“成 果”
ZJUSOM
当前，我国经济发展正从高速增长阶段迈向高质量发展阶段，企业唯有加强创新，才能在高质量发展之路上抢占制高点。然而创新是一场“冒险”，如何才能防范与化解风险，在高质量发展路上行稳致远？
答案很简单，“强化内部控制建设”。但内部控制作为企业防范风险的关键屏障，做起来并不简单，尤其是在外部环境高度不确定的当下。
为洞察上市公司内部控制建设发展动向，助力我国企业提升内控管理水平，服务国家创新驱动高质量发展战略，近日，浙江大学管理学院携手浙江大学财务与会计研究所（ZIFA）、浙江大学全球浙商研究院、浙江省总会计师协会联合发布《2024浙江上市公司内部控制指数报告》。
该报告由浙江大学管理学院陈俊教授团队牵头编制，不仅揭晓了“2024年浙江内部控制三十强上市公司排行榜”，还结合对企业的全方位“诊断”提出“核心发现”，为助力提升上市公司内控质量贡献策略建议。
浙大审计处处长、管院教授陈俊主持报告发布会
（点击图片可回顾报告发布会现场精彩）
值得一提的是，浙江大学管理学院自2017年携手浙江大学全球浙商研究院、浙江上市公司协会首次发布《浙江上市公司内部控制指数报告》以来，已连续8年编制与发布该报告。
那么2024年发布的内控指数报告与往年相比，有何“新发现”？2024浙江上市公司内控30强，到底“强”在哪儿？报告提出了哪些内控质量提升建议？本期【成果】专题将逐一揭晓。
01
2024年的“内控指数报告”
有何“新发现”？
《2024浙江上市公司内部控制指数报告》所构建的上市公司内部控制指数包含内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等5个一级评价指标，每一评价指标由一系列细分的评价指标构成。
依据这套科学的、基于投资者保护与监管视角的、具有普适性的内部控制评价体系，每年的内控指数报告都会揭晓“内控三十强”排行榜，2024年也不例外，报告首先揭晓了“2024浙江上市公司内控三十强排行榜”，并分析了三十强榜单变化与发展态势。
2024年度浙江上市公司最佳内控奖TOP30
关于“内控三十强”
报告核心发现
发现一
浙能电力作为浙江省乃至全国范围的区域能源龙头企业，聚焦绿色转型，不断深化核能、储能、综合能源等新能源领域布局，2023年完成收购上市公司中来股份并成为控制方，发挥资源整合和协同互补优势，成功切入新能源高端装备制造业“新赛道”，有力推动公司向“火力发电+新能源制造”双主业转型升级，近五年来首次获得内部控制质量第一名。
正泰电器和物产中大分别位列浙江上市公司内部控制第二名、第三名。
浙江内控三十强上市公司内控指数
韵达股份、水晶光电、华东医药、申通快递新进三十强榜单，其中韵达股份重返内控三十强榜单，五年内累计上榜3次，其他公司均首次上榜。
发现二
浙江省内部控制三十强上榜企业内部控制指数全部超过60分，但相比往年入围门槛略微下降，过去5年内部控制平均质量连续上升，2023年增速放缓。
历年上榜公司内部控制指数均值
进一步对2022年和2023年均上榜的26家公司内部控制指数进行对比分析，如下图所示，上榜公司内部控制指数稳中有升，增速较上年有所放缓，入榜的内部控制得分门槛轻微下降。2023年国际形势复杂，国内改革进入攻坚区和深水区，加之后疫情阶段我国经济恢复的基础尚不牢固，面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的压力，较多内控薄弱的企业面临巨大风险，甚至陷入财务困境。而内控质量好的上榜公司总体上能够保持较好的状态，体现了内部控制在高风险情形下发挥的作用。
2022年、2023年均上榜的26家公司内部控制指数对比分析
发现三
浙江省有9家上市公司内部控制质量跻身全国百强，较去年增加1家。
报告显示，2023年的内控百强企业仅分布于全国19个省市，且主要为经济发展水平较高的省市，其中，北京（27家）、广东省（15家）、上海（13家）、浙江省（9家）、江苏省（9家）和山东省（4家）囊括了77%的百强企业。
2023年浙江省百强公司数量增加1家，百强企业占本省上市公司比重提升0.11%，说明浙江省高质量内部控制公司建设稳中向好。但从横向比较来看，浙江省百强上市公司数量跌出前三名，且浙江省百强公司数量与占比情况都与北京和上海的差距逐渐拉大。因此，浙江省上市公司的内部控制质量两级分化仍然较为严重。
发现四
三十强中战略新兴产业相关公司数量占一半，新材料产业和新能源产业公司最多。
如下图所示，三十强上市公司中15家为新兴产业企业，说明在我国加快做大做强战略性新兴产业的背景下，相关企业正逐步成为引领经济高质量发展的重要引擎。其中，4家上榜公司属于新材料产业，各有3家上榜公司属于新能源产业和新一代信息技术产业，而新能源汽车、生物技术、高端装备产业相关企业相对较少。新上榜企业中有1家属于国家重点培育和发展的战略性新兴产业，属于新一代信息技术产业。
三十强上市公司所属战略性新兴产业分布（三十强+新上榜）
发现五
浙江省11个地级市中，有7个城市产生三十强企业，表明各地级市的上市公司内部控制建设取得成效。
如下图所示，与2022年相比，三十强企业在各区域的数量排序稳定，杭州市企业占53.33%，台州市占20.00%，绍兴市占10.00%，宁波市占6.67%，衢州市、金华市和温州市企业均占3.33%。此外，杭州市上市公司数量在7个城市中占绝对优势，其三十强公司占该市上市公司比例达到5.21%。值得注意的是，宁波市、金华市和温州市三十强公司占其地区上市公司总量的比例较低，在内部控制质量方面还有较大提升潜力。
浙江省内控三十强公司区域分布
发现六
过去5年共有48家不同公司上榜浙江上市公司内控三十强排行榜，其中有15家公司连续五年上榜，7家公司上榜四次，6家公司上榜三次，9家公司上榜两次，11家公司上榜一次。
连续五年上榜的15家公司分别是浙能电力、正泰电器、物产中大、英特集团、新和成、宁波港、三花智控、巨化股份、大华股份、伟星新材、杭氧股份、泰格医药、华数传媒、老板电器、杰克股份。
关于“内控质量”
报告核心发现
发现七
数字化转型有助于提升企业的内部控制水平，财务数字化转型对内部控制具有更强的提升作用。
发现八
报告显示，2023年浙江省共有124家上市公司属于专精特新企业，较不属于专精特新企业的公司而言，其内部控制质量较低，且在内部环境、风险评估、控制活动和内部监督方面有待进一步提升。
主要原因在于两个方面：一是企业规模的大小决定了企业内部控制建设的复杂程度。规模越大，企业面临的风险可能越多，需要进行公司治理的情况也越多。“专精特新”中小企业尚处于企业快速发展的阶段，规模有了较大增长，但其内部控制建设尚未成熟，与快速发展的企业规模不匹配。二是“专精特新”中小企业在数字化装备比、设备联网率、信息系统覆盖率等数字化指标方面仍偏低，制约了其内部控制的提升。
发现九
浙江省上市公司内控五要素中控制活动要素评分最高，内部环境要素仍有很大的进步空间，值得警惕的是信息沟通和内部监督水平方面存在下滑。
具体来说，浙江省企业内部环境质量相较于2022年有所提升，但仍有很大的进步空间。提升内部环境质量在企业未来发展中需要被重点关注，企业应完善内部治理结构，优化内部机构设计，董事会和高级管理层应在高层建立基调，强调内部控制的重要性，营造重视内部控制的企业文化等。浙江省上市公司风险评估要素质量也有小幅提升，表明浙江省企业的风险意识增强，风险识别应对能力有所进步。浙江上市公司控制活动基础较好，并且在2023年得到了进一步提升，表明浙江省企业对风险控制措施运用的充分重视。
需要重点关注的事，2023年浙江上市公司在信息沟通和内部监督水平方面连续两年均存在显著退步，这显示了浙江省企业在公司治理方面有很大的进步空间，需要给予更高的关注。
发现十
浙江省上市公司分布存在地域上的不平衡，其中杭州市、宁波市和绍兴市分别有214、118和79家上市公司；而舟山市、丽水市上市公司数量分别为2家和5家，说明浙江省经济发展的区域性差异。其中，杭州市、台州市和嘉兴市上市公司内部控制质量位于浙江省前列。
总体来看，内部控制五要素得分在不同地区表现出相似特征，即控制活动质量最高，而内部环境要素最为薄弱，因此补内部环境这一短板是各地区需要共同努力的方向。
02
2024浙江上市公司内控30强，
到底“强”在哪儿？
优势一：内控五要素更强
内部控制主要由内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监督五要素构成。与非三十强企业相比，三十强企业在内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监督五个方面的优势均比较明显。
总体来看，2023年三十强企业与非三十强企业的内控指数差距与2022年相比有所降低。其中，内部环境的差异缩小最为显著，主要源于非三十强企业在治理结构、内部审计、社会责任等方面有所提升。2022年数据显示内部环境是三十强和非三十强公司共同的短板，而2023年数据显示三十强和非三十强公司的内部环境质量都有显著上升。
优势二：ESG得分更高
随着中国经济转型升级和金融对外开放持续深化，强调环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）综合价值的ESG理念作为可持续发展理念在企业微观层面的反映，越来越受到各界关注，如今已成为落实可持续发展目标的重要抓手和评估企业综合水平的关键标准。
报告对比分析了三十强与非三十强的ESG得分，结果显示，非三十强公司的ESG得分显著低于三十强公司，说明ESG与上市公司内部控制的可持续发展具有一致性，内部控制质量高的企业更关注企业环境、社会、治理绩效。
图片来源：千库网
03
结合全方位“诊断”，
报告提出了哪些内控优化策略？
报告通过对高内控质量与低内控质量的企业进行对比，发现内部控制对于防范化解重大风险、促进企业高质量发展具有重要作用。
同时，优质的企业内部控制能为资本市场提供与时俱进、富有价值的增量信息，促进内控规范的有效实施与上市公司内控质量的整体提升。
那么如何才能提升内部控制质量呢？结合对浙江上市公司内部控制发展的全方位“诊断”，报告对进一步推进内部控制建设与提升内部控制质量提出了对策与建议。
优化内控环境，打造全能信息系统
内部环境决定着企业能否在复杂多变的市场中保持生命力和竞争力。浙江上市公司需进一步优化内部环境，同时重视对风险管理文化的营造，并针对内控管理上的不足形成完善的规则。
同时，构建与企业内控环境相适应的内控信息系统，打造集预算、采购、仓储、成本等为一体的全面内控信息化平台，提升数据透明度和决策支持能力。
聚焦风险领域，提升内部审计能力
当前内部审计仍为浙江上市公司较为薄弱的板块，企业应当聚焦关键业务和高风险领域，动态调整内部监督的重点；建立内部审计和内控优化团队，定期开展内部审计，尤其是在财务、信息安全等关键领域，识别和修复内控薄弱环节，并定期评估整改成效，以提高内控的整体效能，为企业的长远发展提供有力支撑。
解决“专精特新”痛点，做好新质生产力“排头兵”
由于“专精特新”企业成立时间短、经济体量小等原因，内控指数当前显著低于其他企业，面临着诸多痛点：在内控建设方面缺乏顶层设计、流程上缺乏精细化管理、研发和业务同财务的协同性不足等。
因此，要着力解决“专精特新”企业内控建设痛点与难点，为助力我国现代化产业建设、推动新质生产力发展注入强劲动能。
促进均衡发展，打造内控长效协同发展机制
近年来，浙江上市公司内部控制质量持续提升，然而内部控制质量两级分化严重，因此，需前瞻性打造浙江省内控长效协同发展机制。一方面，要加速数智技术与财务、内部控制的融合应用，工信部可牵头遴选各行业具有代表性的“财务与内控数字化转型典型案例”与“先锋团队”，建立案例库，为各企业落实内控数字化方案提供具体参考。
另一方面，要强化内控顶层设计、内控建设思路与内控业务流程协同，通过加强浙江证监局与浙江财政厅等多部门联动，与学术领域专家、省内主板上市公司负责人、内控咨询和审计机构有关负责人开展对话交流等，推动省内上市公司内部控制水平整体提升。
协同各方职责，合力推进内控建设
上市公司、会计师事务所以及监管机构应共同参与到内部控制的建设和监管中来，形成有效的监管网络，确保内部控制制度的有效执行和监督，共同营造一个健康、规范的企业内控环境。通过这种多方联动的监管模式，可以更有效地提升内部控制的质量和效率，促进上市公司的稳健运营和可持续发展。
加强数字化转型，培养数字化内控人才
企业应积极拥抱数字化转型，主动运用大数据、人工智能、移动互联网、云计算、区块链等新技术，通过数字化平台，实现财务内控标准化、流程化、智能化。
同时，企业应重视数字化内控人才的培养和引进，通过与高校、研究机构合作，开展针对性的培训项目，提升员工的数字化素养和内控专业能力。此外，鼓励员工参与内控系统的设计与优化，激发创新思维，促进内控体系与业务流程的深度融合。
面对当前复杂多变的内外部环境，加强内部控制建设，提高风险防范能力是企业实现更高质量发展的关键。党的二十大报告明确提出，“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。”而内部控制作为企业、资本市场和个人“生命”的保障，是推动我国经济高质量发展的必然需求。
浙江大学管理学院自创立以来始终坚持服务国家战略需求与企业现实需求，连续8年携手多方共同编制并发布《浙江上市公司内部控制指数报告》，旨在促进中国上市公司内部控制质量提升，为我国科技创新与产业创新的融合“保驾护航”，为现代化产业体系建设贡献“健康力量”。未来也将结合前沿研究进一步为中国上市公司内部控制建设“把脉开方”，加速推动中国经济高质量发展。
部分内容节选整理自《2024浙江上市公司内部控制指数报告》
编辑排版：段婷
审核：佟庆、陈俊
