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“2025年股票账户4天亏掉20%，现在老实了，还是买点银行理财靠谱，至少不会亏钱。”杭州90后投资者小赵这几天把眼光重新转向了银行理财市场，大额存单、定期存款、银行理财等过去看上去“低收益”的产品眼下成为许多年轻人的第一选择。
今年开年以来，银行大额存单热度持续上升，越来越多的商业银行密集发行2025年首期大额存单产品。其中，大型国有银行发行的3年期大额存单利率在1.9%左右，而中小型的城商行、农商行利率则相对较高，3年期大额存单利率普遍在2%以上，最高可达2.95%。此外，也有部分银行仅发行了1年期或以下等较短期限的大额存单。
“目前10年期国债收益率也就在1.6%左右，能拿到个2%左右的银行大额存单我觉得很好了。”小赵打开手机，目前一家国有银行的大额存单尚有额度，起存金额是20万元，3年期，利率为1.9%；而期限较短的1年期大额存单（同样是20万元起存，可转让）利率则在1.45%。此外，另外一家国有银行的大额存单产品（100万元起存）则显示额度已经用完。
小赵说，“如果我心态放平一点，一年2%左右的收益率也不是完全不能接受。除了大额存单以外，再配一点相对高收益的债券基金，年收益率也有可能拉到3.5%左右，这样就和前几年的状况差不多了。”
作为对比，记者发现一些城商行、农商行“上新”的大额存单产品利率相对更高。南京银行杭州分行的理财经理告诉记者，大额存单既能享受较高的定期存款利率，也支持全额转让，还受存款保险制度保障，一直很受市民青睐。“目前我行3年期20万起存的个人大额存单年利率2.30%，但额度有限，大家记得提前预约。”对方提到。
大额存单利率最高的可能是威宁富民村镇银行近期发行的3年期产品，利率可达2.95%。
为了吸引更多的储户回归银行，不少商业银行也在悄然“加息”。1月初，武乡农商银行发布的最新存款执行利率显示，与2024年11月公布的执行利率相比，三个月、六个月定期存款利率均上调了20个基点，分别调至1.3%和1.5%；一年期、二年期定期存款利率均上调30个基点，分别调至1.7%和1.8%；三年期、五年期定期存款利率均上调了35个基点，至1.85%。
在中国银行研究院研究员杜阳看来，“开年中小银行发行大额存单意愿较强主要在于两方面原因：一是年初是银行制定全年业务计划的重要时间节点，为完成年度揽储目标，保证充足的流动性，银行倾向于通过集中发行大额存单迅速筹集资金，实现‘开门红’，为全年发展打下基础；二是从市场环境来看，由于企业分红、年终奖发放及部分理财产品到期等因素影响，年初市场资金面较为宽松，为大额存单的顺利发行创造了较为有利的市场环境。”
值得一提的是，未来一年商业银行利率走低仍然是一个大趋势。东海证券研究报告指出，2024年9月24日以来，国债收益率下行幅度明显大于同期政策利率，指向资产端仍有进一步下降空间。2024年存贷利率同步性连续验证，资产端下行压力加大或将触发国有行新一轮存款挂牌利率调降。
“就在2年前，我们还经常能看到3.5%甚至4%以上的理财产品，而现在3%以上的产品都很难寻觅到踪影。”杭州相关股份制银行理财经理说，“在利率整体下行的大背景下，投资者尽早出手，锁定当前收益相对较高的理财产品或许是更为明智的选择。”
