前几天看了一个付鹏的演讲，因为说的比较隐晦，很多问题都是点到即止，很多人都说看不懂。
但有几个观点确实说的很好，今天我就在付鹏的基础上，给大家引申展开说一下。
日本这几年，特别是疫情之后，经济显而易见的变化了，但是从具体统计数据上，却不容易看出来。这是因为大多人看社会和经济，都是用惯性思维。所以，大家应该去日本调研，看看这个经济体到底发生了什么，导致了今天的改变。巴菲特就是21年去的日本调研，一个90岁的老头还能坐十几个小时的飞机去看一个经济体，那一定是这里发生了什么。这里付鹏说了自己的一个观点，很多人总在想经济增长，有没有一种可能性经济不增长也很爽呢？比如说中国过去三四十年改革开放之后我们习惯的就是经济要增长，经济不增长我们就很难过，你有没有想过一种不增长还会把蛋糕吃多的方法呢？答案是分配，你怎么老想着分工、努力、工作、干活儿、挣钱、增长，有没有另外一种可能性是进行再分配？这个观点说的确实好，也非常契合此刻国内经济的实情。在过去30年的时间里日本经济这块蛋糕总量没有变，但是最大的改变是年轻人可以吃多了，所以核心就是分配出现了巨大的变革。一直以来，国内经济学界的共识是，我们40年的高速发展，是因为后发优势，也就是说我们可以用30多年的时间，将西方300年来积累的工业化全部走完，所以，经济增量不可能不快，这是一种全球历史上都极其少见的爆发式增长。但是，这种爆发增长有一个巨大的弊端，这就是杨小凯说的后发劣势。大多数人只知道后发优势，却几乎没有人知道后发劣势。在后发优势的时候，因为总体增量大，所以大家都有蛋糕吃。但是当优势用完的时候，蛋糕不再增长了，就必须靠着分配改革，来带动经济。这个时候，后发劣势就出来了，因为既得利益已经形成了，再想重新分配，就难上加难了。这也就是为什么说，体制改革跟不上，经济改革只能是事倍功半。这个问题我去年私密直播时候说过好几次，老粉一定都听过，但为了安全这里点到为止。
经济是分层的，最底层是市场，也就是大家所关心的股票涨不涨，房价涨不涨。在这底层上面，是宏观经济，但金字塔的最顶层，是意识形态。换句话说，全球经济一直以来都是意识形态在掌控的。意识形态左右摇摆，经济形态也就跟着摇摆。从2016年开始，是一个信号，因为特朗普上台，美国意识形态开始偏右，也就是右翼化。后来拜登上台，可以看做是一种纠正，但最终还是右翼获胜，这一次特朗普压倒式胜利，可以看作是这种彻底右翼的结果。所以，社会政治经济的发展本质上是群体性意识形态的周期的变动，这些东西的变动才是世界经济周期的最大变动。这一次特朗普上台，是通杀式的，特朗普吸取了第一次选官的教训，将对自己的忠诚和特朗普政策的忠诚视为第一要素，选了一大批少壮派上台，可以理解为右翼已经可以阻力了。从近百年的周期看，全球从1929年大萧条到二战的极端右翼，慢慢发展到中右，再偏向中左，再到差不多从2000后这20年左右的极端左翼化，最终导致重新开始右翼。从这个角度看利率也是很有意思的；全球利率和意识形态的转化，基本是同频的。达利奥写过一本《债务危机》。里面有个利率曲线，二战前我们的利率就是0，到80年代利率达到顶峰，2008年次贷危机到疫情期间利率再次达到0。因为利率的本质实际上就是贫富差距，利率越低的时候，贫富差距越大的，利率越高的时候，贫富差距越小的。而在极端的贫富差距之下，会形成社会矛盾，社会矛盾又会影响选民通过选票影响政治走向。所以，社会从左向右转，其实是社会在自我修正。这就形成了社会运转的规律。过去这100年，从1929年大萧条到2016年美国右翼上台，就是一个完整的全球运转周期。
就是二战后出生的一代人二代人，开始大量去世了，所以年轻人就迎来分配机会了。在日本没有进行财富再分配的时候，就只能等掌握财富的那一批老人去世，所以这一等就是30年，从2012年开始，日本进入分配新阶段。这一次经济问题核心是有效需求不足，但并不是在疫情后才出现的，而是在2019年10月就出现了。说白了，现在经济特别需要一群人，就是这批80后。房企大佬说过，什么房地产、供应、需求、土地开发、城镇化，扯淡，就一句话，我们有庞大的80后。所以这批80后是改开后最大的人口高峰，而这批人是可以花3个钱的：总结起来就是，用一代的人口高峰，花三代的钱，这就是内需的所有底牌。这几年，有一句忽悠老百姓的话叫“内债不是债”，如果这是上联，那下联是什么？“内债不是债，只要人还在”；如果再加上横批，就是“万税万税万万税”。任何国家的本币债务就是对自己本国居民的征税权，税等于什么呢？税基×税率，税基等于人口和收入函数，一叠加就是人口收入×税率，这就是税和债务。但是这一波80后明显是扛不动了。为什么呢？因为财富效应断了。我200万买的房子，600万卖给年轻人，我拿走的就是年轻人未来40年青春的当期现金折现。问题就在于，如果收入不增长，纯换，短期内创造的财富效应毕竟等于另外一批人短期内累积的债务。他买的房子600万买的时候，是往800万、1000万卖给下一个年轻人，结果发现没年轻人了，下一个年轻人接不动1000万了，此时他的资产负债表就开始恶化了，消费开始出现断崖式的回归，这就是2019年后的结果。2019年后开始逐层断崖往下走，向着真实的收入回归。也就是从这个时候，国内开始出现有效需求不足。
这一篇写了财富再分配、全球周期变动、国内经济底层问题，每一个问题都充满着真知灼见，充满着系统思考和深度思考。但这问题之后，则是国内资本的选择，以及由此带来的资产大变局；还有就是企业的抉择，以及产业在未来的走势。
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