国泰君安与海通证券的合并正在加速推进。12月22日，海通证券和国泰君安同时公告，香港证监会已批准国泰君安作为存续公司，在本次合并后成为海通证券相关境外子公司大股东。此前在12月13日，双方合并重组交易方案获股东大会高票通过后，16日即向证监会提交了合并核准等相关申请。
最新进展：香港证监会已批准
“国君+海通”是中国资本市场史上规模最大、最复杂的“A+H”双边市场吸收合并、上市券商整合案例，涉及多个业务牌照与多家境内外上市挂牌子公司。
根据合并协议，自本次合并交割日起，合并后的国泰君安承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务；海通证券所持子公司股权归属于存续公司。因海通证券在中国香港的部分子公司为香港《证券及期货条例》下的持牌法团，国泰君安作为存续公司就本次合并后成为公司该等子公司大股东相关事项向香港证监会提出申请。
12月22日，国泰君安、海通证券双双发布公告称，近日，香港证监会已根据香港《证券及期货条例》第132条，批准国泰君安作为存续公司，在本次合并后成为海通证券相关境外子公司大股东。本次交易方案尚待其他有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。
公开信息显示，海通证券境外子公司包括海通国际、海通恒信等。其中，海通恒信是港股上市的券商系融资租赁公司。
今年10月，海通恒信已迎来两大变动。10月11日，海通恒信发布间接控股股东、实际控制人可能发生变更的公告，因海通证券、国泰君安拟合并，海通恒信间接控股股东将由海通证券变更为国泰君安。18日，海通恒信发布公告称，委任赵建祥担任董事长及法定代表人。
合并推进速度超出市场预期
本次合并项目推进速度超出市场预期，尤其是自双方股东大会通过以来，合并事项每周都有新进展。
两家公司9月5日发布停牌谋划重大资产重组公告，10月9日发布合并重组相关预案及联合公告，11月21日发布合并重组报告书及联合通函，12月13日召开股东大会审议通过各项议案。
证监会政务服务平台信息显示，12月16日，国泰君安与海通证券一口气提交了四份申请：一份关于国泰君安的《证券公司合并核准》，一份关于海通证券的《证券公司停业、解散、破产核准》，另外两份分别是关于海富通基金、海通期货变更股东或公司实控人。四份申请材料均在当日被证监会接收，关于海通和海富通的两份申请证监会已在12月17日发出补正通知。
财通证券非银行业分析师许盈盈表示，该项合并用时3个月完成公司治理程序后，已进入监管审批环节。此后交易关键节点主要在于监管审批，包括等待上交所、证监会及境外监管机构的批准，获得监管机构批复后即进入实质性的交易交割环节。
国泰君安、海通证券均为国内历史悠久、规模排名靠前的综合类证券公司，双方合并后客户基础、服务能力及运营管理将实现全面跃升。按照2023年公开披露数据，合并后公司总资产、净资产、净资本、零售客户数、零售客户App月活数、IPO承销规模及家数、公募分仓收入、托管外包规模等重要业务指标，以及在长三角、京津冀、珠三角等重点区域网点数量，均位居行业首位。
国泰君安、海通证券此前表示，将加快全面整合，依托更强大稳固的客户基础、更专业综合的服务能力、更集约高效的运营管理，推动合并后公司释放“1+1＞2”的协同效应。未来，将坚持以服务金融强国和上海国际金融中心建设为己任，强化功能定位，对标国际一流，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进。
作者：徐蔚 王彦琳
