稳利宝年报揭秘：银行理财缘何成投资者新宠？

财富 2025-01-08 17:22 广东

作者 | 贝隆行业研究

数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）

近年来，经历了楼市的低迷、股市的动荡、利率的下行，传统的储蓄方式和投资路径显然已经不再能满足和适应人们对资产增值的需求。

在这样的大环境下，居民的财富管理究竟该何去何从？

近日，网商银行旗下理财平台稳利宝发布2024年度报告，这份报告不仅是对稳利宝一年来业绩的总结，亦是对整个银行理财市场的一次深刻透视。

作为一家100%专注于银行理财产品的专卖平台，稳利宝的黑马之势预示着财富市场的新动向，也反映了投资者在低利率时代下资产配置的新需求。

实际上，一场深刻的财富管理变革，正以银行理财市场为切口徐徐铺开。

理财众生相，投资者的痛点是什么？

纵观整个市场，不难看到投资者在投资理财方面遭遇着多重挑战和一系列亟待解决的痛点。

直观来看，一方面，源自于市场波动与投资不确定性。

近年来，全球政经局势动荡，导致股市、债市和基金市场波动加剧，国内在经历了房地产市场深层次调整之后，市场预期的变化之下经济复苏的基础仍需进一步巩固。

在这一系列背景下，资产价格的大幅度波动给投资者带来了巨大的心理压力和决策困难，尤其是对于那些寻求稳健投资回报的投资者来说，市场的不确定性增加了其投资的风险，也降低了其对财务规划的意愿。

另一方面，投资理财市场的复杂性和一系列存在的不规范现象也成为投资者面临的痛点。

首先，市场上理财产品种类繁多，信息来源复杂，产品结构丰富，风险收益特征多样，大部分投资者并非金融专业人士，由于专业知识的限制以及从众等心理因素的影响，使他们往往难以做出明智的投资决策。

其次，尽管监管机构努力提高市场透明度，但市场上仍存在信息不透明的问题。投资者难以获得关于理财产品的全面和准确信息，这使其难以准确评估产品的风险和收益，增加了投资的不确定性。

再者，不少投资者在购买理财产品时，对产品的风险评估不足。这既可能源于缺乏专业知识，也可能是销售过程中的风险提示不够明确，从而导致了投资者购买超出其风险承受能力的产品。

此外，风险与收益不匹配、流动性限制、费用和税收问题等，也对投资者在购买理财产品中构成了额外的挑战。这些因素不仅增加了投资决策的复杂性，也对投资者的财务健康产生了影响。

那么，对于投资者而言，究竟什么才是投资理财的正确姿势？

透视稳利宝年度数据，银行理财为何成市场新宠？

在低利率和市场波动的背景下，投资者的风险偏好和选择正在改变，银行理财产品因其稳健收益和低风险成为新的投资热点。

与传统存款相比，银行理财产品在低利率环境下提供更高的年化收益率，吸引了追求资产增值的投资者。

透过此次网商银行发布的稳利宝2024年度数据，不难佐证上述趋势。

以网商银行的稳利宝来看，2024年其平均年化收益率达到3.13%，高于定期存款和十年期国债，这一显著的收益率优势表明银行理财产品在过去一年中对投资者具有较大的吸引力。在低利率环境下，这种相对较高的收益成为了投资者资金的一个重要流向。

与此同时，许多银行理财产品提供不同的投资期限，从短期到长期不等，投资者可以根据自己的资金需求和市场预期选择合适的产品。

以稳利宝来看，其提供包括7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月等多元类型的产品，且不同期限产品的收益率呈现出明显的期限结构。这也反映出银行理财产品在满足投资者对不同投资期限的需求方面做出了有效的创新和调整。这种多样化的产品结构有助于吸引不同风险偏好和资金需求的投资者，从而推动了市场规模的增长。

再次，银行理财产品通常投资于信用等级较高的债券和货币市场工具，风险相对较低，适合风险厌恶型投资者。而稳健的投资回报也使其在低利率环境下作为银行存款的替代品受到用户青睐。

以稳利宝的年报来看，其盈利的稳健性体现在其持有三个月以上产品的100%不亏损记录上。这种稳健性在市场波动时尤为重要。此外，稳利宝还展现出了更强的抗跌性，收益率波动小，当市场行情下跌时，稳利宝三类产品跌幅均低于市场同类产品。

具体再以其稳中求进产品为例，当去年9月底市场行情下跌时，假设收益率都为3.13%，稳利宝收益率跌到3.06%，行业平均则跌到了2.97%。可见其相较于行业更抗跌。可以说，这种稳健性是吸引长期投资者的关键因素，也是近年来银行理财市场增长的重要驱动力。

最后，部分银行理财产品的投资门槛较低，也使得更多普通投资者能够参与到财富管理中来。

从年报可以看到，稳利宝就有着相当广泛的客户基础。截止24年底已有超过269万客户选择了稳利宝，与招行的500万客户相比，稳利宝作为后起之秀，俨然已经成为行业黑马。

不难发现，稳利宝作为网商银行旗下的理财平台已经展现出强劲的发展动能和广阔前景，其竞争优势不仅体现在收益率上，还涉及到产品多样性、实力背书、风险控制、数字化平台等多个方面。

需要注意的是，网商银行理财专注于代销业务，目前其已经合作了23家银行理财子公司，基本实现对所有国有大行、头部股份银行和城商行的全覆盖。这种广泛的合作网络意味着网商银行能够公允的筛选知名大银行理财子公司的产品，从而确保了其理财产品的安全性和可靠性。

同时作为长在支付宝里的银行，网商银行拥有强大的品牌影响力和用户基础，这也为稳利宝提供了信任和技术优势。另一个视角来看，支付宝作为国民级应用，拥有庞大的用户基础和高频使用场景。用户可以直接在支付宝平台上找到网商银行稳利宝等相关产品，这也极大地降低了购买门槛和时间成本。

如今，以稳利宝为代表的银行理财产品也正指引着财富管理行业的新方向。

财富管理行业新动向，银行理财演绎新趋势

毫无疑问，当前财富管理行业正站在一个新的十字路口。

一方面，全球低利率环境可能会持续存在，这将使得银行理财产品相对于传统储蓄和固定收益产品更具吸引力。随着投资者对更高收益的追求，银行理财市场有望继续扩大其市场份额。

据华西证券固收团队最新研究数据，2024 年银行理财规模达到29.99万亿，增长近12%，逼近30万亿大关，几乎与公募基金规模持平。

同时根据麦肯锡分析，在财富管理客户风险偏好普遍下移的大背景下，银行理财将是客户财富管理配置替代存款的主流品种，其市场管理规模年增速有望达到9%，2030年增长至50万亿。市场潜力可谓巨大。

另一方面，金融科技正在快速改变银行理财产品的面貌，使其更加个性化、数字化和智能化，并拓展了新的客户群体和销售渠道。

当前，行业数字化转型正使得银行理财产品能够覆盖更广泛的客户，特别是那些习惯于线上操作的年轻投资者。相关机构预计，到2030年，银行理财用户数将超过2亿人，手机购买理财产品将成为核心路径。

同时，金融科技提高了信息披露的透明度，大数据分析则优化了风险管理，为理财产品提供了更精准的风险评估和定价，增强了产品的市场竞争力和投资者的利益保护。特别是，当前随着市场波动的增加，银行理财产品的风险管理能力正成为投资者关注的焦点。

再者，监管政策的调整也为银行理财市场的发展提供了新的机遇。

一方面，随着监管框架的完善和市场准入的放宽，银行理财产品的创新和多样化将得到进一步的推动，这将为市场增长提供新的动力。

透过稳利宝来看，不难发现，银行理财产品也正开始向更多元化、个性化的方向发展，以满足不同投资者的需求。这种创新不仅体现在产品结构上，也体现金融科技加持下的服务模式上，如定制化投资方案。

另一方面，在银行理财市场日益规范化，中小银行自营理财业务受限等背景下，代销业务正迎来快速地增长。这一趋势为稳利宝提供了广阔的市场空间，为其拓展合作银行、扩大选品范围创造了有利条件。同时，通过与理财子公司合作，稳利宝亦能够借助其专业的投资管理能力和丰富的产品体系，进一步提升投资者的信任感。

总结

总的来看，在全球经济波动和低利率的背景下，投资者对理财产品的多样化和复杂化需求日益增长。银行理财产品，如网商银行的稳利宝，凭借其稳健收益和低风险，成为资产配置的重要选择。这不仅体现了市场对高效益、低风险投资渠道的需求，也彰显了财富管理行业在适应市场变化和满足投资者需求方面的创新和进步。

不可否认，银行理财产品的发展是财富管理行业适应市场变化的一个重要方面。面对未来的市场发展，有理由期待像稳利宝这样的平台能够继续引领行业创新，为客户提供更加稳健和多样化的理财服务，满足日益增长的市场需求。（全文完）

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