治理，构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，加强生产、储存、使用、经营、运输等全过程的安全管理。要强化企业主体责任，落实政府监管责任，加强跨部门、跨区域联合执法，坚决防范遏制重特大事故发生。要强化危化品安全源头治理，提高从业人员专业技能，用好大规模设备更新政策，加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造，最大限度降低安全风险。会议决定，对《医疗器械监督管理条例》等21部行政法规的部分条款予以修改，对《关于爱国卫生运动委员会及其办事机构若干问题的规定》等4部行政法规予以废止。会议还研究了其他事项。

PART3

国际方面

事件：财联社11月23日讯，当地时间周五（11月22日），美国科技巨头亚马逊公司在官网宣布，其与美国人工智能（AI）初创企业Anthropic深化战略合作。

评论：新闻稿写道，Anthropic将亚马逊网络服务（AWS）列为主要训练合作伙伴，并将使用AWS Trainium和Inferentia芯片来训练和部署其最大的基础模型；亚马逊将向Anthropic追加投资40亿美元。Anthropic称，亚马逊的最新决定将使其对Anthropic的总投资额达到80亿美元，亚马逊也将保留其作为少数股东的地位。亚马逊称，两家公司将继续密切合作，不断提升Trainium的硬件和软件功能。新闻稿补充道，下一阶段的合作将进一步增强Amazon Bedrock为运行Claude模型的客户提供的优质性能、安全性和隐私性。Bedrock是一项完全托管的服务，通过单个API提供高性能基础模型。亚马逊称，合作将让AWS客户能够尽早使用自己的数据对Anthropic模型进行微调，“AWS客户将在新的Claude模型上为每个模型独享一段时间的定制优势。”AWS首席执行官Matt Garman表示，“在Bedrock中开发由Anthropic驱动的生成式人工智能应用的AWS客户反响非常好。我们将不断突破客户利用生成式人工智能技术所能实现的极限。”Garman补充道，“Anthropic的创新步伐和对负责任地开发生成式人工智能的承诺给我们留下了深刻印象，我们期待着深化双方的合作。”财联社先前曾介绍过，Anthropic成立于2021年，创始团队大都来自ChatGPT的开发商OpenAI，包括OpenAI前研究副总裁Dario Amodei、GPT-3核心成员Tom Brown等10位前员工。Anthropic的大语言模型Claude，被认为是OpenAI ChatGPT的最大竞争对手。目前，美国的许多传统科技巨头都进入这一领域展开竞争，微软就在许多方面深度绑定OpenAI。而在今年3月，亚马逊宣布对Anthropic投资27.5亿美元，这也是这家零售巨头三十年历史上最大的一笔外部投资。值得一提的是，Anthropic去年还获得了谷歌20亿美元的投资承诺。上月，Anthropic宣布推出最新一代Claude模型，其中一款“AI代理”具备使用计算机的功能。它能像人一样操作计算机，包括看屏幕、移动鼠标、点击按钮和输入文本，是公司一个重要的里程碑。分析认为，“AI代理”的异军突起，将推动相关产业的创新和发展，为经济注入新活力。

PART4

事件快讯

事件：财联社11月23日讯，当地时间周五（11月22日），欧盟驻美国大使Jovita Neliupšienė表示，欧盟已经准备好应对特朗普再次当选美国总统后可能引发的美欧贸易摩擦。

评论：特朗普在竞选时多次恫言要对所有进口商品征收10%至20%的关税，即便是作为美国盟友的欧洲也无法幸免。面对特朗普的关税威胁，欧洲官员担心美欧之间会爆发第二轮贸易战。早在特朗普第一任期，美欧之间就曾爆发过贸易战，遗留的贸易争端至今仍未彻底解决。美国当时率先对欧盟的钢铁和铝分别征收25%和10%的关税，在协商无果后，欧盟也对部分美国出口商品征收关税。Neliupšienė周五在新闻发布会上发表讲话时，拒绝讨论欧盟可能采取的报复措施。Neliupšienė表示，美国是欧盟最重要的贸易伙伴，双边商品和服务贸易达1.7万亿美元，双向投资高达5万亿美元。她补充说，双方在能源等领域有更多合作的潜力。“当然，就像每个家庭一样，有时也会有一些紧张局面，”Neliupšienė说。“如果出现一些新的贸易摩擦，欧盟实际上已经做好了应对的准备。”此前有媒体报道称，欧盟已经准备好了一份可能征收关税的美国商品清单，一旦新一届特朗普政府对欧洲征收关税，欧盟将采取反制。如果特朗普征收关税，欧洲将损失惨重。根据美国人口普查局的数据，欧盟在2023年向美国出口了价值5763亿美元的商品，占其出口总额的近20%，商品贸易顺差为2086亿美元。除了制定反制措施外，欧盟也在试图寻找与特朗普合作的途径，例如增加美国液化天然气（LNG）的进口。本月早些时候，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟可能考虑用美国的LNG取代俄罗斯的供应。

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