1.有大事
美国内部要打起来了。
为了美联储降息这个事情，鲍威尔和古尔斯比反目成仇。
鲍威尔说明年预计降息50-75个基点。
2025年的降息点阵图显示2025年底利率中值只有3.875%，而不是之前预测的3.375%。
而古尔斯比，作为芝加哥联储的主席说明年美联储肯定会降息100个基点，啪啪就打鲍威尔的脸。
那为什么同样都是主席，两个人说的话却差别这么大？
为什么鲍威尔现在死活都不想降息？
明面上，美联储不想降息的原因就是因为通胀还没达到他们预期的2%。
但实际上是因为，天朝政策的转向导致一部分本来应该流入美国的资产，流入了天朝。外商来华直接投资资本金净流入连续3个月回升，而3个月前刚好是美联储降息50个基点，天朝政策全面转向，加码的时候。
光10月境外上市的天朝ETF的流入资金就已经达到了1115亿元。
现在全球的资本都趋于稳定，来天朝的多了，那去美国的就少了。
美国现在有两大问题，一个是美股，一个是美债。
美股不能崩，美债也不能崩。美股崩了，那就没办法吸引全球资本来美国接盘，美债崩了那就会沉重打击美国信用。
而刚好，这两个又和美联储降息息息相关。
根据美国财政部的数据，美债现在的规模是36万亿：
而美债的平均利息是3.32%。
以36万亿的美债来算，美国每年要支付1.2万亿美元的利息，而美国的财政收入才4.5万亿美元，相当于四分之一的收入都拿去支付利息了。
谁家好人能这么付钱？
所以美联储的痛苦就在这里。
美联储的降息，等于是帮助天朝打开了降息放水的空间。而天朝和美国不同的地方在于，美国是钱太多了，通货膨胀太高了，天朝是钱太少了，差点都要进入通缩了。
美国放水，会导致一部分资本流入天朝，推高天朝资产的价格，A股已经从2600最高涨到了3600，美联储不希望A股再涨了。
更搞笑的事情来了。
美联储降息之后，按理来说美债收益率应该下跌，但是实际上10年期美债的收益率已经涨了超过75个基点。这导致降息之后，美国做多债券的交易员反而亏麻了，因为10年期美债收益率目前已经创下了自1989年以来降息周期头三个月的最大涨幅。
这进一步导致美国30年期抵押贷款，也就是美国房贷，它的平均利率已从约6.1%升至约6.7%，而且还很有可能进一步上行。
我的个乖乖，谁家好人能够借得起30年，年化6.7%的房贷？所以这对美国的房地产市场来说是一次沉重的打击。
这里说一下，美债收益率的上涨，意味着美债价格的下跌。
而现在美债收益率涨这么多，这意味着市场上的资金是在选择抛出美债而不是买入美债。
美国36万亿的美债如果没有人接盘，那对美国来说那就是最惨的消息，这意味着他们放的水无法流向全世界，而只能待在美国国内，推高本国的通胀。
也就是说，未来还是通胀的大时代。
大宗商品，石油，黄金，有色，化工，应该都还是不错。
巴菲特再次买入西方石油，那华宝油气是不是意味着会有新一轮上涨呢。
对了最近中吉乌铁路开动了，我估计新疆的板块会有炒作，今天其实就已经开始了。
主要集中在基建，化工，水泥这种的吧。
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