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在科技行业风云变幻的当下，AI已然成为各大巨头角力的关键战场。近期，苹果、微软和Meta相继召开季度投资者会议，其中围绕AI的讨论以及各公司的业务表现格外引人关注，而中国AI初创公司DeepSeek的崛起，也在这场科技盛宴中激起了层层涟漪。
苹果：iPhone销售额下降，AI回报考验重重
在至关重要的12月份季度，iPhone销售额的下降，无疑给苹果公司敲响了警钟。当季iPhone销售额同比下降近1%，至691亿美元，低于分析师平均预期的707亿美元 。尽管苹果公司总收入为1,243亿美元，同比增长近4%，净利润为363亿美元，同比增长逾7%，且股价在盘后交易中上涨，但iPhone作为苹果的旗舰产品，其销售表现仍牵动着众多投资者的心。
与此同时，苹果在中国业务销售额下降逾11%，至185亿美元，低于分析师预期的209亿美元。据第三方估测，在最近的假日购物季，苹果中国iPhone业务受到冲击，第四季度，iPhone在中国的出货量同比下降近10%，而华为、小米和vivo等中国国内厂商的市场份额迅速上升。尽管iPhone仍是第四季度最畅销的智能手机，但市场竞争的压力显而易见。
在AI方面，虽然苹果去年9月推出iPhone 16时大力宣传新AI功能，包括汇总通知和撰写电子邮件的功能，以及一款使用文本提示生成卡通图像的应用，但AI功能的推进并不顺利。部分功能仍未正式上线，因为苹果正设法让AI功能主要在iPhone上运行，而非通过基于云计算的活动来实现，这导致推出速度比一些用户最初预计的要慢，且一些功能并不好用。
例如，苹果的通知摘要功能就曾出现错误，英国广播公司(BBC)甚至敦促苹果撤回该功能，苹果也在最新版iOS系统中暂时禁用了新闻和娱乐类别的摘要功能，并允许用户直接禁用iPhone锁屏上的通知摘要功能。
不过，苹果新首席财务官凯文·帕雷克表示，iPhone 16在推出新AI工具Apple Intelligence的市场销售情况更佳，该工具于去年12月在美国、英国、澳大利亚和加拿大等英语国家上线，苹果方面认为这是客户升级换代的一个有力理由。
尽管iPhone销售业绩下降，但一些投资者仍看好苹果的AI策略，他们认为无论哪种AI系统在军备竞赛中胜出，苹果iPhone都很可能是人们与AI互动的主要设备，苹果有望设计出类似App Store的生态系统并从中获取收入。在面对中国AI初创公司DeepSeek时，苹果首席执行官库克表示，推动效率的创新是好事，DeepSeek的模型体现了这一点。苹果显然没有参与AI投资热，而在本周早些时候的AI抛售狂潮中，苹果公司股票基本未受影响，投资者发现，没有大手笔的资本支出反而对苹果是意外利好。
微软：大谈AI雄心，持续巨额投资
微软在此次投资者会议上，展现出对AI坚定不移的投入决心。尽管投资者对DeepSeek的崛起感到忧虑，但微软仍将继续对AI的巨额投资计划。
微软周三公布，去年第四季度总销售额增长12%，但云计算部门的增长令投资者失望。该公司本月表示，计划在截至6月的当前财年支出800亿美元用于AI数据中心，首席财务官艾米·胡德称明年这项支出将进一步增长，只是增速会慢于今年。
微软首席执行官萨提亚·纳德拉表示，DeepSeek“有一些真正的创新”，但其中一些创新类似于微软主要合作伙伴OpenAI在一个早期模型中的工作，OpenAI已表示正在调查DeepSeek是否通过反复查询其AI模型来训练自己新的聊天机器人。纳德拉认为，AI领域降低成本曲线是永恒主题，AI成本下降越多，使用该技术的人就越多，随着AI变得更高效、更容易获得，将看到需求呈指数级增长。
在谈到与OpenAI的关系时，纳德拉确认双方关系良好，并表示正在打造的数据中心网络是一个“可灵活变动的队列”，努力使这些设施能够在训练模型与运行模型之间切换，并分布在世界各地，以利用与各种客户有关的机会。
Meta：AI驱动投资增长，强调个性化
Meta同样在AI领域展现出积极进取的姿态。
本月Meta宣布，在AI的推动下，将大幅增加投资，包括将资本支出增至600亿 - 650亿美元，比分析师的预期高出约70%。Meta首席执行官马克·扎克伯格在财报电话会议上强调，AI军备竞赛的赢家将能够制定规则，全球将有一个开源标准，为保持美国优势，确保这是一个美国标准很重要，Meta希望打造全世界人民都在用的AI系统。
对于DeepSeek，扎克伯格表示其“做了很多新颖的事情”，Meta希望把这些应用到自己的系统中。他预测，在计算基础设施方面投入巨资的公司将能够以适应AI发展的方式部署这些基础设施，此类投资仍是一种优势，更多算力可以产生更高水平的智能和服务，Meta计划将AI工作的重点放在“以个性化为中心的独特愿景”上，因为人们希望AI能基于自身背景、兴趣等得到个性化设置。
尽管投资者对DeepSeek的崛起有所担忧，但微软和Meta都认为DeepSeek的创新仅是AI技术普及化的一部分，并非像一些观察人士认为的那样会造成广泛的颠覆。它们仍坚持各自的AI投资计划，在AI的赛道上继续全力奔跑。在这场科技巨头与新兴力量的交锋中，苹果、微软和Meta在AI领域的不同布局与应对策略，将深刻影响着未来科技行业的格局。DeepSeek的出现，也为这场AI军备竞赛增添了新的变数，究竟谁能在这场角逐中脱颖而出，让我们拭目以待。
摩根士丹利刚刚出炉一份60多页关于DeepSeek的深度研报，戳下方获取全文：
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