忠言周评：3200点新平台可以确认了吗？平台整固仍会是上蹿下跳吗？第二波科技股赛道为王领涨您准备好了吗？

财富 2024-10-21 12:28 上海

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3200点新平台可以确认了吗？

平台整固仍会是上蹿下跳吗？

第二波科技股赛道为王领涨您准备好了吗？

各位投资者朋友，大家好，我是忠言

今天是10月20日，星期日

今天忠言周评跟大家讨论的话题是：

3200点新平台可以确认了吗？

平台整固仍会是上蹿下跳吗？

第二波科技股赛道为王领涨您准备好了吗？

第一个话题：调整空间到位，3200点平台可以确认

从调整的空间来看

九月二十四号2748到十月八号的3675点

涨了926点

然后到十月十八日的3152点，跌了522点

把涨幅的50.6%退掉了

所以这样的回调空间是到位了

第二点，高层从活跃资本市场

转变为提政资本市场的一种印证

在去年的7.24次会议提出活跃资本市场

但是指数从3164跌到了2635点

虽然又回上来了

但是这次九月26日的重要会议

变成了提振资本市场

所以至少要到3200点新平台上去

才称得上是提升

我认为这是高层的意志

第三个理由，新国九条1+n政策

有五十多项措施推出失效后

最终是央行落实到资金面的实质性支持

才扭转的局面

那就是互通便利三个五千亿

贷款回购三个三千亿

平准基金正在研究这样的表态

所以这个行情是这样启动起来的

第四个理由，除了央妈支持以外

发哥就是发改委，财爸就是财政部

最后再是住建部

这样的一个从最高层，

然后到政府各部委联合行动

给资本市场实质性的支持

其中财政部是针对拉动经济的

住建部是要让20%权重的房地产止跌回稳

，是四四四万亿，加上一百万套力度也很大。

那么央行在9.24次会议之后

到十月17号大盘再度回到了3167点

市场一片反弹结束声中

十月18日上午又是央行牵头三巨头

就是央行、金融监管总局、证监会

再一次的发声力挽狂澜

是这样的一个背景下面

包括宣布了降息0.25%

把一年期利息降到了1.1%

然后适时进一步降准

比例都讲出来了0.25%到0.5%

然后宣布互通便利首批两千亿

公布了二十家机构申请名单

还有就是贷款回购利好落实到位

同时证监会也宣布了两项

一是针对市场大小非大量减持

他做出了澄清

也就是一到九月份总共才减持了189亿

十月份以后，虽然宣布了很多

但是数量很有限

另外又批准了25只中证A500ETF

给了实际的支持

据说后面还有15只

这样的大干快上

就是要增加国家队和机构的力量

所以政策是花了这么大的力气

绝不允许好不容易发动起来的人民战争

吸引回来的海内外的新增资金

再次的退出A股

呵护市场的信心和留住市场的资金

显得无比的重要

到了急不可耐的程度

第六点，3200点上方，

九月30号到十月18号

一共成交了21.4万亿，总共90万亿

将近25%都在3200点上方成交换手

这就是市场的新资金的成本

这是对过去一年多来的获利盘的重新接手

也是对上方解套盘的接手。

所以3200点新平台，我认为是可以确认的

如果再回到3200点左右的话

就是空仓货轻仓的投资者的机会

我们看到周五就是金融三巨头一番话

大盘就迅速的放量两万亿大涨

而且创业板和科创板涨幅达8%和11%

北交所涨了10.3%

其余各大指数都涨了3%左右

周五破了3200后

金融三巨头再次力挽狂澜绝地反击

加固了3200点新平台的有效性

第二个话题：3200点新平台整固的时间不够，后市仍会上蹿下跳

这个行情10天成交21.4万亿，史无前例

日成交3.47万亿天量，史无前例

九月30号一天冲破三个百点关，史无前例

六天内涨了926点，史无前例

九天内跌了522点，史无前例

上蹿下跳，猴性十足

有人不解的问，这是为什么？

我认为这是在由长期熊市向牛市转换过程当中的强大政策

货币政策面+财政政策+强大的资金面

发动了一场金融保卫战

所以出现了很多的史无前例现象

但是市场有它自身特性

我总结了几个矛盾：

一个是管理层希望慢牛和市场喜欢疯牛的矛盾

第二流动性大改善和资本的逐利性的矛盾

第三基本面尚未完全得到印证与市场已经抱有超前预期之间的矛盾

获利盘兑现与套牢盘解套和割肉之间的矛盾

内资与外资步调不一致的矛盾

因为外资习惯没有涨停板限制的那种暴涨

美股港股都是这样

反映到A股就是大量资金进入了30%的北交所

20%涨停的创业板和科创板

所以这三个板块涨幅最大

与主板较小涨幅形成了矛盾

这样的情况下面就必然会让A股上蹿下跳

于是我得出的结论

①3200点新平台上蹿下跳宽幅震荡将是新常态

②有波动就会有财务效应，将会引来场内外大量的新增资金

③3200点平台上，21万亿的成交量堆积不够

我认为至少还要达到30-40万亿的成交量

才能结束3200点平台整理，上升到3300点平台

周五收盘3261点上方我统计了一下

从十月八号以来上面有10万亿的套牢盘

要消化这样的套牢盘，

我认为至少需要十天时间，人们急不得

直到十月底，人大开会通过明年的扩张性财政政策

通过法定程序公布之后

我认为市场还会向上爆发

在此之前，我们做好在3200点新平台上面

继续上蹿下跳震荡洗盘整理换手

然后通过个股行情做来回来增加盈利

盈利不一定要指数大涨

来回波动也是盈利的好机会

第三个话题：暂且不谈牛市，还是认为是中级行情或者是猴市行情

因为牛市有以下六个条件：

①超低利率、②超低估值、③强大的政策刺激

④经济明显复苏、⑤上市公司业绩不断提升

⑥还要突破近几年的几个重要的顶部

那么现在具备了三个条件：

超低利率、超低估值、政策强刺激

但是后三个条件经济明显复苏、

上市公司业绩不断提升

突破近几年的各顶部都还没有实现

2020年的3458点

第二个顶部就是2018年的3587点

至于2021年的3731点那就更远了

所以我们暂且不谈牛市

防止你的盲目冲动

扎扎实实，一步一步走

第四个话题：赛道为王，第二波科技股领涨

十月8号到十月17号，从3674到3167点

8天调整了五百点，很多人懵了

市场一片悲观，认为上当了行情结束了

不知道哪年哪月才能解套

很多从技术上看盘的人认为

9.24以来的上涨留下了四个上涨缺口

最后一个缺口3087-3154点

所以至少要补一个缺口吧

把3087点补掉

让3100点下方再来一次买入机会

但是很遗憾，仅补了2点到3152点

管理层就按耐不住了，又来刺激了

然后市场又是绝地反击了

而且是放量绝地反击

大涨的速度是十月9号后力度最大的一次

振幅有160点

尾市有获利盘回吐才回落下来

在这522点调整当中

人们不知不觉看空当中

实际上新质生产力的热点已经悄然提前启动

比如华为概念、鸿蒙概念、芯片概念、

半导体概念、计算机概念、软件、通讯、

数字经济、人工智能、消费电子、

国产替代、低空经济等

这些新质生产力概念的板块

在调整当中已经提前启动

我们还可以用数据为证：

从周涨幅看：上证A500涨了1.44%，

中证50涨了0.38%，上证50涨了0.06%

沪深300涨了0.98%

这四个最大盘指数涨幅微小

上证指数涨了1.36%，深成指涨了2.95%

创业板涨了4.49%，科创板涨8.87%

中证500涨3.09%，中证1000涨6.14%，

中证2000涨6.08%，北证50涨22.5%

可以看到创业板、科创板、北证遥遥领先

这些都代表了中小市值个股和高科技股的涨幅

就在这一周当中已经表现出来了，表现出来。

周五下午为什么会绝对反击的？

除了央行三巨头发话力挽狂澜以外

中午还传出了最高层领导在合肥的重磅发声

“推进中国式现代化，科学技术要打头阵”

这话一出，下午两百多个高科技涨停板

然后带动了指数飙升

以前指数飙升主要是券商股银行股中字头股带动的

但是在十月18号周五这一天

飙升的领头羊主要是高科技

所以我感到这是一个最新的号召：

赛道为王高科技领涨

我们都知道美国股市十几年来的牛市

一直是靠高科技领涨的

这一两年慢慢就聚焦到英伟达为代表的高科技七姐妹

他们不断的上扬，不断的创新高

然后把眼看要调整的美国三大指数都拉起来

而且他们上涨没有涨跌停板，涨幅是巨大的

靠赚钱效应

把境内外的资金都引向了美国股市

我们现在A股似乎在借鉴美国的做法

他们是靠三轮QE量化宽松货币政策

让美国从金融危机走出来了。

我们现在虽然没有提量化宽松

实际上我们的货币政策、财政政策已经是走宽松的道路了

我们过往一直是靠银行股保险券商大盘蓝筹等

吸引了国家队、社保资金、机构、保险资金等

大量的建仓这些传统的产业

现在新质生产力提上了议事日程

将进入长线资本的法眼

另外我们新推出的中证A500ETF十个

再加二十五个，后面还要加十五个

这些都是中国最优质的资产

他的50%权重是新质生产力

跟沪深300都是传统产业不同

今后一定会吸引越来越多的投资者参与

现在央行不断的降息

就是把巨大的居民存款当中的一部分赶进股市

那么股市里能不能拿到比银行存款一样安全

但比利息回报率更高的品种呢？有的

譬如刚才讲的中证A500ETF

周五一天就涨了4%

沪深300ETF同样也是获利非常丰厚

这些ETF都是风险偏好底的投资者的不错选择

我认为除了中证A500ETF、沪深300ETF以外

还可以投资专项的EGF

如果第二波上涨的热点是高科技的话

那么我认为芯片ETF、半导体ETF、

通信ETF、软件ETF、大数据ETF等

都是不错的选择

如果是高科技指数的ETF的话

那么还有科创100ETF、创业板100ETF

这两个指数一个涨了9%，一个涨了8%

所以从操作的这个策略的角度

从银行储蓄的居民应该投股市的话

我刚才介绍这样的方法

既安全又可靠的，而且获利大的

一般来说买这个东西10%获利

那是比较保守的

再差ETF也还有分红利的

它分的红利也比一年期银行利息1.1%要高

所以我想还没有进股市的

或者认为股市风险很大银行最安全的那些投资者也要改变思路

过去二十年是买房子赚大钱

今后是投资股市获利更大

能大到多少年，我们不敢说

至少眼下把握住

可是一波行情胜过十年银行存款的利息

那么对风险偏好较强的投资者怎么办呢？

我认为要调仓换股

果断的换到第二波的领涨热点上

第二波领涨热点才是主升浪

涨幅可能远远超过前面一些个股的涨幅

可能一倍两倍三倍五倍十倍的个股都可能出现

也就是我刚才列属的那些：

华为、芯片、半导体、计算机、软件、

通信、数字经济、人工智能、消费电子、

国产替代、低空经济等等

或者就是买高科技的ETF

这是我今天讲的投资者非常关心的问题

同时我们也要做好

不要以为周五这样的暴涨

下周一继续暴涨下去

我认为还要做好震荡反复，

再回到3230、3200的可能性

你这个时候一定要有子弹

所以在下周一如果继续冲锋

冲上三千三百点上方

建议大家获利减磅

等待回调再买入，

高抛低吸，降低持股成本

调仓换股捕捉热点，这是我们下一周的主要任务

好，以上的意见和分析

仅一家之言供各位参考

股市有风险，入市需谨慎

谢谢各位的收听和收看

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5NTU2OTA3NA==&mid=2653971665&idx=2&sn=3bdaf0e44be8146d2d66cd664cba89a7

李志林

曾任华东师范大学企业与经济发展研究所所长、教授。股市名博。著作有：《股市中的哲学智慧》、《走近赢家》、《解读中国股市》、《股市超限战》等。

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