万众瞩目的大会圆满闭幕。本次大会一如既往的让给所有自由派、右转派、强刺激派一个响亮的耳光，我们依然坚定不移的在固本培元的道路上砥砺前行。另外，本周一公布了第二季度的经济数据，虽然没有达到外围市场的一致预期，但我们一定要清醒的认识到，尽管去年第二季度是低基数，但5.1-5.2的预期是资本主义拉高预期贬低现实的阴谋，我们决不能轻易让他们得逞，算上Q1的5.3，上半年依然保持住了5的增长势头，相信在社会各界（尤其是统计局的同志）的一致合力下，正如会议所强调的，今年我们的经济增长势必会达到年初设下的目标。
在上周的前瞻（本周调仓（7.12））中，我认为A股市场会在会议期间维持住面子，但港股市场会更真实的反应对政策的态度。本周A股市场大体收阳，而港股恒生指数与恒生科技指数则分别录得4.79%和6.49%的下跌...我反思嗷，我这个观点绝对是大错特错，你们港股这些软骨头！怎么就没有领会到我们固本培元的精髓，怎么就非要在这种普天同庆、共书华章的美好时刻唱反调？别说了，一切责任在外资！
实在是不知道怎么能在可以过审的前提下解读政策，对市场的理解倒是简单，概括起来就是一句话：迎接不确定性，做多波动性。
当下，A股的分化有些过于激烈了，沪深300指数其实已经反弹过半，在分红季的加持下，ETF持有者已经收复了本轮下跌的几乎2/3，但我们也能看到，本周胜利大会期间，国家队脉冲买入的50/300/500/1000的ETF累计超过千亿，正如前几篇实盘交易中提到的，本着打不过就加入的原则，我也在这轮权重反弹中挣到了一点点beta（择时的运气非常差，一大部分在第八连阳线的上午卖掉，卖完就又起飞了，四舍五入少挣一块VanDeer），但对于这行动，我还是想说：
我认为这是一个非常愚蠢的行为。
事实上，目前摆在国家队面前的只有一条路了，就是从今往后的每一天，只要市场没回到3000点上方，就成交量单调不减的买入ETF充值，毕竟大招开多了，市场会把开大招当成常态，不开大招本身就成了一个反向大招。本周的1000多亿的充值成效显著，通过五天的不懈努力为上证指数带来了11个点的增长！加油中国移动！加油银行券商！
可是问题在于，在市场处于强阻力区间，本身缺乏上行动能的基础上，这样过分的干预虽然可以凭一力降十会缓解短暂的忧虑，可这同样是给自己设上的，一个只能赢不能输的枷锁。国家队这么多年在市场的持仓额度变化并没有那么大，并不具备像今天这样持之以恒单日400亿爆买的能力，而一旦让市场上的其他投资者认识到“原来你们也是会被套的”，就将大幅度降低国家队的公信力，以后的真正遭到流动性危机时，救市无疑会更艰难。所以今年2月份爆买出底部是正确的，但当前这个位置持续买入想把一个不是底部的位置硬砸出底部形态，投入极大的同时，胜算不高、赔率很低，国家队还是要深入学习领会领导的精神，挽救经济需不需要固本培元不好说，但救市绝对需要。
最后再说说港股吧：没什么大机会可言，尽管上周明确的认为港股的反弹不宜追高，但这周在大陆救的火热的情况下这样的大开大合的阴包阳实在也是意料之外，太糟糕的形态了，这种不出底部形态的下跌只会一步步下移建仓位置，目前比较在乎的位置可能是恒生指数的16700附近以及科指的3300一线。
本周模拟组合无任何调仓故不做更新。当下板块风格的切换实在太快了，我认为消费的反弹不够强，感觉并不是一个夯实的底部，券商半导体之类的恐怕也难成气候，红利破位大跌可能会出现反抽，但没有交易价值，至于互联网板块，我确实认为几大头部如果再下跌10-15%将会很有性价比，毕竟能折腾他们的人自己已经经不起折腾了，不知道美股的夏季回调能不能再给一个建仓互联网的机会。
