去年下半年开始，硫酸钡龙头企业开始集中提价，今年更是连涨6轮，累计调涨约1000元/吨左右。其价格屡屡上涨，主因并不是下游甚至终端需求回暖，更重要的是源头端矿产资源的供给侧变化。2023年12月25日，受国务院委托，自然资源部部长王广华在十四届全国人大常委会第七次会议上作了关于矿产资源法修订草案的说明。修订草案旨在全方位夯实国家矿产资源安全制度根基，坚持问题导向，聚焦矿业权出让、矿产资源勘查开采、矿区生态修复、矿产资源储备和应急等关键环节和主要问题完善制度设计，增强针对性和实效性。2024年11月8日，全国人民代表大会常务委员会审议通过了新修订的《中华人民共和国矿产资源法》，该法将于2025年7月1日起施行。该法明确规定，矿产资源开发利用和保护工作，坚持开发利用与保护并重，遵循保障安全、节约集约、科技支撑、绿色发展的原则，还强调了国家对矿产资源勘查、开采实行统一规划、合理布局、综合勘查、合理开采和综合利用的方针。由于重晶石矿粉原料是不可再生资源，近年来国家层面有关矿产资源的政策文件频发，从基础层面管理或收回矿山资源尽可能减少开采和限制开采，避免资源的过度低价出口，这也导致硫酸钡的最常见矿物——重晶石供不应求。除了硫酸钡之外，另一种涂料上游重要的原材料碳酸钙也遭遇了生产艰难的“不可抗力”。一方面，年中高温和暴雨等恶劣天气事件扰乱了钙粉的生产和供应链，导致产量下降和市场供应紧张，进而推高了价格。另一方面，碳酸钙生产重镇广西贺州从今年开始确实在陆续开展货车超限超载治理工作，如发布“治理车辆超限超载三年行动方案”、开展违法重型货车切割工作等，因治理超载引发的矿石涨价也成了水到渠成。今年5月贺州市交通运输局发布了《贺州市交通运输局等14部门关于印发贺州市治理车辆超限超载三年行动方案(2024-2026年)的通知》，要进一步加强全市车辆超限超载治理工作，并提出行动目标：预计到2024年底，全面启用已建成的公路不停车超限检测点，到2025年底、2026年底都有相应的数据指标要求。受原料价格上涨影响，碳酸钙生产成本高于去年10%，利润空间十分有限。再加上运输方面的成本激增，也让产业链出现了涨价的情况。多家矿粉厂商宣布，金九银十期间矿石矿粉或全部涨价15元/吨。另一重要原材料——钛白粉上游的钛矿目前也在供应紧张时期。近期攀西地区多家钛矿水选企业受攀钢大幅减少外委加工原矿影响而暂时停产，钛中矿供应减少且偏紧，价格小幅回升30元/吨左右。原料紧缺，精矿商开工率下降明显，受此支撑，10钛精矿价格稳中有涨，少数企业惜售。四季度国内共计9家钛精矿生产商减产，共涉及钛精矿110500吨。这也导致十几家钛白粉企业在四季度出现集体减产的情况，开工率下滑至年内新低。从全球钛矿供给端来看，全球钛铁矿产量自1994年开始呈现波动上行趋势，并在2021年达到890万吨（以TiO2计）的历史峰值，2023年全球钛铁矿产量进一步下降至860万吨。金红石供应量在2016年以后也呈现波动下滑趋势，2023年全球金红石产量约为56万吨，相较于2016年下降约30%。除此之外，绢云母、高岭土、滑石粉等多个类别的涂料上游原材料，也多是与矿产有关，涉及不可再生资源的采挖。一方面要适应多个政策对于无序开采、开采过度以及低价出口的限制和要求，另一方面，也要格外注意眼下绿色环保的新要求，免得因各种问题生产受限甚至被停产整顿。毫不夸张的说，这对于与矿产有关的产业都将带来挑战。值得注意的是，硫酸钡、碳酸钙、钛白粉等都是涂料上游重要的原材料，功能性比较强，关乎到涂料产品的分散性、白度、透明度、遮盖力等等。因此矿产紧张带来的原材料社会库存减少，也会给涂料企业带来直接影响。而今年以来的硫酸钡排队、碳酸钙运输艰难、钛白粉减产等，更是给本就供应缩水的市场加了一把火，为价格上涨做好了铺垫。后续则是暂停接小单，大单也要排队几个月，甚至一单一议。对于涂料企业而言，下游需求还未迎来爆发新回暖，上游确实此消彼长的断货和提涨，无疑是给大家敲响了警钟，提醒涂料企业需要提早规划原材料的合理采购节奏。免责声明：本文内容及图片系转载，且已经注明来源，仅为交流学习，文章版权归原作者所有，内容为原作者观点，转载文章均已注明出处，如涉及版权问题或者不愿意转载，请留言与我们联系，我们将在第一时间删除。
