摘 要
面对低利率环境下的经营压力，多家银行已相继做好过“紧日子”的准备。
“坚持过紧日子，勤俭办行，加强重点项目成本管控，着力提高投入产出和运营效率。”9月2日，在建设银行（下称“建行”；股票代码601939.SH 00939.HK）2024年中期业绩发布会上，行长张毅详细阐述了上半年建行的经营策略及成效。这是张毅重返建行任职行长后，首次亮相业绩会。
不仅仅是建行，更早前的4月，招行行长王良亦在2023年度业绩发布会上直言，“2024年按照董事会过‘紧日子’‘严日子’的要求，降低各项成本费用开支。”今年上半年，招行营收净利双降、息差收窄，发展承压。
无独有偶。建行8月30日公布的2024年半年度业绩显示，截至2024年6月30日，该行实现营业收入3859.65亿元，同比下降3.57%；归母净利润1643.26亿元，同比下降1.8%；净息差较去年同期下降0.25个百分点至1.54%。
不仅仅是建行、招行，相较去年同期，今年上半年，工商银行、中国银行、邮储银行、交通银行四家国有大行，营业收入及净利润两项指标也都出现同比下降；息差方面，工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行亦都呈现收窄之势。
相较而言，虽然建行上半年息差较去年同期出现下滑，但在传统四家国有大行中，依然位列第一（工行1.43%、农行1.45%、中行1.44%）。
“建行上半年息差下行趋势有所放缓，主要是通过建设企业级资金大循环体系，加强系统性网络化客户资金服务拓展，改善负债成本，上半年存款付息率1.72%，同比下降5BPS（注：1BP=0.01%），基本回到2022年水平。个人存款付息率1.64%，同比下降12BPS，为2019年以来最低水平。”张毅说。
提及“保卫”息差的具体举措，张毅进一步指出，首先，持续调整资产负债结构。2024年上半年，建行持续压降低收益的同业资产运用，高收益的贷款、债券等核心资产占比进一步提升。
其次，加强贷款定价管理，通过采用贷款的差异化管理政策，积极培养市场化和精细化的定价能力，人民币贷款收益率保持同业前列。
最后，合理控制负债成本，通过计划考核等措施，优化负债期限结构，控制长期限定期存款增长，鼓励吸收低成本的高价值存款，低成本结算性资金占比显著提升，存款付息成本上行趋势已现拐点，为全年息差指标平稳运行奠定了良好基础。
对于息差未来走势，张毅认为，随着存款利率下调对存款成本的改善效果滞后释放，预计今年息差的降幅会有所收窄。
值得注意的是，虽然与同业一样面临不小经营压力，但建行支持实体经济发展的力度不减：上半年，建行发放贷款和垫款总额较年初新增1.58万亿元，增速6.6%，高于全市场信贷平均增速水平。
“对公贷款增长较快，重点领域占比持续提升。一方面支持经济转型升级、精准滴灌实体经济重点领域和薄弱环节，绿色、制造业、科创等重点领域贷款占比稳中有升；另一方面持续巩固传统动能领域信贷优势。”建行副行长王兵在业绩会上表示。
根据中报，截至6月末，建行绿色信贷余额达到4.46万亿元，较年初新增5797亿元，增速14.9%；投向制造业的贷款余额3.05万亿元，较年初新增3459亿元，增速12.8%；战略性新兴产业贷款余额2.72万亿元，较年初新增4749亿元，增速21.2%；科技型企业贷款余额1.80万亿元，较年初新增1972亿元，增速12.3%。
针对下半年信贷投向，王兵透露，建行将加大实体经济重点领域和薄弱环节的金融支持力度，加大战略新兴产业、科技、制造业、普惠、绿色等领域贷款投放力度，持续优化对公信贷结构。
业绩会上，对于投资者长期关心的分红问题，建行高管层亦进行回应。
建行首席财务官生柳荣表示，建行一直高度重视分红工作，上市以来累计分红1.2万亿元，最近五年一直保持30%的分红比例。总体来看，从2020年到2023年，建行A股股息率超过5%、H股超过6%，今年上半年H股股息率超过7%。下一步，建行将根据监管政策导向，综合考虑投资者诉求，以及资本内生补充对后续可持续经营的影响等因素，合理把控分红比例和水平。
另据中报，建行将增加中期现金分红，向全体股东派发2024年度中期现金股息，每股人民币0.197元（含税），合计约人民币492.52亿元，占2024年上半年集团口径下归母净利润的比例为29.97%。对此，生柳荣透露，建行计划在2025年的元旦后、春节前实施中期分红。
