昨天我谈现代金融，我举例说明：
这就是人类金融理论，百姓玩不转的，是现代组合理论创立者马科维茨的著作，马科维茨是诺奖获得者，他是现代组合金融之父。
1952之后，人类金融越来越复杂，汇集了物理学家、数学家、经济学家、心理学家集中攻打。为何中国经济学教授很少炒股，因为他们自己都整不明白金融！西方经济学家也是如此，也很少炒股，他们就买点ETF。你看，我一直劝大家别看中国经济学家的观点，是因为我比中国经济学家还了解人类金融，中国经济学家普遍不懂金融，他们只能吹吹牛，骗骗老板，去给上市公司老板与高管上上课，他们压根儿就整不明白股市的！
1、马科维茨-夏普的现代组合理论与CAPM资本资产定价模型。
2、凯恩斯-格雷厄姆-威廉姆斯-巴菲特的企业价值集中投资理论体系。
3、全球经济、政治、中国经济、政治的深度理解。
4、中国a股资产的合理评估。
以上四个要件，前2个要件是理论依据，后2个要件是我个人对全球、中国与中国资产的理解。
我之前说过，我的策略其实是迷你版ETF，即我根据中国股市贝塔运行轨迹，设计了一个跟踪指数的股票组合，这个组合又来自于我对行业与企业的理解与判断。这里面就包括了被动与主动策略的柔和处理，主动策略又包括了集中策略。
9-10月份，国家要降准了，不降准不行了。统计学统计分析：第四季上涨概率非常之大！
问：您不进行指数模拟分析了，改看历史概率了？
答：我很严谨的，不会随便去说指数的，我只能说概率。
1990-2023年，第四季上涨概率事件占比很大，这是其一，其二，卖在5月，买在9月，美国华尔街模式，在中国也有参考价值。第三，目前整体估值很低，这里面是预期悲观导致，如果预期悲观有些许修正，举例说，货币政策宽松，跨年流动性注入，那么，a股会有一轮反弹。举例说，22年9月份，我屏住呼吸在等，终于等到了，国家拼命放水，然后一路涨到2023年4-5月份。2024年初，是放水了，反弹到3157，5月份下跌，到此刻，不放水不行了，国家必须放水了。过去很多年份，都是第四季反弹，有时是反弹到次年3-5月份。
无论怎样，当前，三个相信（相信组织，相信未来，相信自己）贯彻执行。
