生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:
1、基差率变化有一定的趋势;
2、基差率放大到一定程度必然回归。
生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。
注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。
2024-11-14基差率在1年内的分布
商品名称 | 当日基差率 | 均值 | 分布 |
大豆(期) | 3.93% | 3.59% | |
玉米 | -3.80% | -1.20% | |
玉米淀粉 | 13.02% | 10.19% | 1σ外 |
苯乙烯 | 5.97% | 1.87% | 1σ外 |
乙二醇 | 1.23% | -0.42% | |
铁矿石(澳) | 1.92% | 3.43% | |
冶金焦 | 2.16% | -5.62% | 1σ外 |
鸡蛋 | 23.70% | 11.56% | |
炼焦煤 | 28.42% | 22.44% | |
LLDPE | 4.25% | 1.20% | 1σ外 |
生猪 | 7.18% | 0.92% | |
豆粕 | 6.40% | 4.23% | |
棕榈油(期) | 1.53% | 2.18% | |
液化气 | 8.05% | 7.44% | |
PP(拉丝) | 2.01% | 2.69% | |
PVC | -2.46% | -4.81% | 1σ外 |
大豆油 | 0.62% | 2.72% | |
皮棉 | 8.69% | 6.90% | 1σ外 |
棉纱32S | 18.69% | 17.17% | |
玻璃 | 4.37% | -0.88% | |
甲醇 | -0.61% | 2.30% | 1σ外 |
菜籽油 | -0.39% | 0.20% | |
涤纶短纤 | 3.36% | 3.71% | |
小麦 | -26.91% | -13.22% | 1σ外 |
菜籽粕 | -2.65% | 2.24% | 1σ外 |
油菜籽(期) | 15.42% | 5.52% | 2σ外 |
重质纯碱 | 9.04% | 14.62% | |
硅铁 | -3.45% | -2.78% | |
锰硅 | -4.24% | -5.11% | |
白糖 | 7.13% | 7.29% | |
PTA | -1.31% | 0.00% | 1σ外 |
尿素 | 14.75% | 14.81% | |
动力煤 | 7.62% | 9.14% | |
铜(期) | -0.17% | -0.03% | |
铝(期) | -0.16% | -0.18% | |
锌(期) | 1.12% | 0.04% | 1σ外 |
铅(期) | -0.60% | -0.34% | |
镍(期) | 0.55% | 0.61% | |
锡(期) | -0.10% | -0.04% | |
黄金 | -0.76% | -0.35% | |
白银 | -1.30% | -0.38% | |
螺纹钢 | 2.63% | -0.80% | 1σ外 |
线材 | 1.16% | 0.42% | |
热轧板卷 | 0.00% | 0.11% | |
不锈钢 | 2.17% | 0.69% | 1σ外 |
燃料油 | 42.73% | 42.34% | |
沥青 | 4.18% | -0.26% | |
天然橡胶 | -5.26% | -6.52% | |
针叶木浆 | 4.76% | 3.85% | |
小麦(强) | -0.52% | -8.12% | 2σ外 |
金属硅 | -2.89% | 11.25% | 2σ外 |
碳酸锂-电池级 | -4.07% | 5.48% | 1σ外 |
顺丁橡胶 | 8.51% | 1.53% | 2σ外 |
PX | 7.64% | 2.88% | 1σ外 |
烧碱 | 18.39% | -2.01% | 2σ外 |
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