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本来以为今天是个普涨，毕竟昨晚路透10万亿说的有板有眼，甚至十万亿都上了微博热搜。结果昨晚A50其实就跳水了，提出10万亿的国务院发展研究中心刘世锦回应十万亿，刺激是有代价的：“只有刺激，没有改革，长期看解决不了我们面临的需求不足问题。但是我们看到一种倾向，对刺激感兴趣，对改革不感兴趣。”
刘主任说的确实很有道理，很多人之所以对刺激感兴趣，对改革不感兴趣，是因为改革是要去干实事，解决困难和实际问题，而刺激可能对股民最大的意义就是股票上涨，更加直观，也不用我们去想任何事。财政工具是为了解决问题去的，而不是为了增发国债而增发，也希望下面各级能把事办妥吧，这样强预期弱现实在未来才可能演变成强现实，预期改善的牛市才能演变成基本面支撑的牛市。
另一方面，也说明了目前预期管理确实不是一件简单的事，外媒貌似一直在拔高预期，或者说交易高预期，没达到他们的预期他们就卖，说不及预期。而内资往往也跟着外资走，整体就给人一种被别人下套的感觉。我们内地的各个投行机构，确实也要找回自己的场子，拿回本该属于自己的解读权和定价权。现在股民总觉得中信等机构的分析不安好心，愿意相信大摩等外资的分析，这种情况也不是一朝一夕造成的。
至于11月8日到底有没有十万亿，十万亿到底超不超预期，说实话海螺也说不上话，毕竟我也不是坐在那开会的人。但是个人还是觉得大规模的财政刺激对股市是利好，这种位置也没有必要恐慌。
至于一些微观板块上的看法，光伏方向之前传的小作文真实性都很高，行业拐点确实快来了，价格内卷结束之后，光伏行业还是比较有前景的。新能源和人工智能也没啥大问题，前景依旧看好。芯片这块国家也是重点支持，大方向没啥问题，ETF问题也不大，但是个股上，中芯国际短期可能要回避，今天跌幅也比较大：
盘中是有分析，科创50ETF、科创芯片ETF规定了单只股票权重不得超过10%，中芯权重已经13%-15%了，如果不改指数编制规则，下次指数权重调整ETF就不得不卖出超过10%的部分，买入其他权重，分摊指数权重。这种被动的调整会让中芯国际多一部分卖盘，相当于超配的仓位会减回去。
目前和邦转债转股价值103元，到期赎回价110元，也就是说，只要等待上市这三四周时间正股不下跌，可转债的价值也会在105元~110元之间，新债也不可以是负溢价，大规模可转债也不可能有太高溢价，应该就是单签赚个几十元的节奏。
如果正股小幅下跌，让转股价值处于95~100元之间，那么和邦转债赚个20元左右是正常范围。
如果正股这段时间大跌，让转股价值低于90元，和邦转债就会有破发的风险，但是估计上市首日也不太可能低于面值100元太多。
目前行情还算不错，正股大跌的可能性也相对较小。整体而言，大家缴款问题不会太大，大概率赚小钱，小概率亏小钱。
