周五美股三大指数表现分化,道琼斯、标普500小幅下跌,纳斯达克微涨0.12%。其中道琼斯指数已7连阴,从45000点上方跌至44000点下方。
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又一万亿美元巨头诞生
周五博通显然成了美股科技股的焦点,在股价大涨超24%后,市值也历史首次突破1万亿美元,也是美股第九家市值突破1万亿美元的美国上市公司。
最新财报显示,博通2024财年第四季度营收140.54亿美元,较去年同期增长51%,财年营收516亿美元,同比增长44%。值得一提的是,人工智能全财年营收同比增长220%至122亿美元,驱动半导体业务的收入创新高至301亿美元。
投资者也对博通未来几年的前景感到振奋。博通CEO陈福阳(Hock Tan)在财报电话会上称,人工智能产品的销售额将在第一财季增长65%,远远快于其整体半导体行业约10%的增长。该公司还预测,2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模为600亿至900亿美元。而且,在AI芯片方面,博通有两家额外的超级客户,预计新客户将在2027年之前带来收入。
其他科技股则表现分化,特斯拉涨超4%(再创历史新高),ARM涨超2%;高通、苹果小幅上涨。相反,超威半导体、英伟达、英特尔跌超2%;Meta、谷歌跌超1%。
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中概股多数下跌
中概股而言,周五则多数下跌,纳斯达克中国金龙指数下跌1.13%。小鹏汽车、贝壳跌超3%;拼多多、京东、携程、理想汽车跌超2%;阿里巴巴、华住跌超1%。百度、中通快递、富途控股收盘上涨。
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12月降息板上钉钉?
虽说道琼斯近期连续回调,但纳斯达克和标普500还是整体强势的,其中纳斯达克一度上破20000点关口,标普500则站稳6000点上方。在不少市场人士看来,这与即将到来的12月议息会议密切相关。
美联储将于当地时间12月17日至18日举行今年最后一次货币政策会,北京时间下周四凌晨3点将披露最新利率水平。美联储利率观测器显示,12月美联储降息25个基点的概率高达99.6%。
中信证券日前也表示,飓风和罢工事件影响消散后,11月新增非农就业数据如期反弹。失业率有所上升,美国就业市场温和走弱,但薪资增速依然稳健且未出现企业大幅裁员的现象,就业市场整体保持健康。非农数据发布后,市场上调对美联储的降息预期,市场对美国经济“软着陆”的预期将至少延续至明年特朗普就职前,并维持此前判断认为美联储12月议息会议将降息25bps。
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2025年降息趋缓?
虽说美联储大概率连续3次降息,但展望2025年,市场普遍降低了美联储降息次数。此前的美国联邦公开市场委员会(FOMC)11月货币政策会议纪要就提及,如果经济表现符合预期,那么逐步降息、转向较为中性的政策立场可能是适当的。
这主要因为9月份以来,美国通胀下降的速度比预期慢,劳动力市场也没有像人们担心的那样疲软。许多分析师预计,由于越来越担心通胀的粘性,2025年的降息次数将会减少,尤其是在委员会下周进行降息之后。
克利夫兰联储前主席梅斯特说,“我认为他们可以安全地进行12月份的25个基点的降息,市场对此已经有所准备,然而,他们必须重新考虑明年的降息步伐,因为现在看来通胀进展有点停滞了。”
Brean Capital LLC的高级经济顾问Conrad DeQuadros说,“那些希望美联储大幅降息的鸽派人士将付出代价,美联储确实会继续降息,但未来的降息路径将是更为平缓的。”
就连美联储官员也开始回应,他们准备放慢降低借贷成本的速度。一方面,美联储不希望利率过高,以至于损害劳动力市场,另一方面也不希望降息过快,以至于低于中性利率并重新点燃通胀。鲍威尔日前表示,“在我们努力寻找中性利率的过程中,我们可以更加谨慎一些。”
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