周末，万众瞩目的当然就是财政部的发布会了。
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最超预期的是化债方面，说是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。化债方向，比较受关注的是AMC和城投两个细分方向。
AMC方向，今天小董主号文章《力度最大！重点关注这两只！》中分享了2只比较值得关注的。
城投方向，可以重点跟踪下面3只：
云南城投：云南国资委控股，云南唯一上市城投平台。
津投城开：天津国资委控股，天津唯一上市城投平台。
最后留意下面这只财政领域的“金融IT”的修复机会——新点软件。新点软件的主营业务为智慧城市中的智慧招采、智慧政务及数字建设三个细分领域提供以软件为核心的智慧化整体解决方案，主要产品和服务为专业化的软件平台、运营维护服务、智能化设备产品、智能化工程实施服务。公司拥有覆盖全国的专业销售和服务网络，在全国设有6大资源中心、16大运营中心、众多子分公司。其中智慧采招业务占比最大。公司在财政方面的业务也主要涉及智慧招采领域，其提供的服务包括交易咨询、生态资源增值服务、软件交付及交易服务运营的全链条解决方案。这些服务旨在为政府公共资源交易和企业招标采购的数字化转型提供技术支撑，推动智慧招采行业实现服务标准化、交易市场化、监管智慧化。公司通过其数字化服务，助力城市全域数字化转型，实践超大城市治理变革。此外，公司与华为云签署了战略合作协议，二者合作探索政府数字化转型，共同迈向国内外全面战略合作新阶段。计算机很多下游都有顺周期属性，这也是此前下跌的原因。如今财政开始发力，化债成为大家关注焦点。化债对2G公司催化明显，经营性净现金流和下游客户信息化开支都会呈现边际改善趋势。公司电子招采业务覆盖政府、大型央企的采购支出活动，2022、2023年采购开标数超150万次，若后续财政扩张，公司或是最受益品种。而且《公共数据资源授权运营实施规范》也开始征求意见，政务数据共享开始加速，政务IT公司也有望获得明显催化以及长期的商业模式盈利能力变化。
公司是计算机稀缺的产品型商业模式，毛利率超过60%，2021、2022年下游需求相对正常时期利润端均超过5亿元，当前市值仅104亿元，后续估值空间弹性仍值得期待。短期公司股价下跌两天后有明显止跌修复迹象，或有继续向上修复的可能，可以多留意下。
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