1、昨天全球市场也太刺激了......日经跌了12%，把全球股市都拖下了水。
一开始只是美国经济未来有可能衰退，美元准备进入降息周期，日元开始加息周期，一开始只是一个卖出的诱因而已。
结果引发了一系列连锁反应，日本退出ycc → 日元升值 → 套息交易平仓，结合美国经济的衰退预期，全球流动性出现快速枯竭。
这波，其实和2015年A股股灾那波特别相似，都是各种各样原因突然引发去杠杆，只不过这波是去日元的杠杆，过去几年日元利率又低，汇率又差，借日元换成其他货币，不管是去买债还是买股，都赚疯了，需要还的钱因为日元贬值越来越少了，引发了太多资金通过日元加杠杆。
这么大的一个杠杆，又怎么会是通过几天的下跌去的完的呢.....无非是短期市场恐慌过头了，平仓的手是可以通过各种消息来阻断的。
比如昨晚的美国7月ISM非制造业指数，数据51.4，好于预期的51，6月前值为48.8。这个数据又显示目前并不能确定美国未来一定会衰退，可以安抚一下短期市场情绪。
如果日经跌的实在太多，日本央行也会暂停加息步伐，阻断一下日元升值的步伐。
短线市场有点恐慌过头了，就算美国经济要衰退，就算日元长期要升值，这也不是1天2天的事情.....
整出日经1天跌12%，纳斯达克昨天开盘一度跌了6%，这属于市场短线恐慌过头了.....
昨晚美股已经算是恢复理智了，跌幅大幅缩窄，美股时间段的日本etf也从跌6个点开盘到跌2个点左右，其他市场指数etf也大致如此，所以今天全球股市有可能都跟着一起反弹的。
但问题在于，长期来看，通过日元借的杠杆，是不是还是需要平掉，毕竟日元长期来看，利率和汇率，都是倾向于上升的，目前市场也不知道这杠杆规模到底有多大，估计全球股市还是要受到压制的。
2、哦，对了，讲个冷笑话，昨天收盘价算，今年A股跑赢日经了，日经经过这几天暴跌，年线跌幅变得比沪深300还多了......
3、昨天最猛的还是30年国债，逆势拉升，之前我写文章也讲了....
如果确定目前是衰退交易的话，那么市场最安全的就是美债，人民币国债，日元现金这些......
至于股市，全球市场一起跌的时候，就是一个跌多跌少的事情。
A股确实跌的少，还因此跑赢日经了，但跌的少也是跌啊......这时候买债还有利息拿，股市资产风险还是比较大。
4、市场又传了一次深圳楼市限购放开的事情.....我感觉起码已经传了3-4次了。
我估计大概率是要落实的吧，就看什么时间落实了。
5、另外关于美国经济到底会不会衰退，我觉得衰退的可能性还是比较大，但是衰退的过程是比较曲折的，很可能这个月数据比较差，下个月数据看着又还可以。
经济不太可能像股市这样出现闪电式崩盘，股市走成这样多数原因是因为杠杆太高了，需要去杠杆。
所以全球股市可能短期有反弹，长线去看这里又是在筑顶。
至于A股，其实A股不太会因为全球股市脱离3000点太远，估计还是2600-3000点这里玩，给点阳光又会回到3000点去的.....
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