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昨天收盘后到今天上午，大概有30个朋友，问我科技股接下来怎么看。
客观看，如果按照估值来看，不少股票都已经估值合理了。如果只是基于估值交易，那么这里困惑也很正常。
估值以外的，一定要注意这次行情，是自上而下的，也指向适度容忍估值泡沫，以解决一些实际问题的。
过往几年，在科技方向烧了以万亿为单位的钱，尾部自然是该出清就要出清，但腰部要得以保留，头部要做大做强，这样这笔钱才能达到基本的目的。那么也就是说，这次科技股行情，实际上是对过往强力投资的成果梳理和整合。
要理解这一点，才可能把现有的技术能力达到头部的公司，当做后续的科技平台公司来看。
美股的七姐妹，如果你拆开看，都会发现这些公司不是某个单一的技术新锐公司，而是平台公司，不断孵化出新的技术创新点的平台公司。他们的估值一方面是由业绩和分红来维持的，但深层次来看，是由其平台地位来巩固的。所谓的护城河就是这种平台地位很难为单一创新所颠覆。
在具体的回答中，给朋友们打电话时，我可以把科创板现状、一级二级矛盾调和、大基金退出、链长做大做强等等贯通，但公共平台写这些是不合适的。我说错了还好，说对了反而有问题。所以，点到为止吧。
大型科技公司平台化，并购重组常态化，这是后续交易的重心。
至于这波牛市行情的最终目标是什么？
第一阶段的行情，我个人理解为社会动员。需要让更多的人看到财富效应，所以急剧快速的上涨，是可以接受的。
第二阶段，更多是要解决具体问题。比如科技领域适度泡沫以解决创新的资本环境，一二级重新的平衡等等。
第二阶段要像第一阶段那样大干快上比较难，因为增量资金无法把国家队手里的筹码都买走。控制节奏是必然会发生的。
为什么要控制节奏，很简单，后续一年时间里，温和通胀才是我们这个社会的最大共同利益。温和通胀会带来企业的财报改善，进而提振资产价格。股市涨符合这个中期目标，但股市暴涨暴跌不符合这个目标，甚至有损。
一般经验，股市的财富效应要迟滞六个月后才能传导到消费市场。所以，维持场内温和上涨六个月（还有五个月）是非常重要的。
六个月后，将迎来明年第一季度数据发布，届时将评估今年政策成效及股市财富效应，并作为新政策实施的起点。
若CPI和就业数据好转，制造业利润回升，则可开始关注实体经济的复苏，涉及消费、制造和周期性行业。
若市场提前反应，则跟随市场步伐。
目前，仍将关注政策和科技领域。
为此，我已调整计划，取消海外旅行，增加国内出行，以支持国内消费，待经济数据好转后再考虑外出。
咱们这也好多挖机出身现在身家小目标以上的，按照惯例，炒股的过了某个净值点，都会给自己买个骚包的车，还是尽量买国产的吧，现在国产的豪车也越来越骚包。至于今年大体量翻倍以上的，该买个房子也买一个，真地段好的核心盘，其实也少。
这个话不是说给普通投资者听的，普通人赚点钱还是要花在实处，比如换个电视，比如叫个小时工收拾收拾家务，这对家人和社会都是正反馈。
能稳住六个月，财富效应就会传导到消费端，就能让CPI起来些。这是我们普通回了本的股民能做的，量力而行就是了。
不要担心因此本金少了会有损失，会自我奖励的人，往往能走更远。
你的消费，他的收入，以后我们要发展，更需要注重有效的内循环。
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