标题有点惊悚，我先说结论吧：如果98寸/100寸真的能掐起来，打一场局部价格战，真的放量了，那对TV面板整个行业来说，是好的事情，可以更快实现供需平衡，再现涨价逻辑。
我们再来事情：omdia预测，预计今年四季度，100寸的TV，价格可能会打到6999人民币，低价促销，这可能导致品牌商亏损。
我这里，还是说两点吧。
一，这里说的不是TV面板厂商之间的价格战，而是TV品牌商之间的价格战，品牌商要争抢全球市场份额。
我们可以把品牌商简单划分成两大阵营：
第一阵营是，国产品牌，主要是海信、TCL，国内市场还要加上小米、创维等等，他们总的差异化竞争策略，就是大屏化，比如98寸/100寸的超大屏电视。前几天，我还有看到关于北美市场的一个调研，说影响购买电视主要因素，功能（系统）第一，大屏第二。
第二阵营，就是韩国三星与LGE，主打OLED-TV。这两家公司是在TV-OLED面板上是押了重注的。他们原本设想得很好，预判我们的国产电视品牌将跟随他们的技术路径，向他们采购TV-OLED面板，在产能上好像还给我们预留一部分。但是，国产电视品牌，基本上没跟，只有很少量的OLED-TV，当然这部分确实用的是韩国的面板。国产电视品牌，大方向坚持LCD，LCD本身也在迭代升级，比如京东方的泰山项目。LCD这个技术路径，再往上进化就是MiniLED。国产TV品牌商的高端产品，现在主要就是MiniLED。
海信、TCL等国产品牌走大屏化，三星、LGE走OLED-TV，正好差异化竞争。但现在的情况，三星、LGE可能也反应过来了，也准备在大屏上发力。那么，三星、LGE就需要回过头来，采购我们的国产TV面板。所以，超大尺寸TV的竞争，可能会白热化，出现价格战。
所以说，这样的价格战，可以加剧大尺寸化的趋势，可以消耗掉更多的LCD产能，让LCD早日复苏，早日重演涨价逻辑。
二，品牌商准备破釜沉舟，掀起超大尺寸TV的价格战，自然是要在各个环节去控成本，比如说，面板厂商给能不能给点支持，能不能让利？
之前说过的，不同尺寸的TV面板，利润率是不一样的。现在的情况，98寸/100寸的TV面板，单子少，利润高，是有让利空间。如果以价换量，如果卖得多了，那在利润总数上可能还会有所增长。
所以，现在的情况，面板大厂有可能支持下游品牌商，来打一场局部价格战。
另外，omdia还有一些数据，90寸以上面板的供应情况，如下图所示：
我补充两点：
一，产能方面，LCD8.5代线切割98寸的，LCD8.6代线切割100寸的。所以，98寸/100寸的产能，那就要看谁有LCD8.5代线、LCD8.6代线，主要是京东方、TCL科技（TCL华星）、惠科（4条8.6代线）、LGD、群创、彩虹，主要产能在前三。另外，深天马的TM19，也是LCD8.6代线，理论上应该也能做，不过深天马之前没做过TV面板。
所以说，如果TV走大屏化路线，LCD低世代基本就没有参与的空间，被淘汰就是自然而然地事了。所以，我们看到很多低世代线，关厂、转型、售卖、或者破产。
二，如果有足够长的时间，TV的大尺寸化，这块蛋糕是很大的，未来还会出现那种供不应求的局面。但就眼前的话，比如说，半年以内，还没有那么乐观。因为，超大尺寸的基数比较少，参见下图，虽然增速很客观，但总量上还是差一点意思，可以抬升一点平均尺寸，但还不足影响TV面板的整个生态。
总之，京东方现在市净率估值的阶段，位置比较低。未来，看利润一步步地释放。
