事件概述
中国证监会于2025年2月5日依法吊销和合期货有限公司（以下简称“和合期货”）的期货业务许可证，并处以罚款610万元。吊销原因是该公司存在重大内部管理失职和长期信息报送违法违规行为，导致子公司和合资管出现重大风险事件，情节严重。吊销后，和合期货需停止新增业务并妥善处理存量业务，最终更名并退出期货行业。
违规行为分析
子公司管理失控
和合期货未履行对子公司和合资管的监管职责，导致其发生重大风险事件。
未按规定披露子公司新开立银行账户、关联方交易等关键信息。
信息报送不实
股权代持隐瞒：2020-2022年定期报告中未披露部分股东的实际控制人及股权代持情况。
关联交易隐匿：未报告关联方在公司开户并从事期货交易。
报送不完整：未完整报送子公司银行账户信息等。
长期监管对抗
和合期货多次报送虚假、不完整信息，与风险事件高度关联，反映出系统性合规失效。
监管措施时间线
时间 措施内容
2024年2月 责令改正、对相关人员出具警示函、限制股东权利。
2024年4月 对和合期货立案稽查。
2024年11月 依法实施接管，控制公司经营风险。
2025年2月 吊销期货业务许可证，罚款610万元，责令完成存量业务清算及公司更名。
客户资金安全保障
资金监控：客户保证金存于专用账户，受中国期货市场监控中心实时监控。
风险处置：2023年9月派驻现场工作组，2024年11月接管后全面控制公司运营，确保资金安全。
存量业务清算：接管组及托管组负责监督，保障客户权益不受侵害。
行业影响与监管态度
行业整体稳健
截至2024年底，全国期货公司共151家，全年行业营收412.93亿元，净利润94.71亿元，资本充足且抗风险能力强。
和合期货事件为个案，不影响行业整体规范运行。
监管态度明确
“零容忍”原则：证监会强调对违法违规行为“发现一起、查处一起”，坚守合规底线。
示范效应：通过吊销许可证等严厉处罚，警示其他机构强化内部管理，杜绝类似问题。
后续处理要求
业务清算：和合期货须尽快了结存量业务，不得新增客户开户。
公司存续：清算完成后，公司需变更名称（移除“期货”字样）、调整经营范围，彻底退出期货行业。
总结
此次吊销和合期货牌照体现了证监会对穿透式监管和严惩违规的决心，释放了强化期货市场合规治理的信号。未来，期货公司需从以下方面加强风控：
子公司管理：建立穿透式监控机制，避免关联风险传导。
信息披露：确保股权结构、关联交易等关键信息真实、完整、透明。
合规文化：将合规意识融入公司治理各环节，杜绝“表面合规”。
（注：文中时间及数据均基于用户提供的模拟公告内容。）
中国证监会依法吊销和合期货有限公司期货业务许可证
日期：2025-02-08 来源：证监会
和合期货有限公司（以下简称和合期货）未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资产管理（上海）有限公司（以下简称和合资管）的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。同时，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为，主要包括：报送的2020年至2022年定期报告等多份文件中未披露其部分股东的实际控制人及股权代持情况；未完整报送和合资管新开立银行账户情况；未报告关联方在本公司开户并从事期货交易事项。和合期货多次不真实、不完整报送公司股权情况等重要信息，与相关重大风险事件高度关联。根据《期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》的相关规定，中国证监会于2025年2月5日作出行政处罚，依法对和合期货责令改正、给予警告、罚款610万元，并吊销期货业务许可证。
针对和合期货违法违规行为，2024年2月以来，中国证监会依法对和合期货采取责令改正、对相关人员采取出具警示函、对其所有股东采取限制股东权利等行政监管措施。2024年4月，中国证监会对和合期货违法违规行为立案稽查。2024年11月，中国证监会依法对和合期货实施接管。
和合期货期货业务许可证被吊销后，公司不得再接受客户开户申请，并应尽快了结存量期货业务。公司了结存量期货业务期间，接管组及托管组将采取有效措施维护客户资金安全，继续保持公司经营稳定，保护期货交易者合法权益。了结存量期货业务后，存续公司应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记，其名称中不得有“期货”或者近似字样，不得继续以期货公司名义从事业务。
当前期货行业整体运行规范，资本充足，具有较强的抗风险能力。和合期货被吊销期货业务许可证属于针对公司重大违法违规行为依法予以惩处的个案。合规经营是期货行业发展的底线，中国证监会对违法违规行为始终保持高压态势，发现一起，查处一起，切实保护交易者合法权益，维护期货市场健康发展。
中国证监会有关部门负责人就吊销和合期货期货业务许可证事宜答记者问
日期：2025-02-08 来源：证监会
一、问：为什么吊销和合期货有限公司（以下简称和合期货）期货业务许可证？
答：和合期货未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资产管理（上海）有限公司（以下简称和合资管）的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。同时，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为，主要包括：报送的2020年至2022年定期报告等多份文件中未披露其部分股东的实际控制人及股权代持情况；未完整报送和合资管新开立银行账户情况；未报告关联方在本公司开户并从事期货交易事项。和合期货多次不真实、不完整报送公司股权情况等重要信息，与相关重大风险事件高度关联。根据《期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》的相关规定，中国证监会于2025年2月5日作出行政处罚，依法对和合期货责令改正、给予警告、罚款610万元，并吊销期货业务许可证。
二、问：和合期货被吊销期货业务许可证后，公司还能否从事期货业务？
答：和合期货被吊销期货业务许可证后，公司不得再接受客户开户申请，并应尽快了结存量期货业务。了结存量期货业务后，存续公司应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记，其名称中不得有“期货”或者近似字样，不得继续以期货公司名义从事业务。
三、问：和合期货被吊销期货业务许可证后，客户资金是否安全？
答：和合期货期货经纪业务客户资金按规定存放于和合期货在期货保证金存管银行开立的保证金账户，并受中国期货市场监控中心监控。针对和合期货违法违规行为，2023年9月，中国证监会向和合期货派驻风险监控现场工作组，对公司经营、管理进行监控。2024年11月，中国证监会依法对和合期货实施接管。目前，和合期货期货经纪业务客户资金安全完整。
四、问：期货行业整体情况如何？吊销和合期货期货业务许可证对期货行业有何影响？
答：截至2024年12月末，全国共有151家期货公司，分布在29个辖区，全年全行业累计实现营业收入412.93亿元，净利润94.71亿元。总体来看，期货行业整体运行规范，具有较强的抗风险能力。
和合期货被吊销期货业务许可证属于针对公司重大违法违规行为依法予以惩处的个案。合规经营是期货行业发展的底线，中国证监会对违法违规行为始终保持高压态势，发现一起，查处一起，切实保护交易者合法权益，维护期货市场健康发展。
证监会召开投资者座谈会
日期：2025-02-08 来源：证监会
2月7日，证监会党委书记、主席吴清到证券营业部调研投资者教育基地并主持召开投资者座谈会，向广大投资者致以新春问候和美好祝福，与10名投资者代表深入交流，就加强投资者权益保护、促进资本市场高质量发展充分听取意见建议。
座谈中，与会投资者代表表示，推动资本市场稳定健康发展是广大投资者所盼，也是经济社会高质量发展所需。随着新“国九条”和资本市场“1+N”政策文件落地实施，政策效果日益显现，市场生态持续改善，投资者对资本市场长期健康发展的信心明显增强。同时，投资者代表围绕进一步严把上市公司入口关、更加精准支持优质企业上市、正确看待并健全量化交易监管、深化公募基金改革、提高证券违法犯罪成本、加强资本市场负面不实舆情快速反应和处置等提出了意见建议。
吴清强调，投资者是市场之本，保护投资者合法权益是证券监管的首要任务。证监会将坚持问需于市场、问计于市场、问道于市场，牢牢把握中小投资者占绝大多数的基本市情，持续加强与各类投资者沟通，及时回应投资者关切，进一步推动上市公司增强回报投资者的意识和能力，不断健全投资者保护长效机制，对各类侵害投资者合法权益的违法违规行为严厉打击、一追到底，努力营造融资更规范、投资更安心的市场生态环境，推动资本市场高质量发展不断迈上新台阶。
证监会有关司局负责同志参加座谈。
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