中国股市为何股灾频发?

股灾其实国内外都有，美国股市在健全之前，也发生过各种类型的股灾。从当年荷兰的郁金香事件开始，这种人为的灾难从来没有停止过，不过是换了个说法换了个形式罢了。

从发展历程看，A股只有不到30年的发展历程，而国外股票市场至少都有上百年的历史，也都经历过股灾。

A股30年的发展历程则更像是欧美国家的股票市场缩影，因此，看起来股灾发生的频率要高一些。

从制度方面看，目前A股的制度建设远远落后于股票市场发展，部分机构和个人利益制度漏洞，牟取巨额暴利，在一定程度上助长了市场的大起大落。

从市场监管角度看，监管机构也是在不断学习、不断进步，而有时候这种进步滞后于市场投机者的行为，这也就给予了市场投机者以可乘之机，使得市场出现大幅波动。

从投资者角度看，A股以个人投资者居多，而具备专业投资能力的投资者相对较少，即不成熟的投资者居多，而这些投资者又极容易受市场短期波动或未经验证的消息影响，追涨杀跌，这在很大程度上也助推了市场的大幅波动。

从投资机构行为看，有时候机构投资者基于某种目的，需要进行调仓或其他行为，短期内大幅买入或卖出，也会引起市场大幅波动。

一定要记住：吃一堑，长一智，伤害就是明白，失败就是懂得。我们会从失利中慢慢走出，重拾信心，不开心、后悔、抱怨和慌乱对你的投资毫无帮助。股市很重要，但一定不是生活的全部，除了股市，我们还有诗和远方，这才是我们该拥有的生活，继续我们的努力与追求。

四股力量做空中国股市

四股做空中国股市的力量在同一时间段“合流”，充分利用了创业板泡沫聚集的机会，为此次股市下跌加上了较重的筹码。

第一支做空力量的确是境外机构。一些跨国投行做空中国早已长期化，借以影响中国境内金融市场。配合做空中国，他们一般会散布中国银行坏账危机、地方债务危机、房地产危机，还有南海危机，甚至有时炒作执政危机。

其主要手段是，利用境外设立的金融工具如“超短新华富时中国25指数ETF （ProShares UltraShort FTSE/Xinhua China 25 ETF ）”、“新华富时中国A50指数期货”做空。虽然其成交金额不一定很大，但却是一些人呼风唤雨的工具：境内一些机构经常将其作为风向标。

近期多个国际投行表示自己无力做空中国内地股市，因为中国股市没有给他们放行。美国《华尔街日报》6月10日报道称，目前在中国建立大规模空头头寸是件颇有难度的事。笔者认为，他们不能大规模入场做空与其长期在场外做空并不矛盾。

第二支做空力量是内部投机力量。他们不但集中做空，也集中做多，这也是中国股市内部的一个毒瘤。

按常理说，做多做空都是市场行为，但动辄称“今天是散户最后一次逃生机会”、“某月某日某时要全部清仓”，并把这些说法作为正式通知发给客户，还开通快速通道，应属于明显的操纵行为。他们做多和做空时，往往同步散布谣言。

有的投资机构通过串谋，集中资金优势，联合多个甚至数十个账号一致行动，制造拉抬或打压单只或多只股票的价格，就是操纵行为。在股指期货推出后，这些机构还进行期现市场联合操纵。

第三支力量是一部分跟风的中小机构。这类机构并无投资主见，对国家宏观形势、金融政策、产业政策研究甚少，其原则就是“跟对庄”，痴迷于“小道消息”，对谣言的传播推波助澜。他们十分渴望市场有大的波动，以便做差价牟利，对国家金融秩序的稳定毫无兴趣。

第四支力量是在境内配合、跟随外部做空者的机构和个人。他们的特征是以“完全彻底的市场化”为大旗，习惯性地对每一条新政策都做负面解读，一律以美国市场标准来定是非。这支力量也是谣言的主要发源地。

这四支做空中国力量的“合流”，能够在股市上得以发力，既与我们的制度存在一些缺陷有关，也与我们的执法力度不足有关。这个问题到了该解决的时候。

散户亏钱的根本原因

“一赚二平七亏”这是股市的铁律。即便是美国纳斯达克市场持续了长达16年的大牛市，也没有破坏这个铁律。

散户炒股为什么总是亏钱，我想先给大家分享一张图：

在图中，股民表现出来的20个状态里面，值得我们玩味。

近年来,在波段性低点建仓、在波段性高点卖出的波段式操作已成为市场流行的盈利手段。波段性操作有别于以前的做庄控盘操作。首先,在选择投资品种上,波段操作主要挑选流动性好的大中盘股参与,机构选择这类品种,并不谋求控盘,这明显有别于做庄模式下普遍以小盘股为主的选股思路。

庄家是如何操纵一只股票的？

庄家经过漫长的时间完成建仓后,接下来就要考虑怎么将股价拉到高位。拉升股价是庄家获利最直接的方式,如果股价不能被拉抬到目标价格,后期的派发筹码将有困难,利润将得不到保证。庄股德新交运,运作很久,至今还没能出清手中的筹码。

低买高卖

庄家操作股票的目的与散户一样,都希望在低位买入,在高位卖出来获利。如果股价长期在低位盘整,对庄家是十分不利,一方面这不会带来任何盈利,另一方面长期低位反而会使得该股人气涣散。庄家大量资金积压在该股,而资金的成本也是巨大的。因此,庄家在完成筹码收集并进行必要的震仓洗盘后,必须将股价拉升到高位才能获利出局。

顺势拉升

庄家拉升股价时并不会逆势而动,那些逆势而行的庄股往往不会得到广大散户的跟风,只能成为庄家左手倒右手的品种,因为市场情绪不好,散户都不敢进行交易。因此,选择合适的时机拉升股价对庄家而言是必不可少的。大盘走势较好时,庄家拉升股价的阻力较小,拉升也更为省力。

拉升股价时,庄家一般会选择在大盘较为强势的过程中,和大盘一起走强,但其上涨幅度通常不会进入涨幅前几名。庄家大幅度拉升股价之前,通常会先进行试盘操作,具体表现为股价放量上涨几天后,突然又陷入了下跌或低迷走势之中。通过试盘,庄家可了解股价上升的阻力。若上升阻力不大,庄家就会正式启动拉升走势如果股价拉升时盘子比较重,即抛盘比较多,上升阻力比较大,这时庄家将进行洗盘,将浮筹先清理出局,然后再启动拉升行情。

庄家利用小部分资金试探盘面之后,基本上就掌握了整个盘面多空对比的情况。庄家掌握盘面的锁筹情况之后,便可制定出具体的拉升计划,如拉升到什么价位,什么时段开始洗盘,经过几波拉升到达目标位,怎么出货等。之后就可以开始拉抬股价,吸引市场注意。

抬升股价的方式

拉升股价的方式非常多,比起吸筹、洗盘等操作要容易些。根据市场情况,如果庄家要缓慢拉升股价,只需要逐步将卖盘中的抛单吃进,即可使股价缓慢上升。

为了快速放大成交量,庄家会在拉升股价的过程中,不断采用对敲的手法把股价快速拉高,使成交量放大。通过对敲拉抬股价在市场中制造出短线快速赚钱的效应,将吸引很多的短线散户进场操作,这些买盘帮助庄家推高股价,让庄家省了不少事。

拉升股价的过程中,股价大幅度上涨甚至封住涨停是庄家经常采用的手法。有些庄家会在拉升过程中一气呵成,快速地把股价拉高至远离建仓成本的区域。而有的庄家则会通过多次操作将股价逐步推高,采用这种方式每拉升一波都要进行一段时间的盘整洗盘,股价上涨的幅度往往很高。

出货阶段

到庄家运作末期,股价会大幅上涨,成交量放出巨量。散户前期不敢进,到了行情末期反而却会蜂拥而至接下庄家的筹码。最后被套在高位,苦不堪言。庄股末期是万万不可以充当接盘侠角色的,因为下跌往往是以跌停板的方式展现,割肉的时候就痛苦了。

例如三星新材,庄家先是小幅拉升,然后在巨震,大幅拉升后出货。

庄家拉升股票的过程和方法

股票价格一旦盘实了底部，就意味着庄家吸完了筹码，紧接下来就是拉升战了。在发动拉升战之前，我们经常会看到股价突然放量拉升几天，尔后陷入死寂，这是庄家的侦察战试盘，然后我们才会看到激烈的资金对流(拉升)。

在股价进入拉升之前，庄家会先用部分资金进行试盘，看看多空双方力量如何。这时候，盘面上所看到的成交方式是这样的：庄家先行挂单，对敲买卖，推高股价，这个过程中产生的量基本上是庄家用自己的筹码和自身资金在进行活动，如果大多数散户采取的是把筹码换成资金，盘面抛压会显得很沉重，资金一旦向散户手中流动，庄家就会很被动，就像军队失去了后援。

所以，当盘面上出现抛压沉重的状况时，庄家一般有两种选择：第一种是快速拉高，封上涨停板，目的是虚张声势，拉抬股价，以减轻抛压（接着几天会让股价慢慢滑落，好让短线客跟进，这才能达到股票阶段性价格的平衡，为以后的拉升减压)。

这时候图形上呈现出来的是某天股票拉涨停后又恢复下跌，量能则处于缩量状态；第二种是快速拉高当天又快速滑落，目的是当天快速收回自己的筹码和资金，以维持仓位上的平衡(接着几天任由股价飘摇下跌，让其他人进行筹码资金的对流，庄家继续实施底部折磨战术)。

图形上呈现出长阴巨量或长上影巨量，其中的资金流动主要是散户对散户，也有部分介入的做多力量是短线客，出局的部分是对该股绝望的套牢者。

资金侦察战中，庄家主要是保存实力、观察多空双方力量有多悬殊，其最大的同盟者是长期被套牢该股票的投资者，而敌人是那些持股心态不好的投资者。但谁也无法与庄家在底部共舞，主要原因是大多数投资者没有耐心和恒心忍受这种底部折磨。

庄家利用侦察战多次观察盘面之后，基本上已经了解了整个盘面的形势，在弄清楚了大概有多少筹码是不流动的后，也就明白了有多少力量会和自己进行争夺。拉升之前，庄家将仓位基本部署完毕，可以说，接下来的股价走势图已先期画好，只有在遇到大异动时才会修改方案。筹码是武器，资金是兵，激烈快速的筹码资金对流——拉升战宣告展开。

这时庄家挂单对敲拉高，每天摆出目空一切的架势，快速拉高价格，制造短线赚钱的效应，吸引更多的短线客进出，让短线客和短线客之间进行筹码和资金的对流。在这当中，庄家的主要任务是用自己的资金和筹码对流，让筹码在股价上涨中升值，而短线客的频繁买卖可以省去庄家资金的消耗并减弱上涨时获利盘的压力。

每天股票高涨幅、封涨停是拉升战的主要手法，庄家力求一气呵成，快速拉高股价远离成本区，或是放量拉升，或是缩量拉升。放量拉升的原因有两种：

第一、庄家大手笔对敲自己的筹码，虚造市场热钱的运动方向，吸引短线客的目光；

第二、主要成交来自于短线客对短线客的对流筹码互换，让短线客为庄家做活广告，吸引下一批短线客进场。缩量拉升表明筹码的锁定性非常好，整个群体一边倒，庄家几乎能将整个盘子一锅端，在一致看好的前提下，庄家对敲几笔就能够把股价拉高。

主力建仓的三大特征：

第一种：震荡洗盘中反复博弈建仓

如上图：康跃科技为例，第一次放量是打开一字涨停板，此时必定是有主力出局，才会出现天量。此后股价开始逐步回落并进入震荡横盘的洗盘阶段，同时量能也连续下降后进入横盘。

直到放量3的出现才打破了横盘的僵局，这个时候虽然出现了大幅拉升，但主力博弈明显。放量4则是温和放量，股价也出现了多条中阳线，此时说明主力一致做多，后市必将继续走高，才会出现成倍放量5的到来，股价也加速上涨！

第二种：顺势洗盘连续吸筹建仓

5月6号，大盘暴跌2.82%，主力顺势打压武昌鱼的股价进行洗盘，如上图绿色圈圈的区间就是顺势洗盘阶段，而在洗盘前主力已经有所吸筹，但筹码不够，正好借大盘暴跌进行强有力的洗盘。此后股价出现了窄幅震荡上行的趋势，虽然幅度不大，但阳线明显要多于阴线说明主力还在继续吸筹码。

同时，量能是一浪更比一浪高，笔者在前面和大家说过如果后量超前量，股价往往会持续创出现新高。武昌鱼在近期也是连续大涨，股价多次创出新高。

第三种：利好出现，拉高抢筹建仓

主力建仓无非就是拉升、震荡、打压的过程中建仓，其实就是收集筹码。简单地思考这些问题，其实无非就是主力和散户之间的筹码博弈问题，只不过不同的主力建仓方法所利用的散户心理是不一样的，因此尔虞我诈、你来我往，要想识别出主力的真正意图还真是要费点心思，相当困难。

炒股的第一个套路：做止跌类买点

股价因为大盘杀跌，跌幅大于50%！但是公司基本面不能出现大盘的问题！下跌的原因主要是因为大盘杀跌了！市场投资者情绪低落，资金面偏紧！导致大部分股票！千万不要盲目去买业绩大幅下滑，股价大幅下跌的股票！做止跌类买点的情况就是，大盘经过连续的下跌，跌幅在15%以上才可以考虑做止跌哦！完全不是抄底哦！抄底和做止跌是两码事！抄底是买入正在下跌的股票！

炒股的第二个套路：做二次探底类买点

如果止跌类买点没有抓住错过了反弹，不用纠结！很正常，因为底部只有一个，在下跌的过程中去只有最后一个底部才是底，成功的概率只有10%。

下跌的股票见底之后，如果放量反弹，而且是持续放量，然后再缩量二次探底！这个底的风险比较小！

炒股的第三个套路：做突破类买点

一支股票窄幅盘整了半年以上，突破突破放量大阳线或者放量涨停！大概率是真突破！这个点位是最 容易出现涨停板的位置！所以市面上很多股票课程凡是将抓涨停板的！都在这个套路之内！

但是在大盘破位杀跌的时候，千万不要去突破！很多是诱多的假突破！

炒股的第四个套路：做回踩类买点

一支股票放量突破后，持续放量拉升，然后缩量回踩，但是不能回踩到原来的盘整区间，不然就不是真的突破了，只是盘整区间扩大而已！回踩结束就可以买了！比如今天的雄安概念股！如果大盘下跌，但是跌幅不大，最好在10%之内，就可以找放量突破然后缩量回踩的股票买入！

股市就这几个位置买入是比较安全的，风险是比较低，获利的潜力是比较大的！像其他位置，个股破位杀跌的时候，盘整的时候，涨幅过大的时候，都是风险最大的时候，最容易套人的时候！

总是，股票的买点，要么在止跌类买点，二次探底类买点，要么就做突破类买点和回踩类买点！

套路都在这里啦！赶快挑一个适合大盘环境的套路吧！