一、光伏的逻辑有几个方面：
1、行业基本面依然存在：碳达峰和碳中和是光伏行业增长的主要驱动力。尽管国内装机容量已超预期，海外市场支出不及预期，导致阶段性产能过剩，但光伏发电成本的降低和储能技术的发展将推动光伏产业的增长。随着全球对清洁能源需求的增加和各国政府的政策推动，光伏市场持续扩大。特别是在中国，政府通过“金太阳工程”等政策，极大地推动了光伏产业的发展。
2、国内成本优势：国内光伏产业在成本控制方面具有全球竞争力，产业链各环节的成本已降至最低。通过不断的技术创新来降低光伏发电的成本（度电成本），并提高光电转换效率。从BSF到PERC、TOPCON、HJT、IBC、TBC、HBC等技术的演进，都是围绕这一核心目标进行的。技术的选择和应用，旨在减少损耗并实现更高效的能源利用。
3、出口导向：光伏产业链的主要上中下游企业中，上游硅料已经在亏现金成本，中游电池只是微盈，现在利润集中到下游光伏发电——也即电网，所以电网股这几年走强。在国内电网会再分配一次，让资金在国内流转，创造更多价值。然而，光伏还有大量的用户是在国外，光伏大量出口，以低于实际劳动价值的价格出口，在一定程度上造成了国内的劳动价值损失，不利于综合国力增强。这一点，政策会干预。国内不再输出超临界火电技术，转而推广光伏加储能的组合，出口“新三样”大规模增长。
4、产业现状：2024年一季度开始，国内光伏产业链出现亏损，但度电成本低于火电厂，有利于绿电替代和全球推广。所谓物极必反。目前的任何利好就形成拐点。
二、产业链选股
光伏产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件和电站运营五个部分。其中，硅料环节由于其高技术门槛和资本密集性，被视为具有较高壁垒的环节。电池片和组件环节则更多体现为同质化竞争，主要通过价格竞争来维持市场份额。
产业链分布如下：
本周的盘面走势，其实机构资金也帮我们做出了选择。结合走势我精选这些龙头跟踪：
弹性龙头标的：
艾能聚
海泰新能
同享科技
宝馨科技
海优新材
10大机构仓标的龙头：
大全能源
通威股份
隆基绿能
晶澳科技
TCL中环
钧达股份
爱旭股份
福斯特
福莱特
帝尔激光
板块反转才开始，自选关注，要信早信！
