昨夜，美股尾盘一度跳水，纳斯达克中国金龙指数涨超4%。消息面上，中国股市春节休市之际，KraneShares金瑞中证中国互联网ETF周三资金流入规模创近四个月来最大。01.中国资产暴涨！昨夜，美股尾盘一度跳水，纳斯达克中国金龙指数涨超4%。当地时间1月30日，美股三大股指小幅高开，盘中窄幅震荡，尾盘小幅跳水，一度翻绿，随后又小幅收涨。截至收盘，道指上涨0.38%，标普500指数涨0.53%，纳指涨0.25%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.33%。其中，阿里巴巴涨超6%，百度、贝壳、腾讯音乐、蔚来、小鹏汽车、京东涨超5%，拼多多涨3%。苹果最新业绩出炉，盘后股价涨超3%。消息面上，苹果第一财季营收1243亿美元，同比上升4%，分析师预期1241亿美元；净利润363.3亿美元，折合每股收益2.40美元，分析师预期2.35美元。IBM股价大涨近13%，创下自2000年7月20日以来的最佳单日收盘涨幅。消息面上，该公司第四季度财报强劲，人工智能增长推动了软件业务。IBM报告调整后每股收益为3.92美元，营收175.5亿美元，超出分析师预期。软件部门同比增长10%，其中Red Hat Linux的需求增加。CEO克里希纳表示，IBM生成性AI业务已获得50亿美元订单。消息面上，中国股市春节休市之际，KraneShares金瑞中证中国互联网ETF周三资金流入规模创近四个月来最大。数据显示，这只ETF单日资金流入1.05亿美元，创去年10月3日以来最大。02.外资最新中国重仓股曝光1月29日，挪威政府全球养老基金公布最新投资进展。截至2024年底，这家全球巨无霸养老金取得投资回报率为13%，约25110亿挪威克朗(折合人民币约16555亿元)，整体规模达到19万亿挪威克朗(折合人民币约12万亿元)。值得注意的是，管理这家养老金的首席执行官Nicolai Tangen此前曾建议应逆势买入中国。从持仓来看，2024年，挪威政府全球养老基金对中国(含香港地区，下同)股票的持仓市值增加超70亿美元(折合人民币约508亿元)，对中国互联网股票的持仓市值普遍有所增长。这家巨无霸养老金重仓的中国股票包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、拼多多、建设银行、小米集团、香港交易所、携程集团、京东、工商银行、招商银行、比亚迪、宁德时代、满帮、中国平安、新东方、网易、中国银行、中银香港等。结合股价变动粗略来看，挪威政府全球养老基金对中国互联网股票或增持。截至2024年末，基金对腾讯控股的持仓市值同比增长72%，腾讯股价2024年内上涨逾43%；对阿里巴巴持仓市值同比增长24.75%，阿里巴巴股价2024年内上涨逾10%；对美团持仓市值同比增长106.05%，公司股价2024年内上涨逾85%；对小米集团的持仓市值同比增长175.16%，公司股价2024年内上涨逾121%。与此同时，基金对贵州茅台的持仓市值则有所下降，从2023年末的4.87亿美元降至2024年末的2.74亿美元，持仓市值同比下降逾40%，贵州茅台2024年内股价累计下跌逾8%。03.A股年后怎么走？申万宏源王胜认为，“在刚刚过去的2024年，如果用一个核心的指标来定义市场，那就是利率。利率下行，本身就意味着债券市场强势，也因为利率低位，A股小市值风格在2024年下半年表现比较活跃，高分红资产也表现不错。”王胜接表示，对于2025年，如果要找一个市场最核心的变量，那大概率就是汇率。蛇年人民币汇率在上半年经过一些波折后，下半年很有可能迎来一轮向上的升值，并给市场带来不小的“惊喜”。王胜进一步指出，通俗而言，就是全世界投资者在进行新的配置时，会重新考虑配美股还是配中概股，此时，如果汇率能够升值，对外资而言投资中国资产的收益率立刻就会水涨船高。“目前，对外资而言，中国资产是挺便宜的，上证指数TTM PE 14倍，估值即便再涨一倍，也就跟美股三大指数的估值差不多。因此，如果人民币汇率升值带来收益，同时，随着国内政策效果的积累，基本面一些向好因素的逐渐出现，市场是有惊喜可能的。”王胜表示。知名投资者、林园投资董事长林园表示， 投资是一项长期的事业，短期的市场波动并不会改变优质资产的长期价值。我们建议投资者保持平常心，不要被短期的市场波动干扰，坚定持有优质资产，等待市场趋势的进一步明朗。只要我们选择的公司具有长期竞争力，未来的回报将是可观的。在谈到具体的投资策略时，林园强调，投资者应重点关注大市值公司和高股息资产。他认为，大市值公司由于其稳定的盈利能力和较强的抗风险能力，往往能够为投资者提供较好的回报。此外，高股息资产由于其稳定的现金流和较高的派息率，也是当前市场环境下较为理想的选择。
