12月23日晚恩捷股份(002812)公告，下属子公司SEMCORP Hungary Kft.与Ultium Cells LLC签订材料供应合同。根据合同，Ultium Cells LLC自2025年1月1日至2025年12月31日向SEMCORP Hungary Kft.采购不超过6625万美元的锂电池隔离膜。
公告显示，Ultium Cells LLC是LG化学和通用汽车共同投资设立的合资企业，总投资额为23亿美元，主营业务为电动车用锂电池的生产制造，Ultium Cells LLC将使用先进的锂电池制造技术，向通用汽车北美地区供应电动车用电池。2022年、2023年恩捷股份与Ultium Cells LLC发生的交易金额为0.13亿元、0.44亿元，占公司当年类似业务营业收入的0.1%、3.62%。
恩捷股份表示，本合同的签订有助于提升公司在全球锂电池隔膜行业的市场拓展力、综合实力和国际化水平，巩固公司在国际市场中的竞争优势。本合同的签订和履行不影响公司及SEMCORP Hungary Kft.的业务独立性，不存在因履行合同而对Ultium Cells LLC形成依赖的情形。
进入年底，恩捷股份频频签下电池隔膜供应大单。11月25日公司披露，惠州亿纬锂能预计2025年至2031年在东南亚、欧洲等市场向上海恩捷及其子公司采购电池隔膜不少于30亿平方米。12月21日公司再次披露，上海恩捷将作为国轩高科的主要隔膜供应商，2025年向其供应锂电池隔离膜产品。
据了解，锂电池隔膜是锂电池正负极之间的一层薄膜，其厚度仅为头发丝的十分之一。在锂电池进行电解反应时，隔膜能够分隔正负极，防止短路现象的发生，同时允许电解质离子自由通过。作为锂电池四大材料之一，隔膜的成本约占锂电池成本的10%，是研发难度最大、技术含量最深、附加值最高、投资强度最大的锂电池材料。
数据显示，2023年中国企业占据全球隔膜市场80%以上的份额。按照每GWh锂电池需要的隔膜数量，预计到2030年全球锂电池产量将达4500GWh以上，隔膜出货量将达610亿平方米，其中530亿平方米以上的出货由中国企业提供。
此前接受机构调研时，恩捷股份表示，今年国内主要两个生产基地是湖北恩捷和江苏恩捷，各8条产线已投产，欧洲匈牙利一期项目的4条产线也安装调试完成。到今年年底，公司湿法隔膜产能约110亿平方米。2025年主要投建国内玉溪恩捷部分产线，以及美国项目、马来西亚项目和匈牙利二期项目，公司将按计划加快推进海外基地的投资和建设。
值得注意的是，今年上半年，许多电池厂的数据表现亮眼，而与此形成鲜明对比的是，隔膜厂商则面临着成本压力和价格下滑的困境。在此背景下，隔膜企业纷纷加大研发投入，推出新一代高技术含量的产品。
恩捷股份曾透露，公司第一代超薄高强隔膜产品已满足客户需求，目前在加紧开发和验证第二代超薄产品。该产品在电池能量密度、性能优化上有显著优势，因此公司认为超薄高强的产品是未来技术和产品发展的趋势，公司已和国内某客户进行了长时间技术开发，目前正在加快验证导入工作。
