10月24日，宁德时代发布全球首款纯电续航400公里以上，且兼具4C超充能力的增混电池，用于增程/混动车型。为了提升增混电池的耐低温性能，宁德时代首创了AB电池系统集成技术，钠离子电池技术在骁遥超级增混电池上的落地应用，打破了新能源车型的低温局限性，实现了零下 40 度极寒环境下可以放电的突破，同时还能够保证在零下30度的条件下还可以充电，而在零下20度时仍能够提供强劲的动力输出，凸显钠离子电池的低温性能，成为继搭载奇瑞 QQ 冰淇淋车型之后的第二个落地应用场景。增混汽车爆发式增长，将占据新能源车半壁江山
中汽协数据显示，2024年1-9月中国纯电动汽车共销量498.8万辆，同比增长11.6%，而插电和增程混动汽车（以下合称增混车）销量达332.8万辆，同比增长84.2%，增混汽车销量占新能源汽车销量比例已经提升到40%，较去年同期提升了11.4%。其中增混乘用车份额占比高达41.8%，较去年同期提升12%。预计2025年增混汽车市场渗透率有望突破45%。增长的主要原因，一方面，比亚迪和理想依靠强大的产品力，分别引领PHEV和REEV市场高速增长；另一方面，长安、哪吒、赛力斯、吉利、零跑等极具市场竞争力的增程式新车型陆续上市，进一步加推增混汽车销量的大幅上涨。图：2018-2024年1-9月增混汽车销量及渗透率（万辆）![]()
对比新能源汽车级增混汽车销量同比增速，自2022年起，增混汽车增速已遥遥领先，这也是宁德时代推出“骁遥”超级增混电池的核心动力所在。图：2018-2024年1-9月新能源汽车及增混汽车同比增速![]()
数据来源：中汽协、起点研究院（SPIR）
宁德时代增混电池将带动钠电池出货超8GWh
起点研究院（SPIR）新能源汽车装机量数据库显示，2024年1-9月增混乘用车动力电池装机量74.9GWh，排名top10的企业分别是宁德时代、比亚迪、蜂巢能源、中创新航、欣旺达、国轩高科、正力新能、瑞浦、亿纬锂能、捷威动力，top3份额高达82.4%，市场高度集中。图：2024年1-9月增混乘用车电池装机量top10![]()
数据来源：起点研究院（SPIR）《新能源汽车装机量数据库》
其中宁德时代增混乘用车电池装机量30.7GWh，市场占有率第一，占比41%，预计全年宁德时代增混乘用车电池装机量将超过40GWh。2025宁德时代锂钠混合电池中，若钠电池在该领域市场占比20%，对应的钠电装机量将超过8GWh。目前搭载骁遥电池且已经正式上市的车型包括阿维塔07、阿维塔11、阿维塔12、深蓝L07、深蓝S07、启源A07、启源E07和哪吒L，明年预计还将有包括理想、鸿蒙智行在内的近30款增混车型搭载骁遥超级增混电池陆续上市、交付。![]()
数据来源：起点研究院（SPIR）《新能源汽车装机量数据库》
起点研究院（SPIR）认为，宁德时代锂钠混合电池将对钠电行业产生6大积极影响：①市场方面：将会带动钠电池在电动汽车领域快速应用，尤其是在乘用车领域。②技术方面：开创锂钠混用的技术应用典型案例，预计行业内效仿者会不断增多。③供应链方面：宁德时代锂钠混电池出量，将带动上下游产业链快速发展。④资本方面：资本市场对钠电池的关注度大幅提升，钠电相关企业融资案例将增多。⑤行业信心方面：大幅提升行业内对钠电池发展的信心。⑥引领作用：宁德时代在钠电行业将会继续发挥“领头羊”作用，带头推动钠电产业发展。除了宁德时代之外，比亚迪也在A00级车海鸥上验证钠离子电池+LFP电池混装方案。起点研究院（SPIR）预计，未来10年锂电池仍将为汽车动力电池的主流技术路线，钠电池将作为锂电池的主要补充和混合使用方案在电动汽车应用比例提升，主要应用领域在A0级乘用车、商用车、低温高寒地区工程车等领域。预计2025-2030年为钠电池在新能源汽车领域应用爆发期，到2030年全球新能源汽车用钠电池出货量将达560GWh。层状氧化物正极路线的春天要来了？
层状氧化物、聚阴离子、普鲁士蓝这三种主流钠电正极路线各有优缺点，可以匹配不同的应用场景，整体来看，更高能量密度的层状氧化物应用于新能源汽车、聚阴离子应用于储能领域，已基本成为行业共识。受益于宁德时代锂钠混合电池的应用，层状氧化物或将焕发“第二春”。层氧氧化物正极材料相似于锂电的三元正极材料，可沿用三元的技术和设备，其市场门槛较低，相比另外两种正极材料，层氧正极的能量密度更高，所以目前层状氧化物竞争企业在钠电正极材料中数量最多，产业化进程最快，竞争也最为激烈。起点研究院（SPIR）数据显示，2024年1-9月层状氧化物正极材料出货量4541吨，同比增长超过105%；出货量排名top10的企业分别是江苏翔鹰、中科海钠、钠创新能源、传艺钠电、当升科技、华钠铜能、容百科技、瓦司特钠、超钠新能源、振华新材。翔鹰：2023年，江苏翔鹰已建成钠电层氧正极材料为15000吨/年；2024年规划产能为40000吨/年，计划新建完成8条产线；到2025年，江苏翔鹰规划产能达到100000吨/年，计划新建完成20条产线。现在每月可实现百吨级出货。维科技术配套的“广发100MW/200MWh钠电项目，电芯采用了翔鹰新能源自主研发生产的层状氧化物正极材料，具有批次稳定性好、加工性能优异、循环性能优异等优势，循环次数≥6000周。钠创：已建设完成5500吨层氧正极量产线和100吨聚阴离子中试线看，正在建设4万吨正极才材料产线。当升科技：公司积极推进层状氧化物和聚阴离子钠电正极材料新产品开发和技术升级,成功突破该类材料在高容量、长循环、低产气、低阻抗等关键性能上的技术难题,综合性能达到行业一流水平,已批量应用于高功率启停、工程车辆和储能等领域,产品出货量持续稳定增长。容百科技：容百科技加大钠电研发投入，层状氧化物和聚阴离子类材料取得多项技术突破。公司钠电产品低温和倍率性能优异，多款动力和储能端产品在海内外头部客户完 成卡位并持续小规模交付。下一代180wh/kg体系完成初步技术储备，公司自主研发的一体化生产 工艺，将在现有基础上进一步降低加工成本，量产产线及产品已通过国内外重要头部客户审核， 并获得批量订单。振华：截至2024年4月末，公司钠离子电池正极材料累计实现百吨级出货。据悉，层状氧化物正极材料拥有克容量高、倍率性好等优点，但同时也存在一些短板，主要包括材料结构稳定性差、空气稳定性差、与电解液发生副反应等问题，这将导致其容量衰减严重、循环性能恶化、加工性能变差。针对层状氧化物材料所存在的上述问题，各企业均在加大力度研发，采取的改性策略主要包括离子掺杂、结构/组成设计、表面包覆、正极预钠化等方法。各方法叠加使用，层状氧化物正极材料的性能正在逐步提升，产业化应用可期。
