白酒居然这么惨？
财富
财经
2025-01-23 22:45
泰国
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在昨日出台六部委要推动长期资本入市的消息刺激下，几大指数全部是高开高走，然后就是一路走低，深证与科创指数最终全是下跌了。这种喊口号式的利好，现在已经被用来出货了。而且我昨天就已经分析了，长期资本需要推动才来，已经说明这个市场没啥吸引力了。另一个大V说得更彻底，不要当有钱人是傻子。有本事拿到长期资本的，个个都不傻，他不入市，自有不入市的道理，鼓励这些资本入市的人，敢不敢把自己单位的账本或是自家的账本亮给大家看一看？自己有没有入市呢？
今日看到两家白酒企业预告2024年的业绩，真叫一个惨啊。
一个是酒鬼酒，归属于上市公司股东的净利润只有1000万元到1500万元。同比下降约97.8%(预告中间值），想当年，光是酒鬼酒找大画家黄永玉设计那个麻布袋状的酒瓶子，光是设计费传说就是1800万元，真正是一掷千金的豪爽。换句话说，现在一年的净利润，估计都不够付设计费了。另一个是舍得酒，老实说，酒鬼酒与舍得酒基本上都是不错的白酒，但是今年业绩也一样大幅滑坡了，舍得酒预告2024年全年的业绩，净利同比大跌79%左右，只不过纯利还比较可观，有3.2亿元到4.2亿元。其实2024年说起来，酒类的消息怎么也应当比疫情严重的时候好吧？疫情大家都封在家里，哪有什么心思喝酒或者是买酒、屯酒吗？所以2024年酒类企业的业绩下滑真是有点出乎意料，还以为他比疫情起码有个反弹呢！
对于白酒的上涨，我认为只有一句话可以解释，就是之前的经济发展实在太好了，所以这个品种，早在20年前就不被看好的情况下，居然还火了十几年，造就了很多明星基金经理。这些基金经理，抱着茅台取暖，啥调研也不用搞，反正大家加到上限都不卖就对了。却看不到日益临近的危机。现在这一天终于到来了，虽然我理应很高兴，但是却始终也高兴不起来，毕竟这种看对几乎迟到了20年，错过了十多年的暴涨，所以也没有啥值得高兴的，之前还做空过茅台，但是证券公司可以融券的量非常小，只有一次让我融到过100股茅台，赚了上千元。现在想想，还好没融到，不然在接下来的十多年的白酒大牛市里，不知道亏损成啥样了。当然，如果融券不是跛脚鸭的话，估计茅台与整个白酒板块也涨不到那么高。
所以我再说一次，像中国这样总是喜欢疯狂炒作的市场，就应当全部放开融券，让所有人都可以融券。这样，泡沫不会吹得那么大，跌起来也不会那么惨。不过白酒与医药这类竞争相对充分的企业，由于企业会随时根据市场的反应做出调整，所以还不是最惨，最惨的还是要属房地产，今日*ST金科发布的2024年年报才吓人，年末的净资产已经是负170亿元至负250亿元了。这家公司今日公布了债务重组方案，对普通债权人，5万元以下的部分可以兑付本金，超过部分，每100元债务可以分不到3股股票（由公积金转增而来），然后再给100份信托受益券，今后赚钱就可以受益。总的来看，偿付率为22%。比破产清算只有5%的偿付率要好得多。今日基金行业2024年的规模排名榜出来了，扣除列货币基金规模后，易方达还是第一，华夏名列第二，这两家是仅有的规模超过万亿元的基金公司。广发排名第三。而在全部排名前30的基金公司中，相比去年3季度，4季度规模下跌金额最大的是广发基金，规模季度环比跌掉了500多亿元！这令其与第四名的嘉实基金在规模上从3季度相差1500多亿元，缩小到只有900多亿元了。广发基金这些年因为打造明星基金经理的策略较为成功，规模迅速扩大，但是随着市场越来越大，基金公司打造明星基金经理的难度越来越大，如果还要靠这一策略吃饭，估计不容易了。从2024年的规模排名来看，非货规模要超过5000亿元，才有可能进入排名前十，规模超过3000亿元，才有可能进入前20名，而要进入前30名，规模要超过1700亿元才有可能。
最令人印象深刻的是永赢基金，现在规模超过3000多亿元，居然压过了有中国银行做大股东的中银基金。在排名表中名列第17位。此外，三家以保险公司为大股东的基金公司表现也不错，规模均进入了前30，分别是平安基金、国寿安保基金与浦银安盛基金。
