「13」能否等股票价格涨了再低价买入，实现“稳赚”呢
文摘
2024-09-03 17:47
江苏
假设我们想买股票，能否等股票价格涨上去之后，再低价买入，这样就“稳赚”了。场景1：等某期货合约的价格上涨了，我们再低价做多。场景2：等某期货合约的价格下跌了，我们再高价做空。我借助实际的案例来把背后的交易思路以及规则做下一下梳理：
在股票或者期货交易中，我们的交易顺序一般是这样的：
用期权行权的操作方式，顺序和上面的步一样，具体顺序为：这个是一样的，无论哪种操作方式，对标的方向的研判是基础。这个就不一样了，这里就不是直接开仓股票或者期货了，而是选择合适的期权开仓。当天的棉花2409合约走势如上图所示，围绕13600价位震荡。
近期棉花2409最低价位是13115，那么4手棉花期货最高浮盈为：如上图所示，购买4手棉花2409看跌期权，行权价是13600，开仓均价为85元，实际支付的权利金（本钱）为85*5*4=1700元。上图为8月23日，棉花2409P13600期权行权后的持仓，因为行情反弹，当时浮盈只有2800元了。由于行权后，棉花的持仓成本也是13600，所以当价格到达阶段性低点13115的时候，当时持有的4手棉花最高浮盈也是9700元。这么一看，都是9700元，貌似没啥区别，咱们从不同的角度来对比一下：期货：成本为开仓时支付的保证金，约2万元，理论最高利润9700元。期权行权：成本为开仓时支付的权利金，1700元，行权后，权利金就扣除了，理论最高利润为9700元-1700元=8000元。在上面的例子中，在这个较短的周期内，咱们的方向是判断对了，所以结果都是赚钱，假设我们方向判断错了，棉花从8月13日开始上涨呢？
在上面的例子中，期权采用的是买方策略，从交易规则来说，无论棉花涨到多少，最多亏损1700元。
同样从交易规则来说，如果操作期货，棉花涨的越高，亏损越多。从风险管理的角度来说，在上面的例子中，相对来说，期权更容易做风控。小结：我们现在把上面“用期权行权的思路操作”做个梳理：变相实现了开盘所说的“等某期货合约的价格下跌了，我们再高价做空。”这种操作思路放在股票中，怎么实现等股票价格涨了再低价买入，实现“稳赚”呢？期权有4个交易方向，从行权的角度来说，也有四种操作思路。我上面罗列的是看跌期权买方行权规则，除了这种思路，还有看跌期权卖方行权规则，看涨期权买方行权规则，看涨期权卖方行权规则。一般来说，在股市里，看涨期权买方和看跌期权卖方的行权用得较多，可以用来安全抄底和低成本建仓。看跌期权的买方主要用于期货交易中，尤其是用来抓大单边，可以实现四两拨千斤的效果。期权的行权操作看似复杂实则简单，复杂主要体现在他的交易思路和我们的惯性思路不一致，导致新手朋友在初期会经历一个混沌期。简单在于，当我们愿意花点耐心理清规则后，在实际交易中，仅仅就是增加了一个交易选项而已。在合适的场景下，可以从行情、本金等角度考虑，灵活借助期权的行权规则，实现降低风险，增加利润的效果。整个行权规则的文章，主要是起一个抛砖引玉的作用，给读者朋友们提供一个新的视角来看待期权，期权并非是一个暴利投资产品，而是一个功能繁多的工具箱，里面有很多工具，解决交易中各种问题。至此，期权行权系列的文章就写完了，希望能给各位读者朋友的交易带来一些启发。行权的这篇文章足足写了1个月，在这个过程中，发生了很多故事，脑子里面思考了很多很多问题，最后变成了一个结论。
一篇关于行权的小科普文章，咋跟赚钱有关系呢，听我慢慢道来。
这其实是个很重要的问题，但是在过去十一年的交易历程中，我好像一直没有认真思考过这个问题，大多数时候，都处于一种看似积极向上，实则随波逐流的状态中。
期权行权规划的是三篇文章，当撰写到第三篇的时候，遇见了很大的阻力，我想过把这篇文章放弃，换个新的简单点的话题，但是总感觉心里不得劲儿。
前段时间和朋友聊天的时候，谈到交易赚钱最核心的原因，朋友说“一个人相信自己能赚到钱，最重要”，刚开始听朋友这么说的时候，我觉得这是一句废话，但是仔细一琢磨，好像真是这样的。
这里说的相信自己能赚到钱，不是说给旁人听的，而是自己内心相信，这种相信无需向任何人证明，仅仅是一种很自然的反应。当有了这个“自我相信”，日常的很多事情就会很自然的往交易赚钱这件事情上靠拢。经常听人说，95%的人做交易是亏的，亏损的原因是多方面的，其中最重要的原因是，他们根本不相信自己的交易能赚到钱。这个问题本身，实际上是一个思维陷阱，大多数人的思路是，能不能赚钱，这事儿谁说得准呢，得看行情啊。因为任何行情都有人赚有人亏，咱们只要搞清楚哪些行情咱们能赚，哪些会亏，然后作出取舍就可以了啊。
面对这个问题，往往就犹豫，或者支支吾吾了，对不对。
这里很关键，静下心来，思考，是什么样的原因导致你犹豫，这个导致你犹豫的原因就是阻碍你赚钱的原因。
然后直面这个原因，思考一下，这个问题能不能解决，如果能解决，就直接去解决这个问题，如果这个问题解决不了，交易的事情不妨节奏放慢一点。
实际上你遇见的所有问题都能解决，之所以解决不了，是因为你内心深处不相信自己能通过交易赚到钱，所以你解决问题的心态，是被动的。在我个人学期权的过程中，曾被行权规则困扰过，这种困扰增加了我对期权交易的不安全感，也因为这种不安全感放弃过期权的学习。我坚信，会有越来越多的小伙伴，通过学习，变成“相信自己能赚到钱”的那一类投资者。在实际交易中，行权并不是必须的，大多数时候，我们都是通过买卖期权赚价差，掌握期权行权规则的应用，最大的价值在于：在你思考“自己是否能赚到钱”这件事情上，减少你的一个阻力，增加你的自信。笔者2013 年入市交易，2020 年开始深耕期权，4 年实盘探索经历，对期权交易略有一些感悟。除了专栏文章，笔者同步在录制《我是期权盈家：期权交易入门到精通》系列视频，部分期权专业内容，观看视频更直观。视频分为付费章节和公开章节，公开章节均已录制完成，欢迎验货。
笔者微信：97793313（加微信请备注期权盈家验货）。
