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2月7日，三大指数总体冲高回落，尾盘有所回升，创业板指一度大涨超3.5%。截至收盘，沪指涨1.01%重返3300点，深证成指涨1.75%，创业板指涨2.53%。市场近4200股飘红，全天成交近2万亿元，较上一日放量成交4249亿，创12月13日以来新高。
据中证报报道，近期，A股市场积累多个积极因素：
第一，DeepSeek横空出世，引爆了A股人工智能细分板块行情。
第二，随着A股上市公司陆续披露2024年业绩预告及年报，绩优板块涌现布局机遇。
第三，A股近期持续放量，做多情绪活跃。
第四，中国资产持续爆发。春节期间，中国资产表现领亮眼，港股市场大涨。近几个交易日，纳斯达克中国金龙指数、3倍做多富时中国ETF、2倍做多中国互联网股票ETF均大涨。
第五，多路资金正借道股票ETF积极入市。截至2月5日，今年以来股票ETF合计获得339.7亿元资金净流入。
需要注意的是，指数盘中突然跳水，是何缘故？据中国基金报，原因可能与一篇小作文有关，社交媒体上出现了一张显示大摩宏观观点的截图，可能其中的内容引发了市场的情绪波动，但经查证，该观点实为一月份的旧闻。
盘面上，资金午后高低切换，前期强势的机器人、芯片等题材股回落明显，钢铁等红利风格迎来修复。钢铁板块走高，杭钢股份等多股涨停；光伏等新能源赛道全天强势，钧达股份等多股涨停；算力、DeepSeek等AI题材活跃，优刻得等多股涨停；银行板块领跌市场。
主力资金方面，资金青睐IT服务、光伏设备、白酒等行业；资金出逃半导体、自动化设备、通信设备等行业。
光伏设备
解读：消息面上，据 TrendForce集邦咨询报告显示，假期内，硅料端按照前期签单顺序发货，相对稳定。若3月份下游存提产，则不排除硅料价格有上调预期。华泰证券指出，看好2025年光伏新增装机延续高景气，产业链有望量价齐升。
DeepSeek概念
解读：中信建投研报认为，Deepseek推动国内AI+信心重估，AI+仍是核心主线。Deepseek的突破进展是对AI+产业逻辑重大利好，颠覆了业内认为中国在AI竞赛中落后美国竞争对手许多年的固有认知，使得市场对中国科技竞争的信心进一步显著提升，或推动春节后国内AI+产业在全球范围内走出独立行情。
比亚迪智驾概念
点评：消息面上，比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会，市场关注其高阶智能驾驶辅助驾驶系统“天神之眼”。民生证券指出，智能驾驶正逐步迎来技术、用户接受度和商业模式的三重拐点，看好智能化布局相对领先、产品周期、品牌周期向上的优质自主车企。
连板股
市场冲高回落，两市上涨4169家，共93股涨停。连板股方面，新炬网络走出7连板，美格智能获5连板，冀凯股份走出13天11板。
机构看市
展望后市，光大证券认为，反弹之势有望延续，科技股或将继续“唱主角”。
光大证券：反弹之势有望延续，科技股或将继续“唱主角”
光大证券指出，展望后市，市场放量大涨，投资者情绪升温、资金回流明显，接下来市场有望延续反弹之势，科技股或将继续“唱主角”。方向：AI算力概念。因服务器太繁忙，DeepSeek于2月6日宣布暂停API服务充值。在此背景下，DeepSeek亟需扩充算力基础设施，以满足更多用户的访问需求，有望拉动AI算力的建设，DeepSeek上游的算力建设相关企业受益。
国泰君安：继续看好春节-两会股市窗口期，指数高度不是重点，棋眼在科技成长
国泰君安认为，持股过节后，继续看好春节-两会股市窗口期，但指数高度不是重点，棋眼在科技成长。短期关税冲击可控，中长期资金入市托举长期基础，DeepSeek突破意味着商业机会、社会资本与人心共识的凝聚与2025科技主线的确立。
行业比较：春季行情科技为要。推荐：1）国产AI模型突破，应用创新加速，看好传媒（游戏/出版/影视/数字媒体）/计算机（软件开发/IT服务），并扩围港股，优质互联网重估；2）科技制造景气回升，推荐汽车（摩托车）/电池/机械（机器人/工程机械）/军工；3）中长期资金入市方案公布，红利资产有望持续受益，结合股息率和经营稳定性，推荐银行/运营商/铁路公路，港股股息率优势更明显。
华泰证券：反弹要想延续，需观察后续两市量能扩大持续性
华泰证券指出，目前看，反弹态势要想进一步延续一方面需要观察后续两市量能扩大的持续性如何。另一方面，沪指如果能突破并站稳 60日均线，或才有可能打开反弹向上的空间，摆脱调整的态势。往后看，市场对春季行情的期待仍在，全国两会召开在即，市场对政策的预期将逐步升温，两会期间不断涌现的热议话题能否催生一些主题投资机会都将受到市场关注。
