WBE国际观察丨户用储能新兴市场贡献增量,欧洲库存逐步改善

科技   2024-12-27 15:52   广东  


储能户用端产品以出口为主,2023 年中旬以来受欧洲户储库存累积影响,出口数据大幅下滑。但 2024年开始,巴基斯坦、东南亚等新兴市场需求崛起,带动行业需求环比逐步改善。展望 2025 年,欧洲去库已经基本结束,有望恢复正常需求,同时新兴市场仍有较大潜力市场待挖掘,整体趋势向好。

新兴市场崛起



1. 巴基斯坦

巴基斯坦光储需求高增。中国与巴基斯坦的带路经济合作以及中国组件厂家与巴基斯坦当地企业签订合作谅解备忘录,部分终端开发商在巴基斯坦皆有建立大型集中式光伏项目,同时叠加政府为寻求 IMF 融资上调基础电价,刺激分布式光储需求,24H1 巴基斯坦光储需求高增。24 年 6 月,巴基斯坦财政部长宣布不会对进口组件课征关税,利好当地集中式和分布式需求,全年光储需求有望高增长。

中国出口巴基斯坦逆变器金额在 24 年高增。今年以来,中国出口巴基斯坦的逆变器金额呈现明显上升趋势,24 年 1-10 月,中国逆变器出口至巴基斯坦的金额达 26.95 亿元,同比增长 264%。分月份来看,从今年 1 月以来出口金额呈现明显上升趋势,6 月到达峰值,单月出口金额 4.6 亿元,同比增长 509%,此后热度逐渐冷却。


2. 东南亚

东南亚光伏需求稳定增长,储能市场快速升温。伴随对能源需求的持续增长,东南亚化石能源资源不足、电力供应存在缺口、电价较高等问题凸显,同时据《巴黎协定》目标,到 2030 年,东南亚国家每年必须部署约 21GW 的可再生能源,为此东南亚各国积极推动可再生能源发电。例如,泰国目标到 2037 年光伏装机容量约 15GW;越南目标到 2030 年光伏电站将增加至 12GW、储能增加至 2.7GW;菲律宾 23 年 7 月进行了第二次绿色能源竞价计划(GEAP),授予 3.4GW 风电及光伏项目,计划于 2024 年至 2026 年开发,将同步带动菲律宾储能装机。

今年以来东南亚区域逆变器出口数据情况:

泰国:24 年 1-10 月逆变器出口至泰国的金额为 8.22 亿元,同比微降5.3%。但从月度数据来看,今年前 6 个月出口泰国金额同比明显增长,但 7 月后呈现同比下降趋势。


菲律宾:24 年 1-10 月出口至菲律宾的金额为 5.90 亿元,同比增长 71.5%。


越南:1-10 月出口至越南的金额为 3.78 亿元,同增 49.4%。


3. 南非

限电背景下光储系统是刚需,库存去化后需求迎来好转,逆变器出口开始复苏。南非电力基础设施薄弱,备受限电困扰,配置光储系统是解决限电问题最为快捷、有效和经济的手段,南非市场的逆变器出口类型以集中式、组串式等光伏逆变器和储能逆变器为主。根据南非中国经贸协会(SACETA),2021 年南非人平均每天停电时间不到 30 分钟,而 2022 年达到了 2.25 小时,2023 年则增加到 4.8 小时;23H1 出口至南非的逆变器大幅增加,经销商大量囤货,叠加 23 年南非暖冬抑制需求,导致 23H2 南非逆变器库存高企,出口大幅下滑。24 年 1-10 月,逆变器出口至南非的金额为 10.75 亿元,同比下降 69%,但单月数据有所改善,我们判断库存基本去化,逆变器出口出现复苏迹象。


欧洲去库翻篇



欧洲出口数据持续改善,去库接近尾声。22 年俄乌冲突导致欧洲能源危机,叠加传统能源价格走高,刺激欧洲光储需求。逆变器出口至欧洲的金额于 22H2-23H1 维持高位,出口量超过当地安装量,导致欧洲逆变器库存高企,经销商提货大幅放缓,23H2 出口至欧洲的金额持续走低。今年以来,逆变器出口至欧洲的金额有所改善。10 月单月出口金额 18.8 亿,同比已经转正,实现 25%的增长,反映欧洲市场逆变器库存去化已接近尾声,叠加欧洲光储需求改善,欧洲市场有望迎来好转。


【转自:集邦储能,来源:民生证券研究院】在此仅作为分享之用,版权归原作者所有,如有侵权,请给我们留言作删除。



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