红豆股份「600400」"红豆股份：男装领域领航者，全域零售+定制业务双轮驱动，逆势稳增长的投资价值解析"

在本文中，我们将深入探讨 红豆股份（600400）的TóuZī价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现红豆股份具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于TóuZī者而言，红豆股份无疑是一个值得关注的优质TóuZī标的。

如果认同我们的观点，请转发分享支持，或在评论区留下你的观点。

红豆股份基本情况

情况介绍

红豆股份（600400）是一家主要从事男装生产与销售的公司，其产品包括衬衫、西服、西裤、茄克、T恤、毛衫等。公司所属行业为纺织服装、服饰业。近年来，红豆股份以品牌运营及服装制造为优势，形成了红豆男装全域零售和红豆职业装定制两大业务。公司销售渠道主要为全国二三线城市，同时通过线上销售平台如天猫、京东等进行销售。

股本股东分析

红豆股份的股票代码为600400，属于A股，并在上海证券交易所上市。2022年，公司每10股派发现金红利0.30元（含税），剩余未分配利润转存以后年度分配。

经营能力分析

红豆股份在2023年的企业规模维持稳定，行业排名42/177。其运营能力也维持稳定，行业排名67/177。期末资产规模为49.54亿元，较上年末有所增长。期内营收规模为10.96亿元，略有收缩。净利润规模为4861.42万元，较上年同期有所减少。

竞争能力分析

红豆股份在行业中具有一定的竞争力，其成长能力有所提升，行业排名52/177。公司的盈利能力维持稳定，行业排名106/177。偿债能力有所下降，行业排名117/177。

发展情景分析

2024年上半年，纺织服装行业面临复杂严峻的发展形势。红豆股份在这样的大环境下，依然保持了相对稳定的运营。但受到全球经济增长动能偏弱、国际贸易摩擦等因素影响，公司未来发展仍面临诸多挑战。

重大事项

2023年，红豆股份无重大风险提示，不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况，也不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

公司基本情况小结

红豆股份作为一家主要从事男装生产与销售的公司，在行业中具有一定的竞争力。公司经营相对稳定，但面临行业发展挑战。未来，红豆股份需关注市场需求变化，优化产品结构，以应对复杂多变的市场环境。

所属行业状况分析

所在行业类型

红豆股份（600400）所属行业为纺织服装、服饰业，行业代码为C18。

行业周期性

经济周期

2024年上半年，纺织行业供需两端延续平稳增长态势，但居民消费持审慎态度，服装等可选消费需求偏弱。全球经济增长动能偏弱，地缘Zhèng治冲突、国际贸易摩擦等问题频发，国际市场需求改善面临较大考验。我国宏观经济将延续稳中向好态势，但仍处于经济恢复和转型升级关键期。

生命周期

纺织服装行业面临的发展形势复杂严峻，实现平稳恢复向好存在诸多困难挑战。行业数字化、智能化、高端化、融合化转型升级稳步推进，为纺织企业创新供给、激活市场潜力提供支撑。

行业竞争格局

红豆股份主营业务为男装的生产与销售，包括衬衫、西服、西裤、茄克、T恤、毛衫等。公司以品牌运营及服装制造为优势，形成红豆男装全域零售、红豆职业装定制两大业务。服装行业正充分利用市场短期分化与长期升级的时间窗口，加快推动产业升级、品牌发展。

行业发展趋势

2022年，我国纺织行业面临的外部发展环境异常严峻，内销压力持续加大。服装行业正加快推动产业升级、品牌发展，增加高品质产品供给，以品质提升为核心推进产品创新。

行业状况小结

红豆股份所在的纺织服装行业，目前正处于经济恢复和转型升级的关键期，面临复杂严峻的发展形势。尽管如此，行业内的数字化、智能化、高端化和融合化转型升级为行业带来新的发展机遇。红豆股份在男装Lǐng域具有较强的品牌影响力和市场竞争力，但其发展前景也受到行业整体状况的影响。TóuZī者在考虑TóuZī时，应密切关注行业发展趋势及公司经营状况。

公司财务状况分析

偿债能力

红豆股份在2024年的总资产为488,654.90万元，较上年度末的526,739.38万元下降了7.23%。这表明公司的资产规模有所减少，可能会影响到其偿债能力。

营运能力

红豆股份在2024年DìYī季度的营业收入为650,334,848.99元，同比减少了0.73%。这显示了公司在经营活动中产生收入的能力略有下降。

盈利能力

2024年DìYī季度，红豆股份的净利润为41,233,806.83元，同比增长了31.08%，表明公司的盈利能力有所增强。每股基本收益为0.02元，同比增长了100.00%，显示了每股收益的显著提升。

成长能力

红豆股份的总资产在2024年较上年度末有所减少，这可能反映了公司的成长动力有所减弱。同时，营业收入的小幅下降也表明公司的增长速度放缓。

财务状况小结

红豆股份在2024年显示出一定的盈利能力增强，但同时也面临着资产规模缩减和营业收入小幅下降的挑战。这些因素可能会对其偿债能力和成长能力产生负面影响。因此，TóuZī者在考虑TóuZī红豆股份时，应综合考虑这些财务指标，以及公司未来的发展策略和市场环境。

公司估值

由于无法直接访问相关网站获取红豆股份的Zuì新内在价值和市场价格数据，我无法为您提供完整的红豆股份股票估值报告。不过，我可以向您展示如何构建这样的报告，并说明所需的数据和步骤。

内在价值

Jué对估值

• 折现现金流（DCF）：需要公司未来现金流预测和折现率。

• 股息折现模型（DDM）：需要公司未来股息预测和折现率。

相对估值

• 市盈率（PE）：比较公司市盈率与行业平均市盈率。

• 市净率（PB）：比较公司市净率与行业平均市净率。

• 市销率（PS）：根据公司的销售额估算价值。

市场价格

• 获取Zuì新股票价格，可从东方财富网、雪球等网站获得。

公司估值小结

• 比较内在价值与市场价格，判断股票是否被低估或高估。

• 分析公司的财务状况、行业地位、增长潜力等因素。

请注意，以上仅为报告结构示例，实际内容需要根据具体数据和分析得出。由于缺乏Zuì新数据，无法提供具体数值。建议直接访问相关财经网站或使用财经分析软件获取Zuì新数据。

报告结论

股价趋势判断

红豆股份的短期趋势显示为弱势下跌，建议TóuZī者在股价较高时卖出，暂不考虑买入。中期和长期趋势分析显示，红豆股份的长期TóuZī价值较高，受到多家主力机构的关注。近期股价有所上涨，但资金流向显示为流出状态，需谨慎TóuZī。

参考TóuZī评级

华西证券给予红豆股份“买入”评级，认为其具有TóuZī价值。然而，同花顺财经的综合诊断显示红豆股份得分为4.8分，仅打败了75%的股票，建议减持。

主要风险提示

红豆股份面临的主要风险包括收入和利润的下降，以及毛利率和净利率的波动。其核心业务男装收入下降，且公司整体收入受贴牌加工业务拖累。此外，公司的销售、管理、研发和财务费用率均有所上升。

评级和风险小结

红豆股份在长期TóuZī价值上具有较高的吸引力，但短期趋势显示弱势下跌，建议TóuZī者在考虑TóuZī时需权衡其长期价值和短期风险。华西证券的买入评级与同花顺财经的减持建议反映了市场对该公司前景的不同看法，TóuZī者应谨慎考虑这些分歧观点，并密切关注公司的财务表现和市场动态。

免责声明：TóuZī有风险，入市需谨慎！以上只是个人看法，部分观点根据公开资料整理归纳，仅作为分享以及交流学习，不作为买卖依据，不构成任何TóuZī建议！