卓易信息「688258」"卓易信息：营收稳步增长，固件领域领军企业，创新驱动未来价值"

在本文中，我们将深入探讨 卓易信息（688258）的投资价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现卓易信息具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于投资者而言，卓易信息无疑是一个值得关注的优质投资标的。

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卓易信息基本情况

情况介绍

江苏卓易信息科技股份有限公司（代码：688258）是一家上市公司，主要业务涵盖了信息技术领域。2023年，公司实现营业收入32,022.38万元，同比增长13.55%；归属于上市公司股东的净利润为5,616.05万元，同比增长10.11%。

股本股东分析

截至2024年4月18日，公司总股本为86,956,591股。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的公司总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），同时以资本公积金每10股转增4股。

经营能力分析

2023年第一季度，公司营业收入为64,683,455.80元，同比增长24.58%。但归属于上市公司股东的净利润为6,770,112.35元，同比下降57.87%。这表明虽然公司收入增长，但净利润下降，可能需要进一步分析成本和费用结构。

竞争能力分析

公司在研发方面的投入为10,468,892.00元，占营业收入的比例为16.18%，较上年有所下降。这可能影响公司的长期竞争力和创新能力。

发展情景分析

公司面临的主要风险包括市场竞争、技术研发、成本控制等方面。未来，公司需要继续加强研发投入，优化成本结构，以提高竞争力和盈利能力。

重大事项

2023年，公司进行了一系列的财务和股本调整，包括利润分配和资本公积金转增股本。

公司基本情况小结

卓易信息作为一家信息技术公司，在营业收入上表现出增长势头，但净利润的下降和研发投入的减少值得关注。公司需在保持收入增长的同时，优化成本结构，增强研发能力，以提升长期投资价值。

所属行业状况分析

所在行业类型

卓易信息主要从事云计算设备核心固件业务及云服务两大业务板块。公司是华为、联想等国内知名品牌的重点合作伙伴，并在云计算设备核心固件领域占据领先地位。

行业周期性

经济周期

全球计算机硬件市场的回暖，特别是在AI的助力下，有望带动新一轮计算机硬件升级，为计算机固件市场规模增长和价值量上升带来机会。信创（信息创新）需求的增长也为国产固件公司提供了更好的发展机会。

生命周期

卓易信息深耕固件行业多年，已形成稳定的业务模式和客户群体。随着云计算和数字化转型的发展，公司所处的行业仍处于成长期。

行业竞争格局

卓易信息在固件行业中具有较强的竞争优势，是国内领先的固件供应商及软件服务提供商。公司与国内外多家知名公司建立了合作关系，特别是在与华为等国内龙头的合作中，公司得以较快地扩大市场份额。

行业发展趋势

随着全球硬件需求的回暖和信创行业的发展，固件市场边界正在重塑。卓易信息通过布局IDE领域和收购艾普阳深圳，强化了其在软件开发领域的地位，有望进一步提升云服务的综合竞争力和盈利能力。

行业状况小结

卓易信息所在的固件和云服务行业，受益于全球硬件市场的回暖和信创行业的发展，展现出良好的增长潜力。公司在行业中的竞争优势明显，通过与国内外知名企业的合作，不断巩固和扩大市场份额。未来，随着数字化转型和云计算的深入发展，卓易信息有望在行业中继续保持领先地位，实现收入和盈利能力的双重提升。

公司财务状况分析

偿债能力

卓易信息在2024年的财务报告中并未明确提供直接的偿债能力指标，但我们可以通过其财务状况来间接评估。根据报告，公司的总资产为16.49亿元，较上年度末增长了0.58%。同时，归属于上市公司股东的所有者权益为10.13亿元，较上年度末下降了2.39%。这些数据表明，虽然公司的资产规模有所增长，但所有者权益的减少可能意味着公司的负债有所增加，这可能会影响其偿债能力。

营运能力

卓易信息的营运能力可以通过其营业收入和经营活动产生的现金流量净额来评估。2024年第三季度，公司的营业收入为8663.67万元，同比下降了11.76%，而年初至报告期末的营业收入为24338.37万元，同比增长了4.53%。经营活动产生的现金流量净额为3142.52万元，同比下降了34.75%。这些数据表明，公司的营运效率有所下降，现金流量减少可能反映了公司在运营过程中的一些挑战。

盈利能力

卓易信息的盈利能力指标显示了一些负面趋势。2024年第三季度，公司归属于上市公司股东的净利润为803.58万元，同比下降了75.91%，而年初至报告期末的净利润为2008.84万元，同比下降了62.84%。基本每股收益和稀释每股收益也都有所下降。这些数据表明，公司的盈利能力在下降，这可能影响其未来的投资价值。

成长能力

卓易信息的成长能力可以从其营业收入和研发投入中看出端倪。虽然2024年第三季度的营业收入有所下降，但年初至报告期末的营业收入同比有所增长。此外，公司的研发投入为1857.74万元，同比增长了25.71%，显示出公司对于技术创新和未来发展的投入。研发投入占营业收入的比例也在增加，这可能是公司未来成长的一个积极信号。

财务状况小结

卓易信息在2024年的财务状况显示出一些挑战，特别是在盈利能力和营运效率方面。虽然公司的成长能力和研发投入显示出积极的迹象，但盈利能力的下降和现金流的减少可能会对其投资价值产生负面影响。投资者在考虑投资时应仔细评估这些因素。

公司估值

内在价值

绝对估值

根据英为财情的数据，卓易信息（688258）的公允价值是通过折现现金流、同类公司估值倍数以及股息贴现模型等估值方法预估的股票真实价格。这些方法为绝对估值提供了理论基础和精确性。

相对估值

相对估值通常涉及比较公司之间的财务指标，如市盈率、市净率等。然而，具体到卓易信息的相对估值数据，在此次搜索中未能找到详细信息。

市场价格

根据东方财富网的数据，截至2024年11月11日，卓易信息的股票市场价格为39.80元，较前一交易日上涨了15.90%。公司的市盈率为180.01，市净率为4.76，总市值为48.21亿。

公司估值小结

卓易信息的绝对估值显示了其股票的真实价值，而市场价格则反映了市场对该股票的实时评价。考虑到其市盈率和市净率较高，可能表明市场对该股票的评价较高。然而，没有具体的内在价值数字，难以直接比较绝对估值和市场价格。投资者在做出投资决策时，应综合考虑公司的财务状况、市场趋势、行业状况等多种因素。 请注意，以上信息仅供参考，投资决策应基于全面的分析和个人的财务状况。

报告结论

股价趋势判断

卓易信息（股票代码：688258）近期股价表现呈现一定的波动性。根据英为财情的数据，卓易信息的股价在过去一周内出现了较大的回报，同时交易量异常，达到近三个月日均成交量的两倍以上，这可能预示着股价趋势的新变化或加大波动【12†】。雪球网的数据显示，截至2024年10月25日，卓易信息的股价为31.01元，市盈率（动）为140.25，市净率为3.71【7†】。

参考投资评级

华鑫证券对卓易信息给出了“买入”评级。该评级基于对公司半年度报告的分析，其中指出公司虽然净利润有所下滑，但营业收入实现了增长，主要得益于并购带来的收入增加。同时，公司云计算设备核心固件业务和云服务业务在行业中具有较强的竞争力【11†】。

主要风险提示

卓易信息面临的主要风险包括净利润的大幅下滑和云服务业务收入的减少。2024年上半年，公司归母净利润同比减少61.98%，云服务业务营收同比减少55.82%，这反映出公司在盈利能力和某些业务领域面临挑战【10†】。

评级和风险小结

卓易信息作为国内计算机固件领域的领军企业，在云计算和IT服务方面具有明显优势。虽然公司近期股价波动较大，且净利润出现下滑，但其核心业务仍具有较强市场竞争力。投资者在考虑投资时，应综合考虑其股价波动性、业务竞争力和潜在风险。华鑫证券的“买入”评级反映了市场对其长期潜力的认可，但投资者也应密切关注公司的财务表现和市场动态。

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