11月22日上午，“国金资管-徐汇漕河泾开发区知识产权1期资产支持专项计划”挂牌仪式在上海证券交易所举行。上海市知识产权局党组书记、局长芮文彪，徐汇区委书记曹立强，徐汇区委副书记、区长王华，上海证券交易所副总经理吕昊，临港集团党委副书记、总裁翁恺宁，上海农商银行党委副书记、副董事长、行长顾建忠，上海市委金融委员会办公室副主任陶昌盛，徐汇区副区长魏兰出席仪式。
这是徐汇区推动发行的“十四五”期间上海首单知识产权证券化项目，也是上海首单全市场化增信知识产权证券化项目。本次发行的证券化产品由徐汇区市场监督管理局（知识产权局）牵头实施，国金证券资产管理有限公司担任计划管理人及承销机构，同时引入上海农商银行作为保函开立行为项目增信，储架规模5亿元，本次发行规模5900万元。
挂牌仪式现场鸣锣
拥有更多自主权，融资利率低，真正为企业引来“金融活水”
以往企业通过知识产权获得融资的途径一般是以知识产权质押获取银行贷款，相较于这种间接融资模式，ABS（Asset-Backed Securities，资产支持证券）是一种更便捷、高效的直接融资模式。企业不用通过银行等金融机构进行间接贷款，也不用自己去找融资人，而是通过在一级市场发行债券的形式获得直接融资，使得知识产权直接变为了可在二级市场交易的财富，企业在融资人的选择上拥有了更多的自主权。
此次证券化产品的一大亮点就是“全市场化”。有别于通过地方城投平台或国企对专项计划进行增信的项目，该项目由银行给企业发保函进行担保，一旦企业发生坏账，银行作为市场化的金融机构将无条件兑付。
本次项目还创造了上海市知识产权ABS发行利率最低纪录，实际融资利率低于2%，期限为1年，显著低于目前1年期贷款市场报价利率3.1%（LPR）。
“我们通过知识产权证券化融资了850万元，与通过银行进行知识产权质押融资相比贷款利率更低，降低了贷款成本，且使用便利，进一步保障了公司现金流，还对公司持续保障研发投入有很大帮助！” 上海沈德无创时代医疗科技有限公司董事长沈国峰说。现阶段沈德无创时代正在筹备IPO，参与知识产权证券化项目使得他们的知识产权率先在公开市场亮相，其知识产权价值获得认可，大大推进了其IPO进程。
此次证券化产品还有一大特点，涵盖了专利、商标和软著，涉及目前所有可用于融资的知识产权类型，涉及发明专利7件、商标13件、软件著作权2件，知识产权评估价值共计4390万元。
徐汇区商务委副主任周浩波表示：“本次知识产权ABS是上海‘十四五’期间首单，也是徐汇金融创新的突破，未来徐汇将携手各类金融机构开展金融创新，助力徐汇的科创企业获得融资，实现高质量发展。”
清一色民营企业，源于徐汇IP“气场”和企业IP“气质”
今年3月，国家知识产权局等五部门发布《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》指出，“强化知识产权增信功能，畅通中小企业知识产权质押等融资渠道。”
此次项目的入池企业为徐汇区的9家高新技术企业，包括1家国家级专精特新小巨人企业、5家上海市专精特新中小企业，领域涵盖医疗器械、通讯设备、机器人、软件工程等新型技术产业，全方位凸显了科创企业的知识产权价值。
作为入池企业之一的上海合时智能科技有限公司是一家专业从事特种机器人、人工智能技术的高新技术企业，通过参与本次项目，获得融资190万元。虽然融资金额不多，但是企业的知识产权获得了公允的估值定价，实现无形资产有形化，对企业来说，是低成本拓宽融资渠道的一种全新尝试。
目前，全国多地都在探索知识产权证券化项目，但清一色由民营企业尤其是中小型科创企业构成入池企业，还十分少见。“徐汇为什么有底气这么做？关键在于徐汇多年来致力打造的鼓励创新的生态环境和底蕴，在这种强大‘气场’下，能够培育出企业的独特IP‘气质’，管理层、创始人十分重视知识产权，愿意把知识产权作为‘智产’‘资产’。”徐汇区市场监管局党组副书记、副局长曾鸣说。
本次项目自去年11月正式启动，历时一年，但早在去年初，徐汇区市场监管局就已经会同区商务委、区工商联、漕河泾开发区等单位，深入“科创街区”和孵化器，举办知识产权证券化政策宣讲活动，向园区企业宣讲知识产权金融政策及服务，开展精准走访，发掘高科技企业参与知识产权证券化项目。
但是否愿意入池，政府部门的作用主要在于“搭台”，关键在于企业对自身IP的认知，看他们是否愿意登台“唱戏”。
去年3月，徐汇区曾深入漕河泾开发区召开了证券化工作推进座谈会，上海合时智能科技有限公司、维坤智能科技（上海）有限公司当时参加了座谈会，它们都是徐汇区的人工智能科技型企业，并成为此次项目的入池企业。“我们希望能获得便捷、低成本的融资，这个证券化项目十分符合我们的需求，今后如果有机会，会把更多的知识产权转化为企业‘资产’。”合时智能科技董事长卢秋红说。
从“知产权”到新质生产力，关键在于前瞻布局的底气
2023年，国家知识产权局、上海市人民政府共同印发的《共建高水平改革开放知识产权强市2023-2025年工作要点》提出，上海要发挥国际金融中心、国际科技创新中心建设联动优势，深化知识产权金融服务创新，稳妥推进知识产权证券化工作，打造知识产权价值实现“新热土”。
作为国家知识产权运营服务体系建设重点城市、国家知识产权示范城区、国家知识产权保护示范区，徐汇区始终把知识产权作为推动高质量发展的重要支撑，全区每万人高价值发明专利拥有量、商标集聚度和活跃度位列全市第一，PCT申请总量位列中心城区第一。早在2019年，徐汇区就探索开展知识产权证券化工作，建立区知识产权金融公共服务平台，区内企业签订全市商标保险首单和获批全市商标质押融资首单。今年以来，全区质押融资金额9.49亿元，位列中心城区第一。
据了解，徐汇区计划明年发行本项目的第2期产品，也将围绕数字经济、生命健康、文化创意等徐汇重点产业，探索发行形式多样、聚焦产业特色的知识产权证券化产品，力争在知识产权证券化的领域、规模和深度方面实现新突破。
“我们将继续加快创新发展步伐，推动知识产权金融服务覆盖更多企业，以企业发展带动产业提升，以知识产权证券化助推产业创新，赋能区域经济高质量发展，营造一流区域营商环境。”徐汇区副区长魏兰说。
本文来源：上海徐汇
扫码关注我们
