【导读】“跨境理财通”扩容，基金香港子公司积极布局
中国基金报记者 方丽 陆慧婧
近日，“跨境理财通”迎来扩容，14家证券公司入围试点名单。作为产品供给方，基金香港子公司积极把握机会，第一时间与粤港澳大湾区重点券商进行对接。
多家基金香港子公司表示，“跨境理财通”升级后，市场热度明显提升。针对新增的券商渠道，基金公司或推出风险等级较高的权益类产品，同时继续提供其他不同风险等级的南向通合资格产品，满足客户的大类资产配置需求。
积极与券商渠道对接
2024年2月，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式实施，“跨境理财通”进入“2.0阶段”。
11月1日，14家证券公司官宣成为首批试点参与“跨境理财通”的券商。
此次优化提升了基金可投资产品的广度，风险等级由“R1至R3”扩大为“R1至R4”（不含商品期货基金），意味着基金公司需要拓展产品线，满足大湾区居民多样化的投资需求。
“‘跨境理财通’是我们重点关注和参与的业务，年初已与大湾区内重点券商有过接触和交流，针对境内客户的海外投资需求做了深入研究。华夏基金香港拥有丰富的产品线，推出很多南向通合资格产品，能较好满足不同客户的投资需求。”华夏基金(香港)机构业务主管高磊告诉中国基金报记者。
在高磊看来，券商客户与银行客户有所不同，他们对市场变化更为敏感，对新产品的接受度更高，这就要求基金公司提供更多元化的产品。
易方达资产管理（香港）有限公司人士告诉记者，近期正着手丰富适配券商渠道客户特点的产品，完善全流程境内外客户服务体系，帮助粤港澳大湾区居民实现多元化资产配置。
南方东英人士表示，“跨境理财通”渠道扩容，对于基金公司来说，提升产品布局能力是关键。“基金公司需要对接银行和券商客户的需求，提供多样化的投资选择，帮助他们在‘跨境理财通’渠道实现更好的资产配置和财富增长。但内地和香港的公募基金有较大的不同，比如公募基金监管条例，产品申购赎回周期等，除储备产品布局、管理好产品外，基金公司面临的挑战也不少，比如全球配置理念的普及等。”
寻找最优搭配
针对新增的券商“跨境理财通”渠道，基金香港子公司纷纷推出优势产品。
易方达资产管理（香港）表示，“跨境理财通”已上架多类产品，既有低风险的货币市场基金、低风险至中风险的固收类产品，也有中高风险的指数产品以及风险相对较高的权益类产品。
大成国际表示，正在布局全球股票策略，把握海外优质资产的投资机会。
南方东英则表示，除提供A股、港股相关资产外，还有丰富的产品储备投资全球多个市场，比如日本宽基指数、美股宽基指数、短久期美债基金、长久期美债基金、货币基金等全球投资配置工具。
面对其他金融产品在“跨境理财通”的竞争，基金公司着重发挥差异化竞争优势。
高磊表示，面对其他金融产品的竞争，基金公司应充分发挥自身在产品及投资上的优势，丰富客户的可选投资清单。“华夏香港有投资于日本、欧洲、美国纳斯达克等市场的ETF的非上市份额，是非常有利的补充；另外，很多产品都设有人民币份额，对于对换汇成本比较敏感的客户是一个可以节约成本的途径。
“跨境理财通”业务前景广阔
“跨境理财通”业务开闸以来，一直稳健发展。中国人民银行广东省分行的数据显示，截至2024年9月底，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者达到12.45万人，较2023年末增长约一倍；境内银行通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额达到914.75亿元。
南方东英相关人士表示，升级到2.0版后，尤其是可投资产品放宽到“R4”之后，理财通热度有明显的提升，显示理财通切实满足了大湾区居民的跨境投资需求。
上述人士表示，粤港澳大湾区的“跨境理财通”业务有非常积极的发展前景。政策支持是关键推动力；大湾区经济快速增长，居民对于跨境投资的需求不断增加，为业务扩展提供了市场动力；金融科技的发展提高了跨境资金流动的效率和安全性，为业务顺利开展提供了技术支持；通过“跨境理财通”，大湾区金融机构能够更好地服务国际投资者进行北向通投资，促进国际资本流入，同时帮助大湾区投资者进行全球资产配置，进而推动金融市场国际化进程。
大成国际表示，在QDII额度日益紧张的趋势下，“跨境理财通”成为境内投资者配置海外资产的有效补充。当前，海外市场利率高企，美元高息固收资产具有较强的吸引力。长期来看，通过引入和配置海外优质权益类资产，能有效配置投资组合，降低单一市场及资产的投资风险。
审核：许闻
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