在本文中，我们将深入探讨 大业股份（603278）的TóuZī价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现大业股份具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于TóuZī者而言，大业股份无疑是一个值得关注的优质TóuZī标的。
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大业股份基本情况
情况介绍
山东大业股份有限公司于2017年登陆A股，总部位于山东省潍坊市，主要从事胎圈钢丝、钢帘线及胶管钢丝的研发、生产和销售。公司是国内规模Zuì大的胎圈钢丝制造企业，具有较强的技术研发能力和制造工艺水平。
股本股东分析
截至2023年，大业股份的总股本为341,759,392股。股东结构中，公募基金持仓比例大幅增加，达到5.88%，而私募基金、QFII、牛散的持仓比例则大幅减少。散户和中小股东的持股比例上升至34.67%，显示股本趋于分散。
经营能力分析
公司运营能力维持稳定，2023年上半年营业收入为26.74亿元，同比增长29.43%。净利润实现8772.80万元，相比上年同期减少164.51%。公司的采购、生产、销售模式均较为规范，能有效应对市场变化。
竞争能力分析
大业股份在轮胎骨架材料行业具有较强的竞争实力。公司主要产品产量及出口均呈现增长态势，市场份额逐年提高。公司拥有广泛的客户资源，包括国内外知名轮胎生产商，为其持续稳定发展提供了保障。
发展情景分析
橡胶骨架材料行业在2023年呈现企稳回暖状态。随着下游轮胎行业需求释放，行业供需两旺，大业股份在这一背景下有望继续增长。
重大事项
2020年，大业股份审议通过了重大资产购买预案，涉及资金筹措、TóuZī款项回收等风险。此外，公司也关注到原材料价格波动、市场竞争等风险。
公司基本情况小结
大业股份作为国内胎圈钢丝行业的龙头企业，具有较强的市场竞争力和发展潜力。但需要注意的是，公司的净利润波动较大，且股东结构趋于分散。公司在经营管理和TóuZī价值方面，需继续优化运营模式，加强风险控制，以维持其在行业中的Lǐng先地位。。
所属行业状况分析
所在行业类型
大业股份是一家专注于胎圈钢丝、钢帘线及胶管钢丝研发、生产和销售的国家级高新技术企业，主要产品应用于轮胎及汽车行业，属于国家战略性新兴产业重点鼓励发展的Lǐng域。
行业周期性
经济周期
大业股份的产品需求与宏观经济周期密切相关。经济下行时，市场需求可能疲弱，影响公司业绩。例如，2022年受多种不利因素影响，公司曾出现亏损。
生命周期
橡胶骨架材料行业正处于发展期向成熟期过渡阶段。大业股份作为行业内的Lǐng先企业，其产品和技术不断创新发展，但整体行业增长趋于平稳。
行业竞争格局
大业股份在轮胎骨架材料行业具有较强的竞争实力，是国内规模Zuì大的胎圈钢丝制造企业。公司市场份额逐年提高，拥有广泛的客户资源，包括国内外知名轮胎制造商。
行业发展趋势
橡胶骨架材料行业呈现企稳回暖状态。随着下游轮胎行业需求释放，产业链供应链加快恢复，行业供需两旺，主要产品产量及出口均呈现增长态势。
行业状况小结
大业股份所在的橡胶骨架材料行业，虽然面临宏观经济周期的波动，但整体趋于成熟和稳定。公司在行业内具有较强的竞争地位，市场份额逐年增长，客户资源丰富。随着行业回暖，公司的发展前景看好，对TóuZī者而言，具有一定的TóuZī价值。然而，TóuZī者应关注宏观经济波动对公司业绩的影响。
公司财务状况分析
偿债能力
2024年Q2，大业股份有息负债总额为29.92亿，同比增长6.04%。
财务费用为7142.67万。
货币资金为14.35亿，短期借款为21.28亿，长期借款为3.05亿。
营运能力
2024年半年度，公司应收款为14.21亿。
应付款为7.07亿，预付款为5233.96万。
盈利能力
2024年Q2，公司营收为13.92亿，同比下降1.11%。
单季归母净利润为-3157.16万，同比下降172.02%。
单季扣非归母净利润为-3543.06万，同比下降191.97%。
加权净资产收益率为-1.07%，同比下降5.26%。
毛利率为5.71%。
成长能力
2022年至2024年半年度，营业收入分别为24.96亿、26.74亿、26.31亿，同比增长率分别为14.92%、7.13%、-1.59%。
同期扣非净利润分别为-1.62亿、3411.96万、-3201.59万，同比增长率分别为-201.58%、121.00%、-193.83%。
财务状况小结
大业股份在2024年显示出一定的财务压力，主要体现在盈利能力和偿债能力方面。虽然营收略有下降，但净利润和扣非净利润均出现较大幅度下滑，显示出公司盈利能力减弱。同时，有息负债的增加和较高的短期借款水平表明公司的偿债压力较大。成长能力方面，虽然营收有所增长，但净利润的下滑表明增长质量不高。综合来看，大业股份的TóuZī价值可能受到影响，TóuZī者需谨慎考虑。
公司估值
内在价值
Jué对估值
由于无法访问具体的Jué对估值数据，这部分内容无法提供。
相对估值
市盈率（动态）：-16.67
市盈率（静态）：24.96
市盈率（滚动）：-20.40
市净率：1.11
市场价格
Zuì新股价：7.00元
涨跌幅：10.06%
总市值：23.92亿
流通市值：23.92亿
公司估值小结
根据市场价格和相对估值指标，大业股份的市盈率和市净率显示其股票可能被低估。然而，由于市盈率的负值，这可能是由于公司近期业绩波动所致，需要进一步分析公司财务状况和行业趋势来确认估值情况。请注意，这些数据仅提供了一种视角，实际TóuZī决策应考虑更多因素。
报告结论
股价趋势判断
大业股份近期股价波动较大，2024年7月31日至8月2日连续三个交易日收盘涨停，但随后公司发布了股票交易风险提示，指出存在短期涨幅后的下跌风险。目前股价在压力位6.85和支撑位5.62之间波动，近期股价下跌3.64%，显示市场存在一定的担忧情绪。根据同花顺财经的分析，该股票短期趋势为弱势下跌，建议逢高卖出，暂不考虑买进。
参考TóuZī评级
大业股份在同花顺财经的综合诊断中得分为4.4分，这一得分表明其仅打败了34%的股票。根据这一评分，TóuZī评级为“卖出”。
主要风险提示
大业股份面临的主要风险包括业绩预亏、股票交易风险以及历史遗留问题。2024年上半年，公司预计归属于上市公司股东的净利润为亏损约2300万元，业绩大幅下滑。此外，公司还发布了股票交易风险提示，提醒TóuZī者注意二级市场交易风险。2023年，公司还因变更标的资产购买日导致财报数据不准确及公司资金被关联方占用情形，被山东证监局出具警示函。
评级和风险小结
大业股份当前股价波动较大，短期趋势显示为弱势下跌，建议TóuZī者谨慎对待。公司业绩预亏及股票交易风险提示表明TóuZī风险较高。考虑到历史遗留问题及当前的市场表现，建议TóuZī者对该股票保持审慎态度，关注其业绩改善及市场风险变化情况。
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