| 地区 | 指数 | 涨跌幅 |
| 中国 | 上证指数 | 0.03% |
| 深证指数 | -0.15% | |
| 创业板指 | -0.64% | |
| 恒生指数 | 1.36% | |
| 美国 | 纳斯达克综合 | -0.36% |
| 欧洲 | 法国CAC40 | -1.51% |
| 欧洲 | 德国DAX30 | -1.49% |
| 亚洲 | 日经225 | 1.53% |
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鹏欣资源（600490）：国君三亚迎宾路及银河厦门嘉禾路游资主买
1、黎巴嫩通信设备爆炸事件继续发酵
点评：周末中东传呼机爆炸事件持续发酵，自主可控就变得愈发重要。华为+信创+国产替代吹的比较狠，龙头是常山北明！
但说真的，我们有点担心过度了。其实买谁的电子产品都不会爆炸，黎巴嫩这个是流程做了手脚，以色列都暗中筹备15年。但大家担心苹果手机被远程引爆，这有点杞人忧天了。苹果在国内组装的，我们都查不出谁能查的出？
总之，A股为了炒作一个题材，总喜欢一致性吹上天。比如周末都在说中东泼天财富来了，但有几个上市公司公布新订单了？至少我一个都没有看到。
国产替代、自主可控是长期逻辑，但终究要业绩说话。至少目前看，这个事对消费电子，手机平板，对讲机、通讯类方向的公司，最后能落到多少利润真的不好说！且炒且珍惜吧。
2、历史首次！茅台回购股份并注销 但飞天价格加速下跌了
点评：周末热议最多的是茅台，好坏消息都有。利好是上市23年以来首次回购并注销；利空是飞天价格下跌有加速迹象，已经跌破了2300元！
很多人嫌弃30亿一60亿回购太少，可能还不够一天的成交量！但茅台承诺分红率已经高达75%，现在还能拿钱回出来购，在A股已经算是良心了。
历史上，当年茅台股票跌过更惨，PE最低有过10倍，现在估值还有19倍，也不能算极度低估。那为啥茅台还要回购？显然，是受到了某种要求或者指令，最近也有消息称，新的提振股市的一揽子政策正在酝酿！
毕竟，茅台是上证第一权重股，如果茅台不能止跌，上证指数很难稳定！而且茅台是外资重仓股，代表了外资对大A的信心。
不过，周末茅台也有利空，飞天价格下跌有加速迹象，周末又跌了100块。还有消息称，黄牛暂停回收龙茅！茅台的信仰，确实遭受到了前所未有的挑战。
但短期看，茅台大手笔回购注销，对消费股还是有助力的。如果其它消费龙头加大回购力度，哪怕业绩下滑，股价也有机会稳住的！大消费今年确实很惨，哪怕不能反转，但也有机会修复的。
3、大利好！美《生物安全法》未被纳入美参议院《2025财年国防授权法案》
点评：老美纳入了93项制裁法案，唯独缺了《生物安全相关法案》，这说明起码在今年内相关法案已经流产。药明系等获得喘息之机，年内不会被美国锤了！
当时港股还在开盘，港股药明康德暴涨11%，药明生物涨10%，整个CXO大票大涨。对A股相关医药的大票，今天应该有个大幅高开的。
但能涨几天不好说，年6月份美国众议院也没有把生物安全法案纳入，结果药明就涨了一天，第二天就被打回了原形，后面股价还创了新低！
A股的投资逻辑，在下行趋势啥利好都没用。医药虽然都在底部，但有个很棘手的问题，就是葛兰们基金规模还很大，套牢很重！拉升一点就有基民赎回，很难拉的动，大家切记不追涨。
4、经济观察报：存量房贷利率调降呼声再起
点评：上周五央妈不降息，其实就是给存量房贷下调留空间。包括周末多家中小银行密集下调存款利率，也是给银行弥补一下利息差！
目前看，二季度银行净息差均为1.54%，已明显低于1.8%的警戒水平。如果LPR报价跟进下调+存量房贷利率下调，银行可能不大扛得住。
所以，先降存款利息，让银行舒服了，才慢慢降贷款利率。总之存量房贷利率肯定会降的，但幅度一定有大家预想那么高！比如可能不会80基点，可能就50~60个基点。
从股市的角度，如果落地不一定是多大利好。因为地产股已经涨了几天，而降房贷不一定能刺激消费，所以消费股受益有限！这也是现在大A的尴尬，本来是一个王炸利好，但不断剧透+不及预期，把大家信心磨没了。
5、利好！A股200亿增量资金要来了
点评：周末一个利好，A股近200亿增量资金要来了。据说首批10只中证A500ETF发行挺火爆，7只合计募资达到180亿，还有3家尚未结募的，整体200亿目标没问题。
200亿虽然不多，但对大A是久违的增量资金了，久旱逢甘露。这些钱估计本周就可以开始进场，能给市场打打鸡血！
最重要的是，中证A500纳入的公司更多，给了国家队更多选择。之前大主力护盘只买上证50、沪深300，被很多资金薅羊毛！以后可以多买中证A500，这样救市资金买起来顾忌就少了。
A股现在指数ETF越来越多了，这也是国家队的主战场。大家不会买股票的，可以跟着国家队买宽基指数！毕竟，你抱的是大A最粗的大腿，长期看很难亏钱的。
6、周五人民币大涨近300点 破“7”关口在即
点评：最近人民币汇率狂飙，距离破7仅一步之遥。而且周五美元是反弹的，但人民币还在涨，说明这次是主动升值，大概率走一波上升拐点了！
为什么会这样？估计是有外贸公司集中结汇了。据估算，目前未结汇的外贸美元大约有2万亿，之前加息周期，这些钱留在美国吃那5%的利息！但随着美联储超预期降息+人民币升值，这些资金可能会抢跑换成人民币。
离岸人民币的7一旦击穿，很多资金肯定会有想法。而人民币一旦确立上升趋势，对于人民币资产，包括房地产和股市都是利好。
但利空出口，目前经济三驾马车，出口是最大的亮点。如果人民币升值过快，对出口确实是坏事！所以这个事儿有利有弊，利就是房地产和股市能迎来喘息，外资会进来抄底一波；弊是对我们出口带来一定挑战，看央妈怎么去平衡了。
整体上，从题材发酵看，周末有一定热度的有：国改/重组、自主可控/信创、通信安全（BP机事件）、黄金（期货大涨创新高）、CRO（港股尾盘大涨）。重点关注两个方向，央企并购重组方向，华为+传呼机概念。
当下对很多股民来说，他们认定最大的利好，应该是国庆节马上来了。假期7天不开市，又可以少跌7天了，这比什么大招都管用啊。
