本来想聊聊数据的，但想想还是先给大家一点信心吧。
我们先看下，京东方A、TCL科技、彩虹股份的单季归母净利润情况：
去年三季度，京东方的业绩，当时是暴雷的，一是环比不太给力，二是和持续涨价的TV面板，不匹配；三是明显不如TV面板的TCL科技、彩虹股份。当时，是一项项财务数据对比，检查问题到底出在哪里了。
那段时间，京东方饱受质疑：
为什么京东方是TV面板市占率第一，但利润不如TCL？
为什么京东方生产线比TCL多很多，但利润不如TCL？
为什么京东方的市值远高于TCL，但利润不如TCL？
……
……
和现在的情况很类似，京东方也沉寂了很久。
然后，一直到今年1月底，年报预告发布，简单一推算，如上面三张图所示，京东方的利润情况变好了，但TCL科技、彩虹股份的利润变差了。去年四季度，TCL中环暴雷，单季亏损27.72亿，光伏的影响，也吃掉了一些利润，而且，TCL科技的显示业务，利润本身也是缩水的。彩虹的缩水，就更明显了。那时候，TCL科技、彩虹业绩变差的逻辑，也很简单，因为TV面板的价格，在去年9月见顶，四季度三个月是在走下坡路的。
那为什么京东方的业绩，反而变好了？去年四季度，TV面板在走下坡路，IT面板一直很稳，变数只有OLED。一是，入门级OLED在四季度开始涨价，二是华为回归、苹果订单，高端订单占比在提升。
同样的，现在展望下半年，TV面板比较怂，但OLED应该有增量！
TV面板部分：
WitsView的数据：
洛图的数据：
参见《TV面板，全线跌价！》一文，上午拍视频的时候，我就说了，“不同机构的统计口径不一样，那这段时间信息比较杂乱，可能还会出现数据打架的情况。但总体上是在恶化的。”我们，也不用较真到底谁的数据对了，这个是细支末节，不影响大局。现在的情况，就是7月开始小幅跌价，8月有可能继续跌价。
不过，洛图还提到一点，“受面板价格高企和海运成本上涨，海外市场的整机备货动作持续押后。推迟不代表取消，因此9月面板市场存在变数。”“9月，面板厂目标持平，但市场均存在下行和上攻的可能性。”
还有一个细节，日本夏普在日本的10代线，前些天说是可能会提前到8月底停产，用完最后一批玻璃基板就结束了。
所以，下半年整体上在走下坡路，但还有一点反攻的希望，但大家现在不敢把话说死。
我在6月初做复盘的时候，参见《复盘！京东方A，破碎的周期！》一文，提出一个词，“破碎的周期”。因为现在的价格，更多地是上下游角力的结果，面板厂的大招是控产，价格不理想就减少产能；下游的武器，则是采购节奏，集中大量备货，然后突然停一停，生产线正在开足马力跑着，突然说不要那么多了。所以，现在的价格，可能有点凌乱。
还有一点，下游国产品牌商，主要是海信与TCL，其实有心和三星、LGD掰掰手腕，全力冲下市场，提高国际市场的占有率的。竞争策略，一个是MiniLED，一个是超大屏，还有低价促销。所以，还要看看下游品牌商的节奏，看他们能做到什么程度。
OLED部分
之前，CINNO说柔性OLED7月跌价1美元，群智的数据刚出来，说继续持平。
群智的说法，“随着高端旗舰机型备货周期的到来，整体FOLED面板的备货需求仍将比较积极，但国内终端品牌的备货需求整体有所减少，FOLED面板价格将经历一段维稳期。”
也就是说，国产中低端手机需求减少，入门级柔性OLED，供需没那么紧张 了，价格持续维稳。不过，高端旗舰机的备货周期，来了！这个，不会反应在那个价格上的。
主要争的订单，一是苹果，二是华为的Mate70系列，折叠屏，还有吸引眼球的三折屏。所以，问题关键，能不能拿到这些订单。
华为订单，现在大家都很低调，而且华为也是多供应商策略，所以，好像看不到什么消息。但是，不会少了京东方的订单。另外，华为余承东前些天说三屏手机研发了五年时间，而差不多也是五年前，京东方就推出了自己的三折屏屏幕。
所以，悬念还在苹果订单。苹果订单，也不至于没有，就是希望时间早一点，量大一点，最好在LTPO订单上取得突破。
总之，下半年业绩继续改善的预期，主要在OLED，或者说，主要在高端OLED。这一块，是京东方的优势！
