12月13日，上海韦豪创芯投资管理有限公司伙伴俱乐部研讨会在平安银行上海分行战略客户中心举行。会议围绕“并购整合 创见芯业”展开深入讨论，同时邀请律师事务所、会计师事务所合伙人、券商投资银行执行董事、财联金融科技总编、平安银行投行部从法律、监管、审计、投资等各个视角进行了并购重组业务的专业分享。
会上，上海韦豪创芯投资管理有限公司合伙人王智总对平安银行长期以来专业、高效的金融服务表达衷心感谢，并希望通过此次沙龙活动，能够汇聚各方智慧，共同探讨如何在复杂的市场环境中，通过并购整合实现资源的优化配置，提升产业链的竞争力，推动行业的健康可持续发展。
平安银行上海分行行长助理顾春晓表示，半导体行业作为国家战略性新兴产业，对于推动科技进步和产业升级具有不可替代的作用。目前，平安银行上海分行已组建了包括半导体在内的新经济小组，并先后服务了韦尔股份、中芯国际、至纯科技等一大批半导体行业龙头，通过“商行+投行+投资”的模式，成功为多家企业提供了定制化的并购金融服务。未来，上海分行将整合并购金融、债券业务、跨境金融、数字财资、科技金融及零售金融等六大优势业务，依托总分资源，致力于为实体类企业提供专业化、差异化的金融服务。
上海市锦天城律师事务所高级合伙人徐万辉总，从创业者视角下，对并购重组新政包括“827新政”、新“国九条”和“科创板八条”等发布之后，企业资本化路径现状、策略与挑战进行分享，并结合并购案例介绍了交易结构设计与融资策略，聚焦评估定价方法、差异化定价策略以及支付方式的选择，为并购操作指出了新的方向。
国泰君安投资银行部高级执行董事业敬轩总，从监管政策和上市公司视角，结合2024年A股半导体并购重组标的的概况，梳理并探讨并购交易的重点和难点，包括并购标的选择、并购标的差异化估值定价、分步收购安排、业绩承诺设置、组合支付工具以及并购时点选择等。
容诚会计师事务所合伙人崔永强总，结合并购典型案例，介绍并购交易模式，以及并购审计关注及评估要点，重点强调并购过程中的前期尽调、事中控制和投后管理，尤其需要注意，诸如对赌期内业绩承诺的完成情况与对赌期后的业绩情况、商誉减值等问题。崔总还指出，并购交易审计的重点是各项数据是否准确、规范、完整；评估重点包括各项指标、参数使用的依据、合理性，预测业绩的合理性、可实现性，以及无形资产估值的合理性及依据。
平安银行上海分行投行部方振宇总，介绍了平安银行并购服务优势、服务流程以及经典案例。平安银行作为平安集团团体综合金融业务“1+N”的发动机，将联合集团的专业公司及外部客户提供包括债务融资、夹层融资、股权投资、并购保险、投行服务在内的一站式综合金融服务。
本次研讨会，不仅为半导体行业的各方搭建了一个高层次的对话平台，也在对科创企业资金、人才、技术、资源等多维度的探讨中，共同探索半导体行业的发展新机遇。下一步，上海分行将继续积极搭建交流平台，通过举办各类活动，促进企业与资本的对接，推动行业的健康可持续发展。
