12月4日忠言午评：债市疯狂分流机构资金，股市受压多数个股下跌
财富
财经
2024-12-04 12:18
上海
昨下午，如我中午所言，在5大银行股和6大权重股护盘下，前期超高的题材股正抓紧秋抢。下午13:40，题材股带领大盘一波跳水至3352点。但在沪深300和中证A500ETF和银行股权重股的护盘拉升下，14:08分大盘冲高3386点，尾市有所回落，大盘仍收小阳线。行业板块涨跌互现，培育钻石概念股大涨，非金属材料、房地产、银行、软件开发板块涨幅居前，半导体、食品饮料、游戏、能源金属、航空机场板块跌幅居前。
12个指数出现分化，5涨7跌。个股涨跌比与中午2404:2786基本持平，为2448:2720。涨跌停个股比由中午120:4，退步为137:18，跌停明显增多。成交量17562亿，比上日减少694亿，大盘上涨成交量却萎缩，表明靠近3400点位置，市场观望气氛浓重，买盘明显减少，而抛压增多，机构年末出货坚决。
大盘报收3378点，站稳五周均线和20日线，但有7个指数走势相悖。
建议投资者对无业绩和实质性题材支撑的获利丰厚的高位个股果断减磅，控制好仓位，躲进中证A500ETF避风港，耐心等待冬播时节。
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今日消息面：
【美股收盘涨跌不一 纳指与标普500指数续创收盘新高】隔夜美股收盘涨跌不一，道指跌0.17%，纳指涨0.40%，标普500指数涨0.05%，纳指与标普500指数续创收盘新高。【11月财新中国服务业PMI降至51.5 】今日公布的11月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.5，较10月下降0.5个百分点，仍高于临界点，显示服务业经营活动扩张速度小幅放缓。【前11月基金分红超1750亿元】数据显示，今年前11月，市场共有2777只基金实施分红，累计分红5415次，合计分红金额达1755.77亿元。债券型基金仍是分红主力军。前11月分红的基金里，有2375只为债基，分红总额达1420.89亿元，占比均超八成。同时，前11月分红次数较多的基金中，超九成为债基，如华泰紫金月月发1个月滚动债券发起分红12次，工银瑞丰半年定开纯债、同泰恒利纯债、嘉实超短债等分红均超10次。(中证报)【十年期国债利率进入“1字头” 基金经理：10万亿资金或重新配置】开年至9月24日，债市走出波澜壮阔的牛市行情，10年期国债屡次逼近2%关口，但也未曾向下突破。为何偏偏是在股市并不疲软的当下，跌破2%？债市的“疯牛”能够持续多久？【不再安全可靠！四大行业协会呼吁审慎选择美国芯片 多家企业回应业务影响】12月2日，美国政府宣布了新一轮对华出口限制措施，将140余家中国企业加入贸易限制清单，涉及半导体制造设备、电子设计自动化工具等多个种类的半导体产品。12月3日，中国半导体行业协会、中国互联网协会、中国汽车工业协会以及中国通信企业协会四大行业协会均发表声明表示坚决反对，呼吁业内审慎选择美国芯片。【信创概念异动拉升 景嘉微20CM涨停】景嘉微20CM涨停，海光信息大涨6%，中国长城、龙芯中科、中国软件、中科曙光等纷纷冲高。【机器人概念持续爆发 二十余只成分股涨停】机器人概念盘中持续爆发，柯力传感走出12天5板，再创历史新高，埃夫特、锐新科技、南方精工、春兴精工等二十余股涨停，机器人、晶品特装、江苏北人等多股涨超10%。【芯片股开盘集体大涨 大为股份等多股涨停】大为股份、文一科技、光华科技、皇庭国际涨停，成都华微、富瀚微、国芯科技、中颖电子、纳芯微、台基股份等涨超5%。消息面上，中国互联网协会、中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会3日晚间陆续发布声明，建议谨慎采购美国芯片。【两市融资余额增加31.57亿元】截至12月3日，上交所融资余额报9496.11亿元，较前一交易日增加1.97亿元；深交所融资余额报8948.27亿元，较前一交易日增加29.6亿元；两市合计18444.38亿元，较前一交易日增加31.57亿元。今上午大盘低开2点3376点，探底3362点，冲高3388点，午前收3376点。上证50沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500、中证1000跌0.05%、0.21%、0.07%、0.42%、0.71%、0.35%、0.67%，科创板涨0.60%。个股涨跌比为1643：3598，涨跌停比103：5。两市半日成交额为1.02万亿，较上个交易日缩量220亿。进入12月，股市不确定性事情逐渐增多。先是美元指数大涨，人民币贬值到7.30元，创了去年11月来的新低；美国制裁136家中国半导体企业；央行出台同业存款自律文件，要求机构存款利率下降，于是10万亿机构资金转战国债市场；12月2日10年期国债收益率跌至1.98%，预计有10万亿资产需要重新配置，同业存单遭到哄抢，存单利率一下跌到1.7%。由于大量机构资金转战国债市场，以求保值增值，因此A股近日承压。公募基金和私募基金年末都有客户赎回的需求，12月20日还是银行结贷日，12月25-26是上市公司结账日，这些因素都应提前考虑到。从盘面看，机构的秋抢年终结账行为仍在继续，个股连续跌多涨少，成交量逐日缩量，妖股题材股天地板频出，跌停数增加。除了上证指数连续3天收在20日线上，今上午科创板也站上20日线。其余指数包括中证A500、沪深300、深成指、创业板、中证1000等，至今受压于20日线，并偏离较远，似乎有拉上证指数掩护其他指数板块的个股出货意图。因此，我总体的感觉是，12月上中旬各路机构仍有秋抢获利了结，顺利年终结账的情况。大盘在3200-3500点箱体的中线3350点，上行的压力比较大，哪怕是上证指数单兵突破，也难掩其余指数走弱、多数个股下跌的窘境。因此，投资者当对没有业绩支撑、仅凭题材炒作的高位股，注意加紧秋抢，控制要仓位。唯有确实题材的购并重组股，相对抗跌，可能逆势上行，跌破面值的中证A500ETF可成为中线投资者的避风港。下午关注：大盘下方能否收在五周均线3350点之上？上方能否收在20日线3360点之上？1643：3598的个股悬殊跌多涨少局面能否有所改善？成交量能否在1.7万亿以上？
