争抢多元化业务！8000亿元新工具落地，多银行密集抢筹
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财经
2024-10-27 20:14
北京
SFISF、股票回购增持贷两大创新金融工具落地后，多家银行火速开展行动，密集布局。10月27日，北京商报记者统计发现，目前已有包括工商银行、农业银行、邮储银行、浦发银行、兴业银行在内的多家银行宣布，落地证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）工具债券回购交易，另有多家银行披露股票回购增持贷款最新进展。在分析人士看来，通过质押式回购交易，银行可以扩大有效资产投放，获得多元化收入，进一步夯实客户基础。SFISF工具是人民银行近日设立的用于支持符合条件的证券、基金、保险公司提升资金获取能力的一项重要创新工具，以更好地发挥其稳市、护市作用。人民银行委托特定的公开市场业务一级交易商（中债信用增进公司），与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市，首期操作额度为5000亿元。10月18日，人民银行与证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》，向参与互换便利操作各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容，同日，证监会公告已经同意20家公司开展互换便利操作。随后，包括工商银行、农业银行、邮储银行、浦发银行、兴业银行、光大银行在内的多家银行纷纷落地SFISF工具下的国债或央票质押式回购交易，与证券公司、基金公司达成运用互换标的提供融资的交易意向，为非银机构提供金融市场综合服务方案。从操作流程来看，这些符合条件的非银机构将以股票、债券等资产作为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高流动性资产，从而提升非银机构的流动性获取能力和股票增持能力，增强资本市场的内在稳定性。“通过互换便利操作，非银机构可以将手里流动性较差的资产替换为国债、央票等流动性较好的资产，便于在市场上回购或卖出融资，从而更有效率地为资本市场输入更多流动性，推动资本市场长期健康可持续发展”，招联首席研究员董希淼指出，近期一系列利好资本市场的政策措施加码推出，将夯实资本市场持续稳中向好的基础，为市场健康向上发展提供充足的动力。推动中长期资金入市，有助持续提振投资者信心，稳步提升投资者回报，更好发挥中长期资金的引领作用，推动中长期价值投资理念深入人心。在近期人民银行宣布的货币政策新工具中，第一项是SFISF；第二项是设立股票回购增持再贷款，以激励引导21家全国性金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，分别支持其回购和增持上市公司股票，首期规模为3000亿元。随后，建设银行、工商银行、中国银行、招商银行、中信银行等多家银行从客户准入、账户管理、尽调审批、风险控制等多维度入手，落地股票回购增持贷款业务，涉及的既有上市公司回购贷款，也有上市公司大股东增持贷款，既有央国企客户，也有优质民营企业。两项新工具有助于引入增量资金、提振投资者信心，市场观点多认为，SFISF有助于提升机构的资金获取和增持能力，且具有逆周期调节特性，有望进一步增强资本市场内在稳定性；股票回购增持再贷款有助于提振全市场增持回购体量，推动资本市场长期稳定发展。参与SFISF工具能够让银行开拓新的业务领域，董希淼表示，银行在这一过程中提供增量资金，起到了承上启下的作用。通过质押式回购交易，银行不仅可以扩大有效资产投放，获得多元化收入，还可以借此机会营销一批优质的非银金融机构，夯实客户基础。
