国务院国资委权威解答：关于国有控股企业原股东等比例增资价格等五个问题

晓智导读

问题：

《企业国有资产交易监督管理办法》第四十八条：“企业一定金额以上的生产设备、房产、在建工程以及土地使用权、债权、知识产权等资产对外转让，应当按照企业内部管理制度履行相应决策程序后，在产权交易机构公开进行。涉及国家出资企业内部或特定行业的资产转让，确需在国有及国有控股、国有实际控制企业之间非公开转让的，由转让方逐级报国家出资企业审核批准。” 如国有企业为开展资产证券化业务需要，需将部分其所持有的债权转让给特定专项计划或资产支持票据信托，是否仍适用于该办法规定，如达到一定金额即需在产权交易机构公开进行？      

问题：

《企业国有资产交易监督管理办法》第三十八条规定，在“增资企业原股东同比例增资的”等四种情形下，“按照《中华人民共和国公司法》、企业章程履行决策程序后，可以依据评估报告或最近一期审计报告确定企业资本及股权比例。” 请问:就增资企业原股东同比例增资的，增资的价格必须不低于增资企业最近一期经审计每股净资产价格，还是可以为1元/股？    

问题：

依据《企业国有资产交易监督管理办法》第三十一条第（二）项的规定，同一国家出资企业及其各级控股企业之间进行股权转让，经国家出资企业审议决策，可以采取非公开协议转让方式。并且，依据《企业国有资产交易监督管理办法》第三十三条的规定，转让方提交审核文件时，可以仅提供企业审计报告（不必须提供资产评估报告）。那么，同一国家出资企业及其各级控股企业之间采取非公开协议方式进行股权转让，还必须进行资产评估吗？

问题：

《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部令 第3号）自2004年2月1日起施行，其中第三十六条为“境外企业国有产权转让管理办法另行制定”。此后《中央企业境外国有产权管理暂行办法》（国资委令 第27号）自2011年7月1日起施行，《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令 第32号）自2016年6月24日起施行，3号令于2017年12月29日被废止。请问现在境内国有产权交易，是否主要依据《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令 第32号）及其《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号）等规定？请问现在境外国有产权交易，是否主要依据《中央企业境外国有产权管理暂行办法》（国资委令 第27号）及《关于进一步加强中央企业境外国有产权管理有关事项的通知》（国资发产权规〔2020〕70号）等规定？    

问题：

2017年印发的《关于进一步推动中央企业工程建设领域保证金保函替代工作有关事项的通知》（国资厅发财管[2017]49号），此通知提到的“工程建设项目施工方（供应商）“所包含的范围有哪些？是否包含工程建设项目（1）设计、采购和施工总承包、（2）采购和施工总承包、（3）设计和采购总承包、（4）设计和施工总承包以及（5）施工承包这五种承包方式确定的施工方等？即此通知是明确了以上所列承包方式的工程建设项目中央企业之间保证金保函替代工作。

更多往期相关解答

1. 关于国有控股企业向其全资子公司划转股权问题的咨询

问题：根据《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》（国资发产权[2005]239号）第七条第二款规定：“划入方（划出方）为国有独资企业的，应当由总经理办公会议审议；已设立董事会的，由董事会审议。划入方（划出方）为国有独资公司的，应当由董事会审议；尚未设立董事会的，由总经理办公会议审议。” 而《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号）第五条规定：“国有控股、实际控制企业内部实施重组整合，经国家出资企业批准，该国有控股、实际控制企业与其直接、间接全资拥有的子企业之间，或其直接、间接全资拥有的子企业之间，可比照国有产权无偿划转管理相关规定划转所持企业产权。” 请问，如果某国有控股公司拟依照39号文第五条的规定向其全资子公司划转产权，作为划出方的该国有控股公司是否应比照国资发产权[2005]239号召开股东会审议？还是根据该国有控股公司的章程等公司治理制度履行相应的审议程序即可，并非必须召开股东会？    

国资委回复：（2024-07-09）

根据《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号），国有控股、实际控制企业内部实施重组整合，经国家出资企业批准，该国有控股、实际控制企业与其直接、间接全资拥有的子企业之间，或者其直接、间接全资拥有的子企业之间，可比照国有产权无偿划转相关规定划转所持企业产权。划转双方应当按照《关于印发<企业国有产权无偿划转管理暂行办法>的通知》（国资发产权〔2005〕239号）相关规定履行相应决策程序。

2. 关于国有企业集团内部产权转让中净资产值口径问题的咨询

问题：根据《企业国有资产交易监督管理办法》（32号令）第三十二条的规定，同一国有控股企业或国有实际控制企业内部实施重组整合，转让方和受让方为该国有控股企业或国有实际控制企业及其直接、间接全资拥有的子企业的，转让价格可以资产评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基础确定，且不得低于经评估或审计的净资产值。请问：如果被转让标的是一个集团型企业，拥有子公司，那转让价格是按照最近一期审计报告确认的被转让企业单体（母公司）的净资产值，还是按照最近一期审计报告确认的被转让企业合并口径的归属母公司的净资产值？

国资委回复：（2024-07-17）  

根据《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委 财政部第32号令，以下简称32号令）规定，国有产权转让在符合32号令第三十一条规定的前提下，相关审批部门按照第三十三条审核相关文件并充分考虑必要性后，可以采取非公开协议转让。满足第三十二条相关条件的非公开协议转让情况，按照《中华人民共和国公司法》、企业章程履行决策程序后，转让价格可以资产评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基础确定，且不得低于经评估或审计的净资产值。其中，最近一期审计报告的净资产值是指转让标的企业合并资产负债表中的归属于母公司所有者权益合计数值。

3. 关于《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》问题的咨询

问题：75号文，第三条提到的“不得对进入重组或破产清算程序、资不抵债、连续三年及以上亏损且经营净现金流为负等不具备持续经营能力的子企业或参股企业提供担保”。

请问：1、上述财务数据指的是子企业或参股企业的单体数据还是合并数据？

2、“连续三年及以上亏损且经营净现金流为负”是指“连续三年及以上亏损且连续三年及以上经营净现金流为负”吗，即“经营现金流为负”是一年为负还是三年为负？

国资委回复：（2024-05-20）

根据《关于加强中央企业融资担保管理工作的通知》（国资发财评规〔2021〕75号）规定，“资不抵债”等财务数据，是指子企业或参股企业的单体数据；“连续三年及以上亏损且经营净现金流为负”，是指连续三年及以上亏损且连续三年及以上经营净现金流为负。

4. 关于国有产权公开交易后是否允许交易双方再另行签订补充合同问题的咨询

问题：国有企业股权进场公开交易并由交易双方签订产权交易合同后，转让方与受让方是否还能另行签订补充协议，对股权交易条件作出变更或调整？若补充协议对股权交易条件作出变更，是否会因违反《企业国有资产交易监督管理办法》第二十三条的规定而被认定为无效？

国资委回复：（2024-05-23）

按照《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委 财政部令第32号）第二十三条规定，受让方确定后，交易双方不得以交易期间企业经营性损益等理由对已达成的交易条件和交易价格进行调整。

5. 关于国有产权置换和非公开协议转让有关事宜问题的咨询

问题：请问：1、《关于中央企业国有产权置换有关事项的通知》（国资发产权〔2011〕121号）是否仍有效？该文件出台于2011年，《企业国有资产交易监督管理办法》（32号令）出台于2016年，国有产权置换（互以股权为支付对价或涉及少部分货币补差）是否应当视为两个非公开协议转让行为，应按照32号令执行，还是按照国资发产权〔2011〕121号文件执行？地方国有企业产权置换是否可以参照国资发产权〔2011〕121号文件执行？

2、根据32号令第三十一条和《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号）规定，国有产权非公开协议转让的交易主体是“国有及国有控股企业”或“国家出资企业”等，均为企业，履行出资人职责的机构（比如国资部门）是否可以作为非公开协议转让的转让方或者受让方？

国资委回复：（2024-05-11）

一、《关于中央企业国有产权置换有关事项的通知》（国资发产权规〔2011〕121号，以下简称121号文）有效。

二、国有产权置换与企业国有产权非公开协议转让属于不同的经济行为。国有产权置换应当按照121号文执行，非公开协议转让应当按照《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委 财政部令第32号，以下简称32号令）及《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》（国资发产权规〔2022〕39号）执行。地方国有企业产权置换建议咨询所属同级国资监管机构。

 三、根据32号令第三条、第四条相关规定，履行出资人职责的机构可以作为非公开协议转让的转让方或受让方。 

【免责声明】本公众号标明转载文章的出处，并保留转载文章在原刊载媒体的版权归属，如任何单位及个人认为本公众号转载的文章涉嫌侵犯其合法权益，请及时与本公众号联系并提出意见，本公众号将立即删除或采取其它相关措施。

主     编：周   凯

校     审：汤   洁

责任编辑：周婧璇