1月21日晚，国泰君安、海通证券双双披露公告，两家公司A股股票将自2月6日开市起停牌。其中，国泰君安将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌，海通证券则停牌直至终止上市。
国泰君安公告称，因公司已于1月17日收到中国证监会出具的相关事项批复，公司将尽快办理公司换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易事项的相关事宜。
国泰君安发布了本次交易的A股异议股东收购请求权实施公告，将通过网下申报的方式向全体A股异议股东实施其所持A股异议股份的收购请求权。为确保A股异议股东收购请求权的实施顺利进行，国泰君安A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东收购请求权申报日）开市起停牌，并将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌（公告预计复牌日期为2月13日）。
海通证券公告称，为确保A股异议股东现金选择权的实施顺利进行，公司A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。2月5日为公司A股股票最后一个交易日。
海通证券表示，本次吸收合并将导致公司不再具有独立主体资格并被注销，属于《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》规定的“公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销”，可以向上交所申请主动终止上市的情形。
根据相关规定，海通证券将于现金选择权申报截止日的次一交易日向上交所提交主动终止上市申请。若上交所作出同意公司股票终止上市的决定，公司将在上交所公告公司股票终止上市决定之日起5个交易日内摘牌并终止上市。主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。
国泰君安与海通证券的合并重组，是中国资本市场近年来最具影响力的重大事件之一。合并后的新实体将在资产规模、业务布局和市场份额等方面实现显著提升。
截至1月22日，国泰君安与海通证券的合并重组已经取得了一系列重要进展。
1月17日，证监会正式核准国泰君安吸收合并海通证券，并批复同意国泰君安发行股份募集配套资金不超过100亿元。批复要求国泰君安在12个月内完成工商变更登记工作，海通证券需在12个月内完成工商注销登记。证监会要求国泰君安在1年内制定并上报具体整合方案，明确时间表，妥善推进整合工作。在整合完成前，国泰君安需做好与海通证券及其子公司的风险隔离。1月20日晚间，国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易相关事项获得香港联交所批准。
为保护投资者利益，本次合并重组交易中，国泰君安、海通证券异议股东收购请求权和现金选择权价格均按照定价基准日前60个交易日内双方A股/H股股票最高成交价定价，即国泰君安A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股，海通证券A股行权价格为9.28元/股。
2024年9月下旬以来，两家公司股价均有较大幅度上涨。截至2025年1月22日收盘，国泰君安、海通证券A股股价分别为17.60元/股、10.57元/股，相对于本次收购请求权和现金选择权的行权价格分别溢价超过18%、14%。对此，两家公司特别提示，若A股异议股东行使收购请求权或现金选择权，将可能导致一定亏损，敬请异议股东注意风险。
每满/商报记者 方薇
值班编辑：侯惠惠
