目前,升级后的首批上证180ETF正在发行。易方达上证180ETF、兴业上证180ETF本周正在发行,鹏华、南方、华泰柏瑞、天弘、平安、银华等6家基金公司旗下的上证180ETF将从下周起相继发行。
上证180指数是我国资本市场和上证指数体系中的重要标杆指数之一,由沪市规模大、流动性好的180只证券组成,定位于反映沪市核心上市公司证券整体表现,覆盖沪市上市公司的六成市值、七成分红和八成利润。
日前,上交所和中证指数公司宣布对上证180指数编制方案进行修订,并将于12月16日正式实施。本次优化后,其行业分布和沪市整体基本一致,是上海市场最具代表性的宽基成分指数。伴随指数方案的优化,产品迎来扩容。
市场人士指出,在诸多A股核心宽基指数中,综合考虑指数代表性、稳定性、收益性、投资性、科创属性等方面,上证180指数是目前A股市场综合属性最优的宽基指数。相比中证A500指数,上证180指数行业均衡性更为精准,对科创板的覆盖更多,且投资回报率更加稳定,过去十年收益与A500基本持平,同时,上证180指数波动率、回撤幅度均更小。相比上证50指数反映沪市龙头证券整体表现,上证180指数样本数量更多,样本代表性和多样性更强,新经济公司占比更高,指数投资弹性更大,行业分布更加均衡,更能代表我国经济未来发展方向,反映了沪市核心上市公司证券整体表现。
随着我国宏观经济发展、产业持续转型,沪市上市公司市值结构、行业分布、板块特征逐渐发生变化。在此背景下,上证180指数方案优化后,其跟踪的新质生产力行业以及科创板权重增加,定位更加清晰,具体表现为四“更”:
一是表征性更强。优化后的上证180指数表征性得到增强,样本对沪市市值、营收、净利润、分红覆盖度分别达到61.3%、62.7%、81.9%、75.6%;样本市值中位数约890亿元,仅7只证券市值排名位于240-300名。
二是样本质地更“新”。优化后的上证180指数的新质生产力含量进一步提升,行业分布更均衡。优化后指数含科创板证券16只,合计权重预计8.5%,较当前样本提升约1.8个百分点,工业、信息技术、医药卫生、通信服务等行业合计权重上升10个百分点。
三是投资性更佳。换手率方面,经测算,近三年自然周转率下降至约6%-8%。指数优化后,可投资性指标理想,流动性较好,投资容量充分。
四是收益更稳。优化后的上证180指数较好反映沪市核心资产整体表现。2013年以来年化收益约4.6%,较修订前提升约一个百分点;收益率波动率21.4%,较修订前有所下降。回溯显示,2006年至今,优化后上证180指数累计收益跑赢标普500指数,投资价值凸显。(记者 何昕怡)
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