一个篮子装鸡蛋：

也许大家都听过这样一句话：“鸡蛋不要放在一个篮子里”。意思是说：如果你买的股票太集中，比如全部资金仅买一只股票，那么一旦这只股票出现问题，风险太大，也许会“全军覆没”。所以，传统的理财理论是建议分散投资，当然这一说法也的确有一定道理。但在实战中，尤其对于中小投资者而言，这一做法完全错误。很简单，它不符合精简定律。我们的定律是：“将鸡蛋放在一个篮子里”。

对于中小投资者而言，一方面，资金规模较小，进出十分方便，不存在资产的流动性问题；另一方面，中小投资者没有精力与能力去仔细研究很多只股票的基本面，如果逞强做分散投资，并不能确保若干只股票品种的全部安全性。所以，依据我们的观点，中小投资者应该集中精力，精心选择一两家资产优质、成长性较好的上市公司，当然这家公司一定是你十分了解的，而且能够及时掌握它的变化，耐心地去投资。

依据经验，一般而言，如果你在投资过程中产生了较大的亏损，往往是进行分散投资，而且手中股票品种很多造成的（我们经常发现，很多中小投资者手中资金很少，但股票数量比基金还多，令人不可思议）。如果你在操作过程中获取了较高的利润，则往往是集中持有某一只股票所带来的结果，分散投资难以产生较高的利润。当然，也许会有投资者问，如果你选的这只股票出了问题怎么办？你选的股票应该是你最了解、最能及时掌握其基本面变化的。而一旦公司基本面出现了向坏的变化征兆，就应该采取一定的风险防范措施。事先想好退路就不怕任何事情发生了。相反，并不会因为股票数量多了，你的风险就小了，数量与风险之间没有必然的联系。

受伤庄股是个宝

受伤庄股是这样的一类股票：它首先是庄股,你能够从这只股票早期的K线图上,明确的发现主力的入场迹象,在主力控股这些股票之后,一般会作很有规模的向上拉升,但由于这些股票的生不逢时,在股价刚进入上升过程不久,大盘开始下跌,连累了这些股票,使其呈现受伤状态,股价迅速回落。主力坐庄的完整过程通常是“吸、拉、派、落”,但受伤庄股的运动轨迹只有“吸、拉、落”,而少了一个“派”,就是说主力经过了吸筹和拉抬,没来得及派发股价就回落了,这种情形令主力相当难过——这就是受伤庄股。

形成受伤庄股的外部因素不仅仅是大盘的原因,应该说受伤庄股的主力也有自身的弱点。一个夭折的向上拉抬将使主力损失大量的现金,没有哪一家的投资机构故意承受这样的损失。具体原因困难很复杂,但有一点是肯定的,那就是这些主力还不具有在股市上随心所欲的实力。因此,对此类股票的未来上涨空间要有所保留。

大庄股深宝安A曾经在2000年5月英勇负伤一回,让我们看一看该股受伤的全过程。

图9—1：深宝安A（0009）2000/03/28,庄家来了

从图9-1中,大家可以看到主力入场和操作的轨迹：2000年1月27日至2月15日,K线无量上穿筹码密集区；2月21日至3月27日,次低位窄幅横盘；而3月15日及3月20日,博弈K线低位无量长阳；3月28日,获利盘94.6%,换手1.37%,是典型的满盘获利无抛压。可以断言：庄家来了。

图9—2：深宝安A（0009）2000/04/14,涨了,主力中高控盘

到了2000年4月14日,该股已经有了较为可观的涨幅,此时可以用下移法测量一下主力的控盘量：下移25%测得庄家的控盘量为流通盘的63%,属于中高程度的控盘。正常状态下,主力如果拥有这个数量的低位筹码,股价最保守的上涨空间也有6个涨停板。

但是发生了意外。

自2000年4月18日到5月15日,这只股票走得很难看。如果单从K线上看,有点像庄家出逃,但是如果把这一段时间的总换手率累积来看,这期间的总换手率是40%左右。我们曾经谈到,主力能利用的换手率很难超过总换手的三分之一。这样,即便是出逃最多也就逃掉百分之十几。从筹码分布上看,尚有41%的筹码从未被换手过,可以肯定这几乎都是主力筹码。因为该股股价曾上涨过近四个涨停板,在这一上一下之间,绝大多数低位进场的散户已经逃跑,图中筹码分布大双峰形态中,下峰几乎是清一色的主力仓位。所以如果股价进一步的下跌,主力将面临大面积被套。

咱们不妨替主力算一下帐：主力的底仓成本可以确定为4.36元,这是筹码分布图上低位密集峰的峰顶位置。该股流通盘为5.79亿股,主力原先有65%的筹码,估计一路下跌中主力已经出掉了占流通盘12%的筹码,现在主力的仓位应该占流通盘的53%。而这些仓位是近13个亿的资金,一旦主力被套,那么每一个跌停板主力都将蒙受1个亿以上的损失,这绝非是一个小数字。

主力会坐以待毙吗？在深宝安之前,也曾有过一些个股的主力面临类似的尴尬局面,其结果大多都是在自己的大本营前展开自卫反击战。在大盘不太坏的情况下,主力的这种反击往往是奏效的,而且因为主力在前期的拉抬夭折中蒙受了损失,只有向上再拓展空间,才能把本钱捞回来。

图9—4：深宝安A（0009）2000/06/09,庄家急了

在图9—4上,我们终于看到了该股主力受伤后的报复性反弹。时间从2000年5月16日持续到2000年6月9日,历时18个交易日,股价从5.2元涨到了9.32元,涨幅达79%。以主力平均低位建仓成本来计算,该股总上升空间的累计涨幅达到了113%,对于一个中高控盘的庄股来说,这个空间已超额完成了拉抬的需求。

图9—5：深宝安A（0009）2000/09/19,庄家跑了

图9—5让我们感受到了庄家的本性。从筹码分布上可以明显看出,低位筹码已经大规模向上转移,庄家仓位所剩无几,这是典型的高位横盘出货,受伤庄股在自救后一定会全线撤兵,该股后续走势自然是非常糟糕了。到了2001年的9月,该股累计下跌了6个跌停板,又复位如初。

从博弈的观点看,受伤庄股是一类非常好的投机品种,因为即使有大量的散户在庄家受伤的位置上买入,主力很难选择与散户为敌的操作方向,因为这样做不划算。如果庄家还有股价之外的隐形成本,则主力弃庄就意味着亏损。所以主力只好带着散户们一起发财了。

机构让散户亏钱的手段

庄家常用手法1，利用涨跌板进行诱多或诱空。有些股票由于盘子小，庄家很容易将股价拉到涨停板，或跌停板，特别是在高度控股的情况之下。在强者恒强的观念下，在这种情况之下，放量涨停，特别是在高位的时候，要格外小心。

庄家常用手法2，尾市拉高，真出货假拉高。在分时图上，经常会看到在收市的前几分钟，某个股票放量拉升。其实，这样的拉升往往是由于庄家资金面不够多，尾市拉升对资金需求不高，因此，这类股票要注意。

庄家常用手法3，在高位放量突破。股价上涨在高位，任何的放量突破，都是一种危险的信号，其大概率都是出货的情况。当股价上涨高位的时候，利用巨量吸引接盘者，这样的票上涨的力度不大，时间不会太久。

MACD+KDJ双剑合璧买入法

1、由于KDJ速度较快而往往造成频繁出现买入卖出信号，失误较多。MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。

2、在下跌途中，KDJ从高位几度跌至超卖区20以下，KDJ在超卖区可能出现钝化，指标丧失了基本功能，发出的信号准确性极差。

3、这时，如果MACD仍然保持原来的下行趋势不变，表明行情仍有下跌空间；如果MACD出现转势信号，在低位走平或快线金叉慢线时，行情将扭转跌势。

4、同期的移动平均线下行速度趋慢，在底部走平或向上拐头，5日均线反转向上金叉10日均线，随后10日均线上行，30日均线走平或上行。表明股价产生反弹行情，这时可以买入。

MACD+KDJ金叉共振选股器选股公式：

抄底七大步骤实战图解

1、第一步：识别底背离模型。

2、第二步：观察量价。

3、第三步：趋势指标。主要看的是股价与均线的关系，如果出现， 则能提高成功率，但也不一定要求出现。 下图是34日均线在底部附近与股价的关系， 在第二底之前不远处。股价曾经触及均线。 这一特征，加强了底部的可靠性。

4、第四步：震荡模式。查看了趋势指标模式，接下来看震旦指标 模式。当新和成股价逐渐走低形成双底时， KD指标在第二底区域形成了低位超卖金叉， 提高了可靠性。

5、第五步：主力行为。一切看起来很好，到底部了。那么接下来 该看有没有主力了。我们观察到在底背离 区域不远处，出现了巨阴线下跌!为什么 会这样?应该是主力资金在低位想尽可能 收集筹码，并且让一些套牢盘加速卖出， 而在下跌途中故意砸盘。

6、第六步：进场法则。底部确认我们就要采取行动了。采用分批 买入原则，一次全部投入无异于自杀。在 升至第一底部位置时候，且股价站在34周 线上建仓30%!

7、第七部：加仓法则。平台突破再次加仓30%，留下20%做高抛 低吸。还有20%做短线操作。

想成为股市赢家，这三点很重要：

想要在股市获利，我们需要站到主力身旁，学习他们的纪律性。操作中不可能每次都正确，我们的交易方法就要有容错性。以下三点是一切的基础：

一、耐心。老手多等待，新手多无奈。一年中能够进场交易的机会往往就那么几回，妄图天天满仓必然受到市场的惩罚。股市不可能天天上涨，我们必须学会适当地回避，耐心等待。即使错过，也要尽量不做错。

二、买入2—3只股票。只买单只股票可能会获取超额利润，但也有可能巨额亏损或是不涨不跌浪费机会。买入太多股票，我们的精力有限，不好兼顾。所以买2—3只股票进行组合，获得平均利润，可以使心态更加平和。

三、分批买卖。我们无法做到一买就涨，一卖就跌。分批买卖可以适当地进行修正，在尽可能低的地方买入，在相对高的地方卖出。