损益测算是一直是信贷风控中比较重要的内容，策略做的好坏，业务是否盈利，需要进行详细的测算。本篇针对作为损益测算的开篇对利率APR和IRR的基础概念和计算过程进行详细的介绍，选自《100天风控专家》损益测算篇。
一、APR定义和公式
例如，一个客户申请了一笔分期贷款，贷款本金是12000，利率10%，分12期还款，则每月还本息为1100元。
此时的利率10%就是APR名义利率，按照以上公式计算APR = (12*100/12000) * (12/12) = 10%，而IRR 为17.97%。
二、IRR定义和公式
1）IRR（Internal Rate of Return）定义
IRR，称为“内部收益率”，与APR的计算不同，IRR考虑了货币的时间价值，因此可以更真实反映借款人的成本，也被常称为“实际利率或真实利率”。公式较APR略微复杂，如下：
2）IRR的理解
IRR 是指借款现值总金额与偿还本息现值总金额相等时，即净现值（Net Present Value, NPV）等于0时的折现率。IRR 的已知条件：净现值 = 0 IRR 是通过计算现金流量与投资成本之间的内部收益率来确定的，考虑投资成本和时间价值的因素 IRR（实际利率）口径，即按照贷款余额进行计息，当期利息的计息基数是剩余贷款本金
3）IRR现金流示例
比如，一家消金公司给一位借款人提供了12000元本金的消费贷款，等额本息的还款方式，共分12期，每期借款人需归还1055元。那么该笔贷款的IRR利率是多少呢？
Excel中提供了计算IRR的函数，用法很简单。该函数需要期初的投资成本、以及各期净流入的现金流信息。
以零售信贷场景为例，金融机构在期初0为借款人A提供了一笔本金为12000的贷款，对于机构来说资金流出，所以记为负数。借款人按照还款计划每期归还本息1055，回收的本息记为正数。这就是完整的现金流，如右侧示例。
可以直接将该完整现金流作为IRR函数的入参，结果得到月利率，再乘以12即得到了IRR年化利率10%。
IRR口径的核心思想是考虑了时间价值的影响，主要体现在对本金的实际占用情况，有两种表达方式：
本金占用多少：借款期限内，平均占用的本金有多少
