市场概览
1.1 肥多多价格指数
本周尿素市场价格延续弱稳下行,周内市场成交氛围清淡,企业报价上调动力不足,心态谨慎,报价多维稳观望,整体场内利好支撑较弱。叠加期货市场主力合约临近交割,弱现实压力增大,期现负反馈现象有所加剧。
据肥多多数据测算:截止本周五,国内尿素小颗粒价格指数均价为1876.09,较上周减少6.55,环比下跌0.35%。
上半周,市场行情在经过上周连续几日僵持后,场内买卖气氛下降,新单采购表现不温不火,企业报价维稳,以执行前期待发订单为主,下游逢低补单,延续刚需跟进为主,贸易商出货亦缓慢,整体场内行情僵持整理,等待新一轮成交量对市场的支撑。
下半周,市场氛围再次转弱,气头装置检修预期正逐步兑现,行业供应日产下降,随着时间的推移,气头停车数量将逐步增加,预期未来半月内,日产将继续阶段性下降,供应面的缩减,一定程度上缓解了行业内高供应带来的压力,但场内价格已跌至新低附近,企业新收单有限,个别适量成交,市场横盘整理,行情维持产销弱平衡,企业调价幅度有限,维稳为主。
1.2 交割区域报价
具体来看,东北地区价格稳定在1890-1930元/吨。华东地区价格下调至1770-1810元/吨。华中地区中小颗粒价格下调至1770-1950元/吨,大颗粒价格下调至1800-1890元/吨。华北地区价格下调至1720-1920元/吨。华南地区价格下调至1940-1990元/吨。西北地区价格下调至1840-1860元/吨。西南地区价格下调至1830-2100元/吨。
产业链动态
2.1 日产情况
产量:本周,国内尿素产量约为130.25万吨,较上周减少1.99万吨,环比下跌1.50%,同比上涨5.84%;日产量为18.61万吨。本周由于西北、西南气头企业陆续停车,行业日产逐渐小幅减少,周内供应日产虽走低,但尿素行业库存依旧延续高位运行,较同期充足的供应,依旧给需求端带来压力。周内产量减少省份有内蒙古、青海、新疆等,产量增加省份有山东、河南、山西等。
开工率:国内尿素行业开工率约为82.31%,环比下跌1.26%,同比上涨2.50%;国内尿素行业周内开工率高位小降,但仍高于去年同期水平。周内环比开工上涨的省份有山东、安徽、河南等,环比开工下降的省份有青海、内蒙古、新疆等。
分型号来看,大颗粒尿素产量约为26.80万吨,较上周减少0.83万吨,环比下跌3.00%;较去年同期增加6.84万吨,同比上涨34.27%;大颗粒开工率约为91.81%,较上周下跌2.85%,较去年同期上涨23.01%。中小颗粒尿素产量约为103.45万吨,较上周减少1.16万吨,环比下跌1.11%;较去年同期增加0.35万吨,同比上涨0.34%;中小颗粒开工率约80.16%,较上周减少0.90%,较去年同期下跌2.20%。
分工艺来看,煤制尿素产量约为105.98万吨,较上周增加1.40万吨,较去年同期增加10.72万吨;开工率约为88.30%,较上周增加1.16%,较去年同期上涨6.90%。气制尿素产量约为24.27万吨,较上周减少3.39万吨,较去年同期减少3.53万吨;开工率约为63.50%,较上周减少8.87%,较去年同期下跌11.31%。
2.3 市场库存
企业:本周,企业库存量约为139.00万吨,较上周减少1.89万吨,环比下跌1.34%;较去年同期增加89.50万吨,同比上涨180.81%。周内个别企业适量成交,生产多维持产销平衡,加之气头装置多已陆续停车,行业供应日产有所下降,市场横盘整理,企业库存小降。本周企业库存减少的省份有安徽、河北、江苏、辽宁、内蒙古、青海、山西、新疆。企业库存增加的省份有海南、河南、黑龙江、湖北、江西、宁夏、山东、陕西、四川、云南。
港口:港口库存共15.70万吨,较上周减少0.10万吨,环比下跌0.63%;较去年同期减少5.50万吨,同比下跌25.94%。本周期主要是天津港部分小颗粒货源离港回流,烟台港零星大颗粒货源进港,其余港口未见明显变化,整体港口库存量窄幅下降。
大颗粒:本周,国内大颗粒尿素港口库存为14.00万吨,较上周增加0.40万吨,环比上涨2.94%;较去年同期增加3.00万吨,大颗粒尿素港口量周内小幅上行,依旧高于去年同期水平。
小颗粒:本周,国内小颗粒尿素港口库存为1.70万吨,较上周减少0.50万吨,环比下跌22.73%;较去年同期减少8.50万吨,小颗粒尿素港口库存量周内小降,继续低于去年同期水平。
2.4 复合肥行业
本周,国内复合肥市场价格稳中小涨,周内受需求端冬储持续推进影响,企业多出台相关收单政策,行情周内稳重局部调整,价格变动幅度不大。
截止本周五,国内45%S价格指数为2748.33;45%CL价格指数为2312.73。
企业方面,随着冬储预收订单的持续推进,企业重心多转向货物发运,周内个别区域报盘试探性上扬,部分政策优惠有缩减现象,不过企业多兑现前期订单,气氛略显观望,整体新单成交相对有限。市场方面,周内市场冬储持续推进中,行情稳中局部窄幅调整,市场心态逐步企稳,经销商提货积极性增加,行情稳中有增。供应方面,本周复合肥市场开工率为41.92%,较上周增加6.47%,周内行业产能利用率提升速率加快,企业冬储肥建仓,库存继续上升。需求方面,周内冬储备肥继续推进,部分预收进度推进尚可,行情波动平缓,经销商心态转向观望,提货积极性较上月底有所下降,需求面弱稳整理。
综合来看,周内复合肥市场冬储备肥持续推进,企业部分政策性收单情况较好,预计下周复合肥市场波动有限,价格稳中局部窄幅调整为主。
2.5 三聚氰胺行业
本周,国内三聚氰胺市场价格低位波动,场内暂无明显变化,周内厂家积极出货降库存为主,报价变动有限。
企业方面,企业出货积极,逐步降库存为主,周内价格重心继续走低,报价稳中向下整理。市场方面,市场缺乏强势利好消息提振,当前场内下游需求平淡,厂家积极出货为主,市场行情延续弱势运行,成交价格低位波动整理。供应方面,本周三聚氰胺市场开工率为58.54%,较上周增加2.32%,周内供应量上升,产量整体变化幅度不大,下周北方供应量有增加预期,供应面利空延续。需求方面,周内下游需求平淡,多维持按需采购,整体交投氛围欠佳,当前国内需求端暂无明显变化,业者持续跟进氛围平平,整体采购积极性一般,。
综合来看,周内三聚氰胺市场利好不足,供应量增加下利空业者心态,整体基本面波动有限,行情僵持观望为主,预计下周三聚氰胺市场行情或延续弱势调整,价格低位波动。
2.6 国际市场报价
国际市场方面,散装小颗粒中国FOB价256.01-260.01美元/吨,低端下调2美元/吨,高端下调1元/吨;波罗的海FOB价295.01-318.01美元/吨,高端上调3美元/吨。
大颗粒中国FOB价261.01-265.01美元/吨,低端下调2美元/吨,高端下调1元/吨;伊朗大颗粒FOB价285.01-295.01美元/吨,持平。
后市展望
供应:本周行业日产逐渐小幅减少,供应仍有走低预期,预计下周供应面继续高位下调。
库存:本周企业库存延续小幅去库,装置检修叠加企业以销定产,预计下周企业库存依旧稳中有降。
需求:农业需求仍以储备为主,粮食价格较低,农业储备积极性有限,逢低谨慎补仓为主;下游复合肥企业开工缓慢提升,较往年同期相比,开工有所下降,企业多以逢低适当性采买,对原材料消耗也较为有限。
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